Etikett: Andra AP-fonden

Andra AP-fonden gläds åt utmärkelse för ansvarsfulla investeringar

Posted on september 11, 2019 by - Pension

PRI — som arbetar för FN:s Principer för ansvarsfulla investeringar — har inkluderat Andra AP-fonden i ”Leaders’ Group 2019” som omfattar kapitalägare som är ledande när det gäller ansvarsfulla val av externa förvaltare för noterade aktier och/eller riskkapital.

Genom ”Leaders’ Group” vill PRI visa upp goda exempel på ledarskap inom ansvarsfulla val av förvaltare, och höja standarden för ansvarsfulla investeringar.

Andra AP-fonden får utmärkelsen både när det gäller val av externa förvaltare för noterade aktier, och när det gäller val av förvaltare för riskkapital.

— Jag är oerhört stolt och glad över att PRI uppmärksammar vårt arbete och utnämner oss i Leaders’ Group. Detta är ytterligare ett bevis på att AP2 är ledande inom hållbarhet och att vårt arbete verkligen ligger i framkant, säger Andra AP-fondens VD Eva Halvarsson i en kommentar.

Även Första AP-fonden och Sjätte AP-fonden finns med bland de kapitalförvaltare som har utnämnts till ”Leaders’ Group 2019”.

10,7 procents avkastning i Andra AP-fonden första halvåret

Posted on augusti 29, 2019 by - Pension

Under första halvåret i år hade Andra AP-fonden en avkastning på 10,7 procent, framgår det av fondens redovisning på onsdagen. Avkastningssiffran ligger 0,4 procent lägre än fondens jämförelseindex. 

Vid utgången av juli uppgick fondens kapital till 367,4 miljarder kronor, en ökning från 334,8 miljarder kronor vid årsskiftet.

Fondens avkastning de senaste fem åren har i genomsnitt varit 7,6 procent och de senaste tio åren 9,3 procent.

Förvaltningskostnadsprocenten uppgick under första halvåret i år till 0.,14, vilket är samma nivå som föregående år.

– Andra AP-fondens avkastning överträffar fondens långsiktiga reala avkastningsantagande om 4,5 procent per år. De senaste tio åren har fondens reala avkastning i genomsnitt varit 8,1 procent, säger Andra AP-fondens VD Eva Halvarsson i sin kommentar.

– Början av 2019 präglades av en kraftig återhämtning på världens börser efter den stora nedgången i slutet av 2018. Därefter tilltog dock en växande oro för att den globala realekonomiska utvecklingen skulle försvagas. Oron förstärktes av osäkerheten kring Storbritanniens utträde ur EU samt, i maj och juni, den eskalerade handelskonflikten mellan USA och Kina. Denna politiska osäkerhet fick bland annat sitt uttryck i en försämrad investeringskonjunktur världen över.

– Under det första halvåret ökade vi allokeringen till fastigheter och riskkapitalfonder genom att minska allokeringen till svenska och utländska aktier samt svenska obligationer. Vi ökade även andelen kapital allokerat till tillväxtmarknadsobligationer utgivna i amerikanska dollar. Styrelsen beslutade också att fonden inte längre ska vara investerad i tobaksföretag eller i företag som är involverade i underhåll och modernisering av kärnvapensystem, säger Eva Halvarsson.

Här kan du som har ett abonnemang på Sak & Liv Premium ta del av hela rapporten.


AP2 fimpar tobak och kärnvapen i placeringsportföljen

Posted on juni 7, 2019 by - Pension

Andra AP-fonden meddelade under tisdagen att man beslutat att gå ur investeringar i tobaksbolag och i företag med koppling till underhåll och modernisering av kärnvapensystem. 

Enligt Andra AP-fonden ska beslutet ses som ett led i fondens hållbarhetsarbete, kopplat till de lagändringar som genomfördes i januari som föreskriver att AP-fonderna ska bedriva en föredömlig förvaltning genom ansvarsfulla investeringar och ansvarsfullt ägande.

Fonden har nu avinvesterat i totalt cirka 60 tobaksbolag.

— Andra AP-fonden beaktar hållbarhet utifrån en övertygelse om att det leder till ett bättre förvaltningsresultat, och därmed att det bidrar positivt till inkomstpensionssystemet och för pensionärerna. Fondens hållbarhetsarbete är därför integrerat i förvaltningen, heter det i informationen från Andra AP-fonden.

Sedan tidigare har Andra AP-fonden exkluderat kärnvapenbolag verksamma i länder som inte har rätt enligt internationella avtal att inneha dessa.

Andra AP-fonden gick back —1,3 procent förra året

Posted on februari 12, 2019 by - Pension

Under förra året uppgick avkastningen till –1,3 procent, vilket motsvarar en förlust på —4,3 miljarder kronor. Det framgår av Andra AP-fondens rapport för föregående år. 

Enligt fonden speglar resultatet framförallt en negativ börsutveckling på världens aktiemarknader — men också goda resultat inom onoterade tillgångar som riskkapitalinvesteringar, fastigheter och kinesiska statsobligationer. Fonden konstaterar i sin pressinformation att man, trots 2018 års negativa avkastning, överträffar sitt långsiktiga avkastningsantagande på 4,5 procent. De senaste fem åren har fondens genomsnittliga årliga reala avkastning uppgått till 5,8 procent och de senaste tio åren har avkastningen varit 7,7 procent.

– För oss på Andra AP-fonden präglades 2018 av en underliggande stark global ekonomi, men med turbulens på marknaderna på grund av olika geopolitiska utspel, förberedelser för de ändrade placeringsreglerna samt fortsatt integrering av hållbarhet. En viktig del av det senare var att vi implementerade våra egenutvecklade index, med stort fokus på hållbarhetsfaktorer. Vi kommer fortsätta att fokusera på det som är bäst för Sveriges pensionärer genom att vara långsiktiga och uthålliga i vår strategi, samtidigt som vi söker ständiga förbättringar, säger Eva Halvarsson, Andra AP-fondens verkställande direktör, i sin presskommentar.

Vid utgången av 2018 uppgick Andra AP-fondens fondkapital till 334,8 miljarder kronor att jämföra med 345,9 ett år tidigare. Fondkapitalet belastades under året av ett nettoutflöde till pensionssystemet på –6,8 (–7,4) mdkr. Rörelsens förvaltningskostnadsandel låg under perioden på 0,06 (0,06) procent.

År 2017 uppgick avkastningen till 9,0 procent eller 28,8 miljarder kronor.

Här hittar du som har ett abonnemang på Sak & Liv Premium hela årsredovisningen för AP2.  

AP2: Tio år med gröna obligationer

Posted on november 9, 2018 by - Pension

Andra AP-fonden har publicerat en rapport om utvecklingen av fondens gröna obligationsportfölj. Rapporten har tagits fram med anledning av att det har gått tio år sedan fonden för första gången investerade i en grön obligation.

Den första investeringen för Andra AP-fonden var i Världsbankens första gröna obligation. Sedan dess har andelen gröna obligationer vuxit gradvis, och uppgår i dag till ett samlat värde av 5,7 miljarder kronor utgivna av 52 olika emittenter som tillsammans har över 1 300 olika projekt i 96 länder.

År 2016 blev gröna obligationer ett strategiskt tillgångsslag för fonden.

– Klimatförändringarna är en av vår tids stora frågor. Omfattande investeringar krävs i övergången till en mer hållbar global utveckling. När möjligheten att investera i gröna obligationer presenterades 2008 såg vi en möjlighet att kombinera aktiv global ränteförvaltning med vårt engagemang i klimatfrågor, säger Lars Lindblom, portföljförvaltare för räntor på AP2, i en kommentar.

Här hittar du AP2:s rapport om fondens gröna obligationsinvesteringar. 

Handelsstudenter fick AP2-pris för uppsats om hållbarhet och ärlighet

Posted on oktober 3, 2018 by - Pension

Handelsstudenterna Kalle Ernfjord och Maria Voigt har fått Andra AP-fondens pris inom finans och hållbarhet för sin uppsats ”Ernfjord Voigt 2018 – CSR Disclosure and Earnings Management”. 

Andra AP-fonden instiftade priset 2011 för att inspirera studenter att skriva uppsatser om finans och hållbarhet. Prissumman är på 20 000 kronor.

Författarna har i sin uppsats undersökt ifall bolag, som har hållbarhetsrapporter, är mer eller mindre benägna att använda redovisningstekniker för att presentera en för optimistisk bild av bolagets aktiviteter och finansiella position. De finner i sin studie att bolag som frivilligt rapporterar om sitt hållbarhetsarbete i mindre grad gör detta.

– Kalle Ernfjords och Maria Voigts uppsats förstärker bilden att välskötta bolag arbetar aktivt med hållbarhet och att hållbarhet är en kvalitetsfaktor bland andra. Deras kvalitativa analys är mycket bra strukturerad och de presenterar sin studie i en välskriven rapport, heter det i prismotiveringen.

2,9 procents avkastning för Andra AP-fonden under första halvåret

Posted on augusti 21, 2018 by - Pension

Under första halvåret i år hade Andra AP-fonden en totalavkastning på 2,9 procent, efter kostnader. Det framgår av fondens rapportering under tisdagen. 

Avkastningsnivån understeg fondens jämförelseindex med 0,1 procent, exklusive alternativa investeringar och kostnader.

Under de senaste tio åren har fonden, efter kostnader, avkastat i genomsnitt 7,3 procent per år och de senaste fem åren i genomsnitt 9,5 procent per år.

– Andra AP-fondens avkastning överträffar fondens långsiktiga avkastningsantagande om 4,5 procent per år. De senaste tio åren har fondens reala avkastning i genomsnitt varit 6,4 procent, säger Andra AP-fondens VD Eva Halvarsson i en presskommentar.

Vid halvårsskiftet hade fonden ett fondkapital på 352,4 miljoner kronor, att jämföra med 345,9 miljarder kronor vid årsskiftet. Rörelsens förvaltningskostnader uppgick under perioden till 0,06 (0,06) procent av kapitalet. Den totala förvaltningskostnadsandelen, inkluisive provisioner, sjönk till 0,14 (0,15) procent. 

Det framgår av rapporten att Andra AP-fonden under första kvartalet genomförde en omfattande förändring av sin förvaltning av utländska aktier, genom att införa nya jämförelseindex för tillväxtmarknader och utvecklade marknader.

– Genom de nya indexen får fonden också exponeringar mot ett antal hållbarhetsfaktorer som, utöver att förbättra portföljens hållbarhetsegenskaper, även förbättrar förväntad avkastning och risk. Bland annat medför de nya indexen ett väsentligt lägre koldioxidavtryck, säger Eva Halvarsson.

9,1 procents avkastning i Andra AP-fonden under förra året

Posted on februari 8, 2018 by - Pension

Andra AP-fonden redovisar en total avkastning på 9,1 (10,5) procent exklusive kostnader för helåret 2017, framgår det av fondens bokslutsrapport under torsdagen.

Rörelsens kostnader, uttryckt som förvaltningskostnadsandel, minskade till 0,06 (0,07) procent. Räknar man in kostnaderna avkastade portföljen 9,0 (10,3) procent. Fondkapitalet uppgick vid årets slut till 345,9 (324,5) miljarder kronor.

VD Eva Halvarsson kommenterar resultatet så här:

– Vår avkastning har fortsatt att utvecklas positivt efter ännu ett år med bra resultat till en låg kostnad. Vi följer vår långsiktiga strategi och har arbetat intensivt inom hållbarhetsområdet. Den genomsnittliga årliga reala avkastningen de senaste fem och tio åren uppgår till 9,0 respektive 5,0 procent. Denna överträffar vårt långsiktiga mål och visar att vi över tid har en förmåga att skapa mervärde för Sveriges pensionärer, även i perioder som präglas av en turbulent omvärld med finansiella kriser.

– Våra kostnader är fortsatt låga trots att vi under 2017 har sett en ökad kostnad i leverantörsledet. Vårt sätt att hantera detta är att förvalta allt mer internt och att fortsätta utveckla vår verksamhet på ett kostnadseffektivt sätt. Detta gör att vi i kostnadsutvärderingar fortsatt står starka i konkurrensen och behåller avståndet till de flesta andra aktörer i branschen.

Andra AP-fonden meddelar också att man har som målsättning att utveckla sin portfölj i linje med tvågradersmålet och att integrera hållbarhet i all förvaltning.

 

Pensionsjättar investerar i Malmö stads gröna obligationer

Posted on december 4, 2017 by - Liv

Svenska pensionsjättar som KPA, Folksam, Andra AP-fonder, AI Pension och SPP Fonder har investerat i Malmö stads första gröna obligationer. 

Malmö stad emitterade den 29 november  sina två första gröna obligationer, för att bidra till att uppnå stadens miljömål.

Ett av målen är att Malmö ska försörjas till hundra procent av förnybar energi 2030.

Det här är hela listan på investerare som deltog i den första gröna emissionen: Danske Bank A/S, KPA Pension, Folksamgruppen, Nordic Investment Bank, Nordea Bank, SPP Fonder, Alfred Berg, Andra AP-fonden, SBAB, Länsförsäkringar Västernorrland, Ikano Bank, Länsförsäkringar Jönköping, AI Pension och Ikano Bank.

Ramverket för obligationerna innehåller åtta olika investeringskategorier:

  • Hållbara transporter
  • Klimatanpassningsåtgärder
  • Energieffektivitet
  • Miljövänlig förvaltning av levande naturresurser
  • Gröna och energieffektiva byggnader
  • Minskade föroreningar och kontroll
  • Förnybar energi
  • Hållbar hantering av vatten och avloppsvatten

Andra AP-fonden slog index med 0,1 procentenheter

Posted on augusti 22, 2017 by - Pension

Under första halvåret uppgick Andra AP-fondens avkastning till 4,8 procent efter kostnader. Det motsvarar en överkastning med 0,1 procent i förhållande till fondens jämförelseindex, exklusive alternativa investeringar och kostnader. 

Vid utgången av första halvåret uppgick Andra AP-fondens fondkapital till 336,3 miljarder kronor, att jämföra med 324,5 miljarder kronor vid årsskiftet. Resultatet för halvåret uppgick till 15,5 (10,6) miljarder kronor.

Fondens avkastning på den totala portföljen uppgick till 4,9 (3,7) procent, exklusive provisionskostnader och rörelsens kostnader. Inklusive dessa kostnader avkastade portföljen 4,8 (3,6) procent.
Den relativa avkastningen uppgick till 0,1 (–0,7) procent för den noterade portföljen, exklusive alternativa investeringar och kostnader.

– Trots en turbulent omvärld uppnådde Andra AP-fonden en avkastning på 4,8 procent för halvåret. Vår långsiktiga strategi att öka exponeringen mot bland annat tillväxtmarknader – och att förvalta så mycket som möjligt av kapitalet internt – har både bidragit till en bra nettoavkastning och fortsatt låga kostnader i förhållande till förvaltat kapital, säger Eva Halvarsson, Andra AP-fondens verkställande direktör, i en presskommentar.

Rörelsens kostnader, uttryckt som förvaltningskostnadsandel, uppgick under perioden till 0,06 (0,07) procent. Under de senaste tio åren har fonden avkastat i genomsnitt 5,5 procent per år. Efter avdrag för inflation motsvarar detta en årlig real avkastning på 4,4 procent.

AP2 lägger in 434 miljoner kronor i The Rise Fund

Posted on juni 2, 2017 by - Pension

Andra AP-fonden har investerat 50 miljoner USD, motsvarande 434 miljoner kronor i riskkapitalfonden The Rise Fund som har som mål att främja mätbara, positiva sociala och miljömässiga resultat – samtidigt som man ger marknadsmässig finansiell avkastning. 

Målsättningen för The Rise Fund stämmer överens med flera av FN:s globala hållbarhetsmål.

– Ansatsen att investera med avsikt att påverka är inte ny, men det nya och unika för strategin är att The Rise Fund använder oberoende forskning för att mäta den positiva påverkan i finansiella termer, säger Eva Halvarsson, VD på Andra AP-fonden, i en presskommentar.

– Vi är glada över att kunna göra denna investering eftersom den ligger helt i linje med vårt uppdrag, att både maximera avkastning och att ta hänsyn till etik och miljö. Genom det hållbarhetsarbete och de investeringar vi gör bidrar fonden på olika sätt till FN:s globala hållbarhetsmål och vi försöker vara aktivt engagerade i målen, säger Eva Halvarsson.

The Rise Fund mäter hur stor konkret påverkan en potentiell investering förväntas ha under dess investeringslivscykel, med fokus på det påverkansresultat som definieras av FN:s globala hållbarhetsmål.

Grattis AP2! Dyraste AP-fonden hade bäst avkastning 2016

Posted on februari 24, 2017 by - Pension

Andra AP-fonden hade bäst avkastning 2016 av de jämförbara AP-fonderna AP1–4. Andra AP-fonden är också den fond som har högst kostnader, både räknat i kronor och relativt det förvaltade kapitalet. 

Det brukar sägas att det inte finns något som helst samband mellan höga kostnader och hög avkastning när det gäller kapitalförvaltning. Dyra fonder är helt enkelt inte bättre än billiga fonder. 

Och så är det säkert generellt. 

Men just under 2016 råkade det vara så att den AP-fond som gav bäst avkastning – Göteborgsbaserade Andra AP-fonden – också är den fond som har högst kostnader. Det framgår av de fyra jämförbara AP-fondernas årsredovisningar. 

Nu ska sägas också att kostnaderna relativt sett hos stora förvaltare som AP-fonderna har mindre betydelse för den totala avkastningen, än hos en mindre förvaltare där kostnaderna är högre i relation till tillgångarna. 

Pensionsförvaltning är till sin natur långsiktig. Och sett på fem års sikt är det inte alls Andra AP-fonden utan Fjärde AP-fonden som har åstadkommit den bästa avkastningen. 

Här är några nyckeltal för de fyra AP-fondernas resultat: 

Avkastning 2016 efter kostnader (%)

AP1: 9,3
AP2: 10,3
AP3: 9,4
AP4: 10,0

Genomsnittlig avkastning 2012–2016 efter kostnader (%)

AP1: 10,1
AP2: 10,7
AP3: 10,7
AP4: 12,0

Rörelsekostnader 2016 (Mkr)

AP1: 187
AP2: 217
AP3: 186
AP4: 195

AP2 på tvåsiffrigt! 10,5 procents avkastning 2016 för Andra AP-fonden

Posted on februari 13, 2017 by - Pension

Andra AP-fonden lyckades förra året få en total avkastning på 10,5 procent, exklusive kostnader. Det framgår av fondens årsredovisning för 2016. Fondkapitalet uppgick vid årets slut till rekordhöga 324,5 miljarder kronor.

Fonden konstaterar i sin kommentar att utvecklingen 2016 innebär att Andra AP-fondens avkastning överträffar fondens långsiktiga mål på både kort och lång sikt. De senaste fem åren har fondens genomsnittliga årliga reala avkastning uppgått till 10,8 procent och de senaste tio åren har den reala avkastningen varit 4,7 procent.

Andra AP-fondens VD, Eva Halvarsson, kommenterar resultatet så här i ett pressmeddelande:

– Under året har vi kunnat fira att fondkapitalet nådde den högsta nivån någonsin, 324,5 mdkr, trots en rekordstor utbetalning till pensionssystemet som 2016 uppgick till 6,6 mdkr.

– Årets resultat visar att vår globalt diversifierade portfölj har givit ett bra resultat. Samtliga tillgångsslag hade en positiv avkastning 2016, inte minst aktier och obligationer på tillväxtmarknader. Vår bedömning är att vår diversifierade portfölj även fortsättningsvis kan generera en god avkastning för Sveriges pensionärer. Samtidigt inser vi att de avkastningsnivåer vi haft historiskt, med stor andel räntebärande tillgångar, blir allt svårare att nå med gällande placeringsregler för AP-fonderna.

Fakta om Andra AP-fonden 2016

  • Andra AP-fondens fondkapital uppgick till 324,5 (300,6) miljarder kronor den 31 december 2016 och belastades av ett nettoutflöde till pensionssystemet på –6,6 (–4,9)miljarder kronor.
  • Årets resultat uppgick till 30,5 (11,7) miljarder kronor.
  • Avkastningen på den totala portföljen uppgick till 10,5 (4,1) procent, exklusive provisionskostnader och rörelsens kostnader. Inklusive dessa kostnader avkastade portföljen 10,3 (4,0) procent.
  • Rörelsens kostnader, uttryckt som förvaltningskostnadsandel, uppgick till 0,07 (0,07) procent.