Efter drygt ett år på marknaden har Svenska Fribrevsbolaget kommit upp i över 500 miljoner kronor i förvaltat kapital. Men siktet är högre ställt än så, mycket högre. ”Det är ingen hemlighet att vi har en tillväxtresa framför oss som är ganska kraftig”, säger bolagets VD Nicklas Hellberg i en intervju med Sak & Liv.
I juli 2019 fick Svenska Fribrevsbolaget koncession för försäkringsverksamhet.
Det var då det första svenska livbolaget som fått tillstånd av Finansinspektionen sedan införandet av Solvens 2-regelverket.
Verksamheten drog i gång på allvar i februari förra året. Några veckor innan vi alla drabbades av effekterna av corona-krisen.
Nu har det gått drygt ett år sedan starten. Sak & Liv har talat ned bolagets VD Nicklas Hellberg för ett samtal om starten av bolaget och planerna framåt i tiden.
Vad tänker du i dag om starten för ett år sedan?
— Vi startade egentligen med en väldig bra tajming. Starten skedde i anslutning till de nya reglerna som just hade kommit kring flytträtten. Då fick vi tre normala veckor med verksamheten — innan pandemin bröt ut och ändrade allt!
— Bortsett från pandemin har det varit ett jättespännande år där vi har fokuserat på att bygga upp alla olika processer kring försäkringsbolaget. Vissa saker har gått bättre att arbeta med under pandemin, andra saker har krävt mer arbete. Men sammanfattningsvis har det varit jättespännande år att dra igång ett helt nytt livbolag!
Att fysiska möten inte har varit möjliga under pandemin har skapat problem för många aktörer på försäkringsmarknaden. Hur skulle du säga att ni har påverkats?
— Vår strategi har från början varit att bygga ett digitalt bolag där vi uteslutande arbetar med videomöten för att träffa kunderna. I det perspektivet har pandemin inte haft jättestor betydelse för oss, vi har kunnat arbetat på som det är tänkt. En positiv sak är också att gemene man under pandemin har lärt sig att använda tekniken med videomöten. Någon har sagt att 2030 kom till oss redan 2020, på grund av pandemin. På så vis har corona-krisen faktiskt varit bra för oss. Vi har kunnat jobba ungefär som planerat, även om det har varit ett speciellt år.
Inledningsvis under pandemin var det mycket oro kring ekonomin och finansmarknaderna dök snabbt nedåt under de första veckorna. Vad betydde det för er del?
— Jag tror egentligen att det har funkat åt båda håll. I själva verket kan en viss oro för framtiden betyda att intresset ökar får våra produkter — många inser att det är viktigt att se över sitt sparande. Sparandet har ju heller inte sjunkit under det senaste året, snarare tvärtom när man inte har kunnat spendera pengar exempelvis på resor.
Vad har annars överraskat dig under bolagets första år?
— Det mest positiva är att vår affärsmodell har tagits emot så väl, när det gäller kickbacks från fondbolagen som förs tillbaka till kunderna. Vi var säkra på att det låg rätt i tiden och att marknaden skulle vara mogen. Många i branschen trodde nog att det var lite för tidigt med en sådan affärsmodell, men det har visat sig att vi hade rätt. Att alla kickbacks betalas tillbaka är en väldigt avgörande anledning till att vi får kunder, de vill komma till ett bolag som har en transparent lösning för provisionerna. Kundernas mognad har ökat under året. Säger man att en plattform är gratis så är folk inte dummare än att de inser att intäkterna måste komma någonstans ifrån.
— Vi har haft hjälp av debatten kring kickbacks i fondförsäkringsbolagen. Sedan kan man säga att diskussionen kanske har varit lite orättvis när den har fokuserat på Avanza och Nordnet. Hela branschen har tagit ut kickbacks, då blir det snett att angripa företag som varit nytänkande och varit transparenta på andra områden.
— I övrigt har vi jobbat mycket med att bygga upp processer och förstärka vårt team. Vi har stärkt bolaget i flera olika led, bland annat med Kari Stadigh som ägare. Han är en väldigt kompetent person med en enorm kunskap om svensk och nordisk försäkringsmarknad. Gunnar Andersson är en annan person som arbetat med oss i flera år. Gunnar kommer nu att gå in i styrelsen under året. Johan Jönsson har kommit in som CFO så sammantaget är detta exempel på hur personer med stor försäkringskompetens kommit nära bolaget senaste året.
Vad kan du berätta i dag om utfallet för 2020 när det gäller premievolym, resultat och förvaltat kapital?
— Vi vill inte prata så mycket om detaljerna kring bokslutet än, annat än att vi ligger i nivå med de mål som vi har satt upp. Ja, faktiskt till och med lite bättre än budget. Mellan tummen och pekfingret har vi en tecknad volym på över en halv miljard kronor och det ligger i linje med vad vi hade föresatt oss.
Och hur ser målbilden ut framöver?
— Vi vill nog hålla strategierna för oss själva, men det är ingen hemlighet att vi har en tillväxtresa framför oss som är ganska kraftig. Att bygga ett nytt försäkringsbolag ställer krav. Det är väldigt viktigt att organisationen hänger med, att strukturen är på plats, att processerna fungerar. Det är därför vi har ägnat så mycket tid åt de delarna inledningsvis.
Nyligen flyttade ni in i nya lokaler i Västerås med tanke på er framtida tillväxt. Hur många anställda är ni i dag och hur många ska ni vara framöver?
— För några veckor sedan flyttade vi in i nya lokaler i Västerås och i Stockholm är vi på plats i nya lokaler på Wallingatan. I somras var vi åtta personer och i dag är vi femton. Vi ska bredda och stärka oss inom alla delar. Jag gissar att om ett år är vi mellan fem och tio personer till.
— Vi har idag ett väldigt bra gäng; femton personer som brinner för det vi gör och där alla är väldigt kompetenta inom sina områden. A och O för oss är att hitta rätt personer och jag är väldigt stolt och glad över som VD att ha en engagerad och kunnig personal!
En nystartad verksamhet går sällan med överskott från start. Vad kan du berätta om eventuella behov av att ta in nytt kapital framöver?
— Vi har en stabil situation i dag. Vi får ganska mycket frågor om det finns aktier att köpa i bolaget. Kapitalbehovet beror helt på vilken tillväxttakt vi väljer att ha framöver och om vi ska öka takten ytterligare kan det vara aktuellt att ta in mer kapital. Annars ska det kapital vi har i dag räcka till.
Tidigare har ni talat om att använda er av externa partners för distributionen. Vad kan du berätta om nuvarande och framtida samarbetspartners?
— Framöver finns det stora möjligheter för samarbetspartners. Vi tror att vi har en god chans på sikt att nå ut via den marknaden — inte minst gäller det nya aktörer med sparappar och liknande. Hittills har vi legat lite lågt med externa samarbeten och istället haft fokus på vår interna distribution och att bygga stabilitet.
— Men framöver stänger vi inga dörrar. Vi tror att vi har en bra plattform för de aktörer som vill jobba enligt de förutsättningar som är på gång och många nya aktörer kan vara intressanta. Sedan kan självklart också externa förmedlare som till exempel Säkra och Hjerta vara intressanta. Samtidigt har vi gjort ett väldigt tydligt ställningstagande i och med att vi jobbar uteslutande med fondförsäkring och inte med depålösningar, och att vår nisch är fribrev.
Det finns i dag ingen regelbunden handel i aktierna i Pensiono Partners, som bildades efter en crowdfunding. När kan det hända något där?
— Det kan jag inte uttala mig om nu, det ligger helt på styrelsen för Pensiono Partners. Men det har varit väldigt viktigt för oss med ett spritt ägande, det är som att ha 1 000 företagsambassadörer. Vi ser det som jätteviktigt med personer som sprider vårt budskap, exempelvis i sociala medier. Det påverkar allt från att hitta samarbetspartners till att hitta rätt personal.
Vilka förutsättningar tänker du annars behöver stämma för att ni ska nå framgång framöver?
— Det viktigaste är att vi fortsätter att leverera en lösning på de svenska pensionsspararnas fribrevsproblem, en lösning som kunderna tycker om. Där finns fortfarande väldigt mycket att göra. Annars är det viktigt att vi fortsätter att begränsa oss. Vi jobbar med fribrev och ser ett problem som kunderna har och vi vill lösa det. Det är lätt att sväva iväg och halka av banan för att man ser så många andra affärsmöjligheter. Men då finns också risken att man inte blir lika relevant för kärnmålgruppen. Vi måste behålla fokus, vara bäst på flytt av fribrev och inte splittra sig för mycket.
Det har dykt upp flera andra initiativ som siktar in sig på fribrevsmarknaden, och det är inte osannolikt att det händer mer på den fronten. Vad tänker du om ökad konkurrens framöver?
— Om man ser på hur stor marknaden är och hur mycket det finns att göra så vore det märkligt om det inte kommer fler aktörer. Man är förstås korkad om man inte är rädd för konkurrens, men jag kan se att marknaden är så stor att det räcker till för flera. Det kan till och med vara så att fler aktörer hjälper till att öppna upp marknaden som helhet.
— Men det finns ingen anledning att fokusera för mycket på konkurrenterna. Det gäller istället att fokusera på att själv vara relevant för kunderna, och att lägga ned energi på rätt saker, säger Nicklas Hellberg till Sak & Liv.
Fakta om Svenska Fribrevsbolaget
Svenska Fribrevsbolaget fick koncession den 7 juli 2019 och anmälde den 5 februari förra året att man startat sin verksamhet. Bolagets inriktning är fribrev som flyttas från mer kostsamma försäkringslösningar. Svenska Fribrevsbolaget ingår i Pensiono-koncernen som startade 2011 och i dag har kontor i Stockholm och i Västerås.
På bolagets fondtorg finns i dag cirka 150 värdepappersfonder bland annat från AMF, C Worldwide, Didner & Gerge, East Capital, Lannebo, Odin, Spiltan och Öhman.
Svenska Fribrevsbolaget är ett helägt dotterbolag till Pensiono Holding AB. Koncernens största enskilda ägare är i dag Pensiono Partners som blev resultatet av en crowdfunding-runda, med 14,2 procent. Största ägare i övrigt är bolagets grundare Mattias Fellenius och Nicklas Hellberg med 13,9 procent vardera. Rytu Holding, med koppling till East Capital, äger 9,8 procent. Förra året gick även Sampos tidigare mångåriga koncernchef Kari Stadigh in som ny ägare i bolaget med i dag 8,3 procent av aktierna. Stora ägare i övrigt är Ros-Invest AB med 7,6 procent av aktierna, Lednil AB med 7,0 procent, Spiltan Invest AB med 6,5 procent och LBO Invest AB med 5,6 procent.
I styrelsen ingår — förutom bolagets två grundare — Hans Bergenheim med lång erfarenhet av finansiell verksamhet på ledande befattningar bland annat som VD för Ikano Bank och som styrelseordförande för Avanza Pension, East Capital Internationals VD Magnus Lekander, Mathias Wilkne, tidigare bland annat varit Senior Vice President Head of IT på Handelsbanken Sverige samt Per Axelsson som är partner och medgrundare av Lannebo Fonder. Mattias Fellenius är styrelsens ordförande.
Av årsredovisningen för Svenska Fribrevsbolaget 2019 framgår att bolaget vid ingången av förra året hade fem anställda. Bolagets tillgångar uppgick vid utgången av år 2019 till 49,2 miljoner kronor. Resultatet uppgick 2019 till —7,2 (—5,2) miljoner kronor.
I sin marknadsföring framhåller Svenska Fribrevsbolaget sina låga avgifter. Bland annat tillförs fondprovisionen — den så kallade kickbacken — kunden istället för bolaget. Försäkringsavgiften varierar mellan 0,6 och 0,7 procent per år beroende på storleken av kapitalet och till det kommer 398 kronor i avgift per kund och år.
Resultatet i moderbolaget Pensiono Holding uppgick för år 2019 till —8,3 (—6,8) miljoner kronor efter en nedskrivning av aktierna i dotterbolaget Pensionskontroll.se Sverige AB med 7,9 miljoner kronor. Pensionskontroll.se i Sverige AB hade 2019 en omsättning på 3,5 (4,1) miljoner kronor och ett resultat på —2,0 (—3,9) miljoner kronor. Innehavet i Svenska Fribrevsbolaget värderas i moderbolagets balansräkning till 65 miljoner kronor.
