Trygg-Hansa är förra året obestridliga vinnare på den svenska skadeförsäkringsmarknaden! Under förra året var Trygg-Hansa det enda av de fyra stora skadeförsäkringsbolagen som ökade i marknadsandel, framgår det vid en analys av de stora sakbolagens rapporter om verksamheten 2023. Trygg-Hansa var också det bolag som kunde redovisa lägst combined ratio och högst resultat i sin försäkringsrörelse.
Alla de fyra stora skadeförsäkringsaktörerna i Sverige — Länsförsäkringar, If, Folksam och Trygg-Hansa — har nu lämnat information om sin verksamhet för 2023.
Det innebär att det är möjligt att i någon mån analysera och jämföra siffrorna och se vilka bolagsgrupper som i olika avseenden tycks ha varit mest framgångsrika under året som gick.
Marknadsandelar inom skadeförsäkring: Alla stora tappade — utom Trygg-Hansa
Som grupp betraktad tappade de fyra sakjättarna något i marknadsandel förra året, räknat som andel av de totala premieinkomsterna på den svenska skadeförsäkringsmarknaden.
Nedgången i samlad marknadsandel uppgick till -0,8 procentenheter; från 81,5 procent för de fyra stora år 2022 till 80,7 procent år 2023.
Störst var tappet i marknadsandel för Länsförsäkringsgruppen; -0,5 procentenheter.
Den enda bolagsgruppen av de fyra stora som ökade i marknadsandel under 2023 var Trygg-Hansa, som växte med 0,1 procentenheter från 17,1 procent 2022 till 17,2 procent 2023.
Det bolag som växte mest på marknaden som helhet var annars ett bolag utanför fyra-i-topp-listan, nämligen Zurich som under 2023 ökade sin marknadsandel med 0,6 procentenheter jämfört med 2022, till 2,0 procent.
Som framgår nedan är också förhållandet detsamma i samtliga de tre stora marknadssegmenten; bolag utanför fyra-i-topp-listan var de största marknadsvinnarna 2023 inom respektive segment.
Den svenska skadeförsäkringsmarknaden som helhet
|
Marknadsandel 2023 |
Marknadsandel 2022 |
Förändring (procent) |
Länsförsäkringar |
30,1% |
30,6% |
-0,5% |
If Skadeförsäkring |
17,7% |
17,8% |
-0,1% |
Trygg-Hansa |
17,2% |
17,1% |
0,1% |
Folksam |
15,6% |
16,0% |
-0,3% |
Summa |
80,7% |
81,5% |
-0,8% |
Källa: Svensk Försäkrings statistik i rapporten ”Försäkringsmarknaden”.
Hur ser det då ut för de enskilda produktområdena?
Vi har tagit fram data från Svensk Försäkrings databas för de tre stora produktområden hem- och villaförsäkring, motorförsäkring och företags- och fastighetsförsäkring.
Hem- och villaförsäkring: If var marknadsvinnaren 2023 av de fyra stora
Även här sjönk de fyra största bolagens marknadsandel något under 2023 räknat som andel av de totala premieinkomsterna.
Den samlade marknadsandelen för de fyra största bolagen sjönk under 2023 med -0,4 procentenheter till 89,5 procent.
Störst var tappet i marknadsandel för Trygg-Hansa, -0,5 procentenheter till 14,4 procent av marknaden, medan Folksams marknadsandel sjönk med 0,3 procentenheter till 27,0 procent.
If ökade i marknadsandel under 2023 med 0,3 procentenheter till 15,9 procent, medan Länsförsäkringars marknadsandel steg med 0,1 procent till 32,2 procent.
Det kan nämnas även här att den största vinnaren i marknadsandel hittade man under förra året inte bland de fyra största bolagen. Istället var det Hedvig som 2023 lyckades öka sin marknadsandel inom hem- och villa med 0,5 procentenheter till 1,1 procent.
Marknadsandelar hem- och villaförsäkring
|
Marknadsandel 2023 |
Marknadsandel 2022 |
Förändring (procentenheter) |
Länsförsäkringar |
32,2% |
32,1% |
0,1% |
Folksam |
27,0% |
27,3% |
-0,3% |
If Skadeförsäkring |
15,9% |
15,6% |
0,3% |
Trygg-Hansa |
14,4% |
14,9% |
-0,5% |
Summa |
89,5% |
89,9% |
-0,4% |
Källa: Svensk Försäkrings statistik i rapporten ”Försäkringsmarknaden”.
Trafik- och motorfordonsförsäkring: Trygg-Hansa ökade mest av de fyra stora
Inom trafik- och motorfordonsförsäkring minskade de fyra största bolagens marknadsandel med totalt 1,3 procentenheter under 2023, räknat som andel av de totala premieinkomsterna, till 87,1 procent.
If var det bolag som tappade mest på marknaden. Nedgången för If var 0,8 procentenheter, till 25,2 procent. Folksams marknadsandel sjönk med 0,5 procentenheter till 14,9,0 procent.
Trygg-Hansa var det enda bolaget av de fyra stora som överhuvudtaget ökade i marknadsandel. Ökningen uppgick till 0,1 procentenheter till 16,6 procent.
Den största vinnaren i marknadsandel inom trafik- och motorfordonsförsäkring förra året var annars Dina som lyckades öka sin marknadsandel med hela 0,9 procentenheter till 4,5 procent.
Marknadsandelar trafik- och motorfordonsförsäkring
|
Marknadsandel 2023 |
Marknadsandel 2022 |
Förändring (procentenheter) |
Länsförsäkringar |
30,4% |
30,5% |
-0,1% |
If Skadeförsäkring |
25,2% |
26,0% |
-0,8% |
Trygg-Hansa |
16,6% |
16,5% |
0,1% |
Folksam |
14,9% |
15,4% |
-0,5% |
Summa |
87,1% |
88,4% |
-1,3% |
Källa: Svensk Försäkrings statistik i rapporten ”Försäkringsmarknaden”.
Företags- och fastighetsförsäkring: Länsförsäkringar tappade mest i marknadsandel
Av de tre stora försäkringsområdena kan företags- och fastighetsförsäkring vara lite speciellt, eftersom det här inte är de fyra största skadeförsäkringsbolagen på försäkringsmarknaden som helhet som ligger i topp.
Istället är de fyra största bolagen på marknaden här Länsförsäkringar, If, Trygg-Hansa och Zurich.
Om vi ändå uppehåller oss vid utvecklingen för de fyra stora — Länsförsäkringar, If, Trygg-Hansa och Folksam — kan vi konstatera att den samlade marknadsandelen för dessa fyra bolag under förra året minskade med 0,8 procentenheter till 64,8 procent. Det största raset stod Länsförsäkringar för, som tappade 1,6 procentenheter till 32,3 procent. Trygg-Hansa var det bolag bland de fyra stora som ökade mest, med en ökning på 0,8 procentenheter till 13,3 procent.
Marknadsandelar företags- och fastighetsförsäkring (1)
Sammanställning av marknadsandelarna för Länsförsäkringar, If, Trygg-Hansa och Folksam.
|
Marknadsandel 2023 |
Marknadsandel 2022 |
Förändring (procentenheter) |
Länsförsäkringar |
32,3% |
33,9% |
-1,6% |
If Skadeförsäkring |
16,1% |
15,9% |
0,2% |
Trygg-Hansa |
13,3% |
12,5% |
0,8% |
Folksam |
3,1% |
3,2% |
-0,1% |
Summa |
64,8% |
65,5% |
-0,8% |
Källa: Svensk Försäkrings statistik i rapporten ”Försäkringsmarknaden”.
Om vi istället uppehåller oss vid de fyra bolag som faktiskt är störst inom företags- och fastighetsförsäkring, så ersätts Folksam i listan av Zurich.
Slutsatsen blir då att marknadskoncentrationen faktiskt har ökat hos de största aktörerna på delmarknaden företags- och fastighetsförsäkring.
Förklaringen är att Zurich under förra året hade en kraftig ökning med en ökning av marknadsandelen med hela 2,3 procentenheter till 7,3 procent.
Marknadsandelar företags- och fastighetsförsäkring (2)
Sammanställning av marknadsandelarna för de fyra största bolagen inom företags- och fastighetsförsäkring: Länsförsäkringar, If, Trygg-Hansa och Zurich.
|
Marknadsandel 2023 |
Marknadsandel 2022 |
Förändring (procentenheter) |
Länsförsäkringar |
32,3% |
33,9% |
-1,6% |
If Skadeförsäkring |
16,1% |
15,9% |
0,2% |
Trygg-Hansa |
13,3% |
12,5% |
0,8% |
Zurich |
7,3% |
5,0% |
2,3% |
Summa |
69,0% |
67,3% |
1,7% |
Källa: Svensk Försäkrings statistik i rapporten ”Försäkringsmarknaden”.
Skadeprocenten ökade för alla de fyra stora bolagen
En jämförelse mellan skadekostnadsprocenten 2022 och 2023 visar att skadekostnadsandelen har ökat i alla de fyra bolagen. Att skadekostnaderna ökar är knappast något att förvånas över; under en del av år 2022 var skadebilden fortfarande påverkade av pandemin, som exempelvis bidrog till färre motorskador när bilkörningen gick ned.
Störst har ökningen varit för Länsförsäkringar som har sett skadekostnadsprocenten stiga från 73,0 procent till 76,6 procent. Därnäst kommer Folksam Sak, som också ligger högst totalt sett i skadekostnadsprocent.
Lägst skadekostnadsprocent har If, som också är det bolag som har ökat skadekostnadsprocenten minst under året.
Är det då bra eller dåligt med en hög skadekostnadsprocent?
Det beror på.
Närmare bestämt beror det på vilket perspektiv man anlägger, och vems intresse man ser till i första hand.
I ett ömsesidigt bolag — som Folksam och Länsförsäkringar — kan man se det som att kunderna=ägarna gynnas av en hög skadekostnadsprocent eftersom det innebär att de inte betalar högre premier än nödvändigt för sina försäkringar. Kunderna=ägarna gynnas inte av en hög resultatmarginal, så länge bolaget har tillräcklig finansiell stabilitet.
Länsförsäkringar och Folksam var också de bolag som ökade mest i skadekostnader under 2023. Båda bolagen hänvisar till att brandskadorna har varit mer kostsamma under 2023 än 2022 och lyfter fram att naturskador, exempelvis stormen Hans, har kostat stora summor. Folksam har också deklarerat att man 2023 hade som ambition att inte höja premienivåerna i samma takt som inflationen. Under 2023 steg premienivåerna med i genomsnitt 3 procent i Folksam.
I en börsnoterad verksamhet däremot — som If och Trygg-Hansa — kan man se det som att ägarna kan gynnas av en låg skadekostnadsprocent eftersom det ger utrymme för högre resultatmarginal vilket i sin tur ger möjlighet till aktieutdelning.
Kanske är det därför inte att förvånas över att de två ömsesidiga bolagsgrupperna Länsförsäkringar och Folksam ligger högre i skadekostnadsprocent än If och Trygg-Hansa.
Det bör också noteras att skadekostnadsprocenten påverkas av att försäkringsaffären inte ser likadan ut i de fyra bolagen, exempelvis när det gäller fördelningen mellan privat försäkring och företagsförsäkring.
Skadekostnadsprocent
Tabellen visar skadekostnadsprocenten 2023 och 2022 i Sverige för de fyra största bolagen.
|
|
|
|
|
År 2023 (procent) |
År 2022 (procent) |
Förändring (procentenheter) |
Länsförsäkringar |
76,6 |
73,9 |
2,7 |
Folksam Sak |
89,5 |
86,1 |
3,4 |
If Skadeförsäkring |
63,8 |
62,6 |
1,2 |
Trygg-Hansa |
64,9 |
63,4 |
1,5 |
Vägt genomsnitt |
73,6 |
71,7 |
1,9 |
Källa: Bolagens finansiella översikter för 2023
Tre av fyra bolag pressade driftskostnadsprocenten 2023
Det är förstås heller inte helt rättvist att jämföra nivån på driftskostnader, eftersom affären ser helt olika ut.
Med detta sagt kan man ändå notera att två av de fyra storbolagen faktiskt lyckades sänka sin driftskostnadsandel under 2023.
Länsförsäkringar och Folksam däremot uppvisade stigande driftskostnadsprocent under 2023. I Länsförsäkringar ökade driftskostnadsprocenten med 1,6 procentenheter till 21,1 procent och i Folksam steg driftskostnadsprocenten 2023 med 1,3 procentenheter till 15,0 procent. Både Länsförsäkringar och Folksam hänvisar till stigande it-kostnader. Folksam lyfter även fram att kostnaderna har ökat för de förmånsbestämda pensionerna i bolaget, på grund av inflationsvärdesäkring.
Driftskostnadsprocent
Tabellen visar driftskostnadsprocenten 2023 och 2022 i Sverige för de fyra största bolagen.
|
År 2023 (procent) |
År 2022 (procent) |
Förändring (procentenheter) |
Länsförsäkringar |
21,1 |
19,5 |
1,6 |
Folksam Sak |
15,0 |
13,7 |
1,3 |
If Skadeförsäkring |
19,4 |
19,9 |
-0,5 |
Trygg-Hansa |
13,3 |
13,8 |
-0,5 |
Vägt genomsnitt |
18,1 |
17,5 |
0,1 |
Källa: Bolagens finansiella översikter för 2023
Totalkostnadsprocenten ökade i alla stora bolag
Totalkostnadsprocenten steg 2023 i samtliga de fyra stora bolagsgrupperna, i första hand på grund av stigande skadekostnader.
Högst i totalkostnadsprocent ligger Folksam med 104,5 procent. Folksam är också det bolag där totalkostnadsprocenten har ökat mest.
Näst högst i totalkostnadsprocent ligger Länsförsäkringar med 97,7 procent, en ökning med 4,3 procentenheter sedan 2022.
Totalkostnadsprocent
Tabellen visar skadekostnadsprocenten — combined ratio — 2023 och 2022 i Sverige för de fyra största bolagen.
|
År 2023 (procent) |
År 2022 (procent) |
Förändring (procentenheter) |
Länsförsäkringar |
97,7 |
93,4 |
4,3 |
Folksam |
104,5 |
99,9 |
4,6 |
If Skadeförsäkring |
83,2 |
82,5 |
0,7 |
Trygg-Hansa |
78,2 |
77,2 |
1,0 |
Vägt genomsnitt |
91,6 |
89,2 |
2,4 |
Källa: Bolagens finansiella översikter för 2023
Resultatet för försäkringsrörelsen: En samlad vinst på 8.7 miljarder kronor
Trygg-Hansa var deet bolag som förbättrade försäkringsrörelseresultatet mest under 2023. Det försäkringstekniska resultatet steg med 697 miljoner kronor till 3 868 miljoner kronor. Därmed var Trygg-Hansa också det bolag som tjänade mest pengar i försäkringsrörelsen 2023 av alla de fyra stora bolagen.
Näst bäst gick det för If som förbättrade försäkringsrörelseresultatet med 20 miljoner kronor till 3 156 miljoner kronor.
Länsförsäkringars resultat inom skadeförsäkring försämrades med 1 034 miljoner kronor, till 2 450 miljoner kronor.
Folksam låg fortfarande 2023 på ett negativt försäkringsrörelseresultat, -773 miljoner kronor, men resultatet var trots allt 117 miljoner kronor bättre än 2022.
Försäkringsrörelseresultatet
Tabellen visar försäkringsrörelseresultatet 2023 och 2022 i Sverige för de fyra största bolagen.
|
År 2023 (miljoner kronor) |
År 2022 (miljoner kronor) |
Förändring (miljoner kronor) |
Förändring (procent) |
Länsförsäkringar |
2 450 |
3 484 |
-1 034 |
-29,7 |
Folksam |
-773 |
-890 |
117 |
-13,1 |
If Skadeförsäkring |
3 156 |
3 136 |
20 |
0,6 |
Trygg-Hansa |
3 868 |
3 171 |
697 |
22,0 |
Summa |
8 701 |
8 901 |
-201 |
-2,3 |
Källa: Bolagens finansiella översikter för 2023.
Avslutningsvis litet kort om källmaterialet. Siffrorna för de belopp i tabellerna ovan som avser Trygg-Hansa är omräknade från DKK i Tryg-koncernens rapporter, och bygger på Riksbankens genomsnittliga växelkurs mellan SEK och DKK för respektive år. Uppgifterna för Länsförsäkringar avser länsförsäkringsgruppens samlade sakförsäkringsverksamhet, det vill säga i samtliga bolag i gruppen, enligt redovisningen i årsöversikten för 2023. Det innebär att när vi skriver ”bolag” om Länsförsäkringar syftar vi i själva verket på samtliga bolag i gruppen. Siffrorna för If är hämtade ur Sampos Financial Statement Release samt investerarpresentation för 2023, och belopp i euro är omräknade enligt Riksbankens genomsnittliga växelkurs mellan SEK och EUR för respektive år. Beloppen och kostnadsprocenten för Folksam avser moderbolaget Folksam Sak, och omfattar med andra ord inte dotterbolagen i Folksam Sak-koncernen. Det kan också noteras att uppgiften ”vägt genomsnitt” i tabellerna ovan avser vägt genomsnitt för de fyra största bolagen, inte för marknaden som helhet.
När man ställer samman ett stort siffermaterial är det lätt hänt att ett kommatecken hamnar snett eller att en siffra blir fel. Passar därför på att be om ursäkt på förhand för eventuella missar i siffermaterialet. Skulle du som läser detta hitta något som är tokigt är du mycket välkommen att höra av dig så att vi får möjlighet att korrigera!