RSA:s aktieägare sa ja! Ett steg närmare Trygs köp av Trygg-Hansa
Tryg Forsikring meddelade under måndagen att RSA:s aktieägare vid en bolagsstämma i London sagt ja till den föreslagna storaffären, som innebär att Tryg förvärvar Trygg-Hansa i Sverige.
Det var i november som danska Tryg Forsikring och kanadensiska Intact Financial Corporation meddelade att man planerade att lägga ett gemensamt bud på 7,2 miljarder GBP, motsvarande 82 miljarder SEK, för att av över brittiska RSA där svenska Trygg-Hansa ärden mest lönsamma delen. Enligt planerna tar Intact över RSA:s bolag i de anglosaxiska länderna, medan Tryg skulle ta över Codan / Trygg-Hansa i Sverige och Norge. Codans verksamhet i Danmark skulle visserligen formellt ägas tillsammans av Intact och Tryg men helt styras av Intact och därmed inte integreras i Trygs befintliga rörelse i Danmark.
Senare under november bekräftade Tryg och Intact att man gick vidare med planerna på budet som också var förankrat i RSA:s styrelse.
Den 18 december 2020 röstade Trygs aktieägare ja till en nyemission i samband med storaffären. I dag den 18 januari sade även RSA:s aktieägare ja till affären.
Det innebär att det endast återstår godkännande från respektive myndighet för att köpet ska slutföras — och Tryg därmed blir ny ägare till svenska Trygg-Hansa och norska Codan.
— Vi är otroligt glada för att ha kommit så här långt i processen och att köpet nu ser ut att genomföras. Det har varit ett par laddade veckor fram till RSAs bolagsstämma där det teoretiskt sett varit möjligt för andra företag att ge sig in i processen. Nu inväntar vi bara myndigheternas godkännande före vi kan slutföra affären, säger Morten Hübbe, koncernchef i Tryg, i en kommentar.
— Nu när vi har kommit ännu lite närmare avslut ser jag verkligen fram emot att få hälsa Trygg-Hansas och norska Codans 1 500 medarbetare och 1,3 miljoner kunder välkomna till Trygkoncernen. Det är ingen hemlighet att vi under flera år varit särskilt intresserade av Trygg-Hansa, både på grund av företagets starka varumärke, finansiella resultat och höga kundnöjdhet men också för att Tryg delar en stark gemensam värdegrund med Trygg-Hansa när det kommer till samhällsengagemang.
Genom affären förväntar sig Tryg kunna öka sin samlade omsättning med 45 procent, från 21,8 till 31,7 miljarder DKK. Samtidigt förväntas företagets tekniska resultat fördubblas, från 3,2 till 6,3 miljarder DKK, inklusive synergier, före skatt.
Tryg räknar med att uppnå omkring 900 miljoner DKK — motsvarande 1,2 miljarder SEK — av affärens synergieffekter till år 2024.
Detta ska ske bland annat genom:
- Administrationsomkostnader och distribution (370 miljoner DKK)
- Inköp (220 miljoner DKK)
- Skadereglering (140 miljoner DKK)
- Nya intäktsströmmar baserat på delning av best practice (170 miljoner DKK)
I Sverige är planen att Moderna och Trygg-Hansa ska slås samman, vilket även gäller Codans och Trygs norska verksamheter. Tryg räknar med att samgåendet, när det är fullt genomfört 2024, medför en minskning av antalet anställda i Norge och Sverige på 10—15 procent. Trygkoncernen har en årlig personalomsättning på 8—12 procent vilket innebär att det skulle kunna vara teoretiskt möjligt att lösa personalminskningen med naturlig avgång. Tryg framhåller samtidigt att man inte utesluter att det också kan bli fråga om uppsägningar.
Trygs andel av köpeskillingen, 4,2 miljarder GBP, finansieras genom en nyemission som är fullt ut garanterad. Trygs storägare TryghedsGruppen kommer att delta i nyemissionen genom att teckna nya aktier om cirka 9 miljarder DKK.
Myndigheternas process för godkännande väntas pågå under första halvåret av 2021, innan transaktionen är helt slutförd.
Tryg är i dag är Danmarks största försäkringsbolag med en marknadsandel på 22,5 procent. I Norge har Tryg en marknadsandel på 13 procent medan Codans marknadsandel i Norge är 2,5 procent. Trygs svenska verksamhet Moderna har en marknadsandel på 3,5 procent medan Trygg-Hansas marknadsandel ligger på 14 procent.
Under förutsättning att affären går igenom blir Tryg Skandinaviens skadeförsäkringsbolag med omkring 5,3 miljoner kunder och 6 000 medarbetare.