Etikett: Intact

Alm Brand köper danska delen av Codan för 17 miljarder kr

Posted on juni 11, 2021 by - Sak

På fredagen att danska försäkringsbolaget Alm Brand har köpt den danska delen av Codan från Tryg och Intact, som tidigare under våren förvärvade hela RSA-koncernen. 

Genom affären blir Alm Brand näst störst på den danska försäkringsmarknaden med en marknadsandel på knappt 20 procent.

Köpeskillingen uppgår till 12,6 miljarder DKK, motsvarande 17 miljarder SEK, som delas lika mellan Tryg och Intact.

VD för Alm Brand, Rasmus Werner Nielsen, säger så här i en presskommentar efter förvärvet:

— Alm Brand och Codan är båda solitt förankrade lokalt, med en närhet till danskarnas liv och försäkringsbehov. Tillsammans blir vi en stor dansk försäkringskoncern som förenar det bästa från båda bolagen med ännu större kraft att utveckla och erbjuda kunderna marknadens bästa försäkringar. Sammanslagningen av våra bolag med starka traditioner och marknadspositioner inom både privat-, företags och lantbruksområdet är en perfekt match, till glädje för våra kunder.

Som meddelats tidigare kommer Tryg att ta över de delar av nuvarande Codan som inte omfattar verksamheten i Danmark, det vill säga Trygg-Hansa i Sverige och nuvarande Codan i Norge. Det har tidigare kommunicerats att uppdelningen av bolaget kommer att ta cirka nio månader.

Av konkurrensskäl har Tryg inte varit involverat i försäljningen av Codan utan förhandlingarna har skötts av affärspartners Intact.

Trygs koncernchef Morten Hübbe kommenterar affären så här i ett pressmeddelande:

— Det är glädjande både för kunder och medarbetare att försäljningen av Codan Danmark har offentliggjorts och att processen har gått mycket snabbt Intact och Alm Brand har genomfört en grundlig och effektiv process med ett positivt resultat. Tryg är övertygat om att Codan Danmark har en stor potential och vi är därför inte överraskade av försäljningen. /…/Vi önskar Alm  Brand lycka till med transaktionen.

Affären är avhängig godkännande från danska myndigheter och väntas kunna slutföras under första halvåret 2022. Tryg planerar att genomföra ett aktieåterköpsprogram omfattande cirka 5 miljarder DKK sedan affären har gått igenom.

Trygg-Hansa och Moderna väntas kunna slås samman om nio månader

Posted on juni 1, 2021 by - Sak

Om nio månader har Trygg-Hansa och norska Codan separerats från danska Codan. När denna separation genomförs kan Trygg-Hansa och norska Codan integreras i Trygkoncernen. Det framgår av information i dag från Tryg sedan RSA-förvärvet nu kunnat genomföras.

Som Sak & Liv tidigare har meddelat gav High Court of Justice i England och Wales i London under förra veckan sitt klartecken för den affär där danska Tryg och kanadensiska Intact tar över brittiska RSA, där bland annat svenska Trygg-Hansa ingår. Därmed är sista pusselbiten på plats för att förvärvet ska kunna genomföras.

Domen trädde i kraft i dag och Tryg passar därför på att informera ytterligare kring affären.

Enligt Tryg har företagsaffären totalt involverat tusentals personer från Tryg, Intact, RSA och olika finansiella och juridiska rådgivare. Tusentals digitala möten har genomförts under pandemin, utan ett enda fysiskt möte mellan de involverade parterna.

— Det har varit ett långt och tufft lopp för att nå mållinjen. Men det känns fantastiskt att ha kommit hit och slutfört en så stor och komplex transaktion där mycket hade kunnat gå fel längs vägen. Men med noggrann planering och ett stort team av otroligt begåvade personer i Tryg, Tryghedsgruppen och bland våra externa rådgivare, lyckades vi den här gången, säger Trygkoncernens VD Morten Hübbe i ett pressmeddelande i dag på morgonen.

Efter intensiva förberedelser under förra året lade Tryg och Intact ett bindande bud på RSA värt 7,2 miljarder GBP. Den 23 mars i år säkrade Tryg finansieringen av förvärvet genom att genomföra den största nyemissionen i dansk historia på 37 miljarder DKK. De befintliga aktieägarna tecknade 99,7 procent av de nya aktierna.

— Vi var oerhört glada och tacksamma för förtroendet och lojaliteten från våra befintliga aktieägare, säger Morten Hübbe.

Den 25 maj kunde företagsaffären slutligen godkännas i domstolen. Det innebär att RSA-förvärvet nu har genomförts.

Nu följer en rättslig process under nio månader för att juridiskt och operationellt separera Trygg-Hansa och norska Codan från danska Codan. När det är genomfört kan Trygg-Hansa och norska Codan integreras i Trygkoncernen.

Ledningsgrupperna i Sverige och Norge är redan på gång med planeringen av det slutgiltiga juridiska samgåendet i Trygkoncernen. Det handlar bland annat om planer för hur processen ska se ut för en framtida organisation och varumärkesstruktur. Planeringen innebär bland annat en dialog om framtida produktutbud, inköpspolicy, bedrägeriutredningar och samarbetsmöjligheter mellan avdelningarna.

Vissa områden och kunskaper kan företagen inte dela med varandra förrän separationen från danska Codan har genomförts. Det handlar exempelvis om kunddata.

Enligt Trygs planering ska separationen kunna ske under första kvartalet 2022.

— Men först och främst ser jag fram emot att få träffa våra 1 500 nya kollegor i Sverige och Norge, och för att tillsammans med dem ge säkerhet och trygghet till våra tillkommande 1,3 miljoner svenska och norska kunder, säger Morten Hübbe.

— I slutändan handlar ett framgångsrikt företagssamgående om människor som arbetar tillsammans för att skapa en ny stark gemensam grund. Därför är jag glad att vi har skapat två starka team och tydliga förutsättningar för den framtida ledningen i både Sverige och Norge. Och i tillägg till det kommer vi också kunna dra nytta av våra erfarenheter från att ha förvärvat och välkomnat Alka in i koncernen för två år sedan.

Allt klart för Trygg-Hansa-affären! High Court i London har sagt ja

Posted on maj 28, 2021 by - Sak

Den brittiska domstolen High Court of Justice of England and Wales har gett sitt klartecken till den planerade affären där danska Tryg och kanadensiska Intact tar över den brittiska RSA-koncernen, rapporterar brittisk press. Därmed är det sista hindret undanröjt för storaffären som så småningom kommer att resultera i Trygs övertagande av Trygg-Hansa. 

Domstolsförhandlingarna ägde rum tidigare under veckan.

Avsikten är att beslutet ska träda i kraft i nästa veckan, den 1 juni.

I och med det brittiska domstolsbeslutet ser tidsplanen för affären ut att hålla.

Tryg deklarerade i början av maj att man förväntade sig ett domstolsbeslut i frågan om cirka tre veckor, vilket stämmer väl med utfallet.

Sedan tidigare har 16 myndigheter i 11 olika länder gett sina klartecken för affären.

Konkurrensmyndigheterna i Sverige, Norge, Danmark och Kanada gav klartecken under första kvartalet i år. Den senaste veckan fick affären klartecken från de sista myndigheterna, bland annat från de finansiella tillsynsmyndigheterna i Kanada och Storbritannien. Även i Luxemburg, Irland och Isle of Man har nu Intact och Tryg fått klartecken. Totalt har klartecken givits i följande länder: Sverige, Norge, Danmark, Storbritannien, Kanada, Brasilien, Bahrain, Irland, Luxemburg, Isle of Man och Guernsey.

— Det säger sig självt att det har varit en omfattande rättslig process med 11 länder och 16 myndigheter involverade i godkännandet av företagsaffären. Det säger något om transaktionens storlek och komplexitet. Men jag är positivt överraskad över hur smidig och professionell processen har varit och jag är väldigt glad över att vi har tagit oss hit nu. Det är trots allt bara fem månader sedan vi och Intact la vårt bud på RSA, sade Morten Hübbe, VD för Tryg, tidigare i maj när det offentliggjordes att alla myndighetstillstånd fanns på plats för affären och att endast domstolsbeslutet i Storbritannien återstod.

Tre veckor kvar tills Trygg-Hansa kan bli en del av Trygkoncernen

Posted on maj 7, 2021 by - Sak

Trygkoncernen meddelar att man nu har fått godkännande från 16 myndigheter i 11 olika länder för förvärvet av RSA, tillsammans med Intact. Endast ett slutgiltigt godkännande av en brittisk domstol återstår innan affären ska kunna genomföras. Domstolens behandling av ärendet väntas pågå i tre veckor, meddelar Tryg. 

Att alla relevanta tillsynsmyndigheter och konkurrensmyndigheter nu har godkänt Tryg och Intacts förvärv av RSA innebär att Tryg har kommit ett stort steg närmare att förvärva Trygg-Hansa och norska Codan, vilket enligt Tryg innebär att man blir Skandinaviens största försäkringsbolag.

— Det säger sig självt att det har varit en omfattande rättslig process med 11 länder och 16 myndigheter involverade i godkännandet av företagsaffären. Det säger något om transaktionens storlek och komplexitet. Men jag är positivt överraskad över hur smidig och professionell processen har varit och jag är väldigt glad över att vi har tagit oss hit nu. Det är trots allt bara fem månader sedan vi och Intact la vårt bud på RSA, säger Morten Hübbe, VD för Tryg, i en kommentar.

Konkurrensmyndigheterna i Sverige, Norge, Danmark och Kanada gav klartecken under första kvartalet i år. Den senaste veckan fick affären klartecken från de sista myndigheterna, bland annat från de finansiella tillsynsmyndigheterna i Kanada och Storbritannien. Även i Luxemburg, Irland och Isle of Man har nu Intact och Tryg fått klartecken. Totalt har klartecken givits i följande länder: Sverige, Norge, Danmark, Storbritannien, Kanada, Brasilien, Bahrain, Irland, Luxemburg, Isle of Man och Guernsey.

— Allt pekar nu på att vi snart kan välkomna 1 500 nya medarbetare från Trygg-Hansa och norska Codan in i Trygkoncernen. Vi ser otroligt mycket fram emot det, säger Morten Hübbe.

Det som återstår innan transaktionen kan genomföras fullt ut är att en brittisk domstol i London — High Court of Justice in England and Wales — ger sitt formella godkännande vid en domstolsförhandling. Denna process som förväntas pågå under tre veckor.

Intact får ta kontroll över danska delen av Codan

Posted on mars 17, 2021 by - Sak

Tryg Forsikring meddelar i dag att finanskoncernen Intact har fått klartecken av den danska konkurrensmyndigheten för att kunna förvärva RSA:s verksamhet utanför Sverige och Norge, inklusive att Intact tar kontroll över den danska delen av Codan. 

Tillståndet från konkurrensmyndigheten är ett led i hanteringen av den affär där Intact och Tryg Forsikring tillsammans har lagt ett bud på hela den brittiska RSA-koncernen.

Tryg planerar att ta över om Codans verksamhet i Sverige — det vill säga Trygg-Hansa — samt verksamheten i Norge. Codans danska försäkringsverksamhet kommer formellt att ägas gemensamt av Intact och Tryg, men ska enligt förslaget kontrolleras helt av Intact och därmed fungera oberoende av Tryg. Detta upplägg görs eftersom Tryg och Codan tillsammans skulle få så stor andel av den danska försäkringsmarknaden att det skulle kunna ifrågasättas av danska myndigheter.

Tryg noterar i sin pressinformation att det fortfarande återstår ett antal förutsättningar, inklusive olika myndighetstillstånd, för att affären ska kunna genomföras.

RSA:s aktieägare sa ja! Ett steg närmare Trygs köp av Trygg-Hansa

Posted on januari 18, 2021 by - Sak

Tryg Forsikring meddelade under måndagen att RSA:s aktieägare vid en bolagsstämma i London sagt ja till den föreslagna storaffären, som innebär att Tryg förvärvar Trygg-Hansa i Sverige.

Det var i november som danska Tryg Forsikring och kanadensiska Intact Financial Corporation meddelade att man planerade att lägga ett gemensamt bud på 7,2 miljarder GBP, motsvarande 82 miljarder SEK, för att av över brittiska RSA där svenska Trygg-Hansa ärden mest lönsamma delen. Enligt planerna tar Intact över RSA:s bolag i de anglosaxiska länderna, medan Tryg skulle ta över Codan / Trygg-Hansa i Sverige och Norge. Codans verksamhet i Danmark skulle visserligen formellt ägas tillsammans av Intact och Tryg men helt styras av Intact och därmed inte integreras i Trygs befintliga rörelse i Danmark.

Senare under november bekräftade Tryg och Intact att man gick vidare med planerna på budet som också var förankrat i RSA:s styrelse.

Den 18 december 2020 röstade Trygs aktieägare ja till en nyemission i samband med storaffären. I dag den 18 januari sade även RSA:s aktieägare ja till affären.

Det innebär att det endast återstår godkännande från respektive myndighet för att köpet ska slutföras — och Tryg därmed blir ny ägare till svenska Trygg-Hansa och norska Codan.

— Vi är otroligt glada för att ha kommit så här långt i processen och att köpet nu ser ut att genomföras. Det har varit ett par laddade veckor fram till RSAs bolagsstämma där det teoretiskt sett varit möjligt för andra företag att ge sig in i processen. Nu inväntar vi bara myndigheternas godkännande före vi kan slutföra affären, säger Morten Hübbe, koncernchef i Tryg, i en kommentar.

— Nu när vi har kommit ännu lite närmare avslut ser jag verkligen fram emot att få hälsa Trygg-Hansas och norska Codans 1 500 medarbetare och 1,3 miljoner kunder välkomna till Trygkoncernen. Det är ingen hemlighet att vi under flera år varit särskilt intresserade av Trygg-Hansa, både på grund av företagets starka varumärke, finansiella resultat och höga kundnöjdhet men också för att Tryg delar en stark gemensam värdegrund med Trygg-Hansa när det kommer till samhällsengagemang.

Genom affären förväntar sig Tryg kunna öka sin samlade omsättning med 45 procent, från 21,8 till 31,7 miljarder DKK. Samtidigt förväntas företagets tekniska resultat fördubblas, från 3,2 till 6,3 miljarder DKK, inklusive synergier, före skatt.

Tryg räknar med att uppnå omkring 900 miljoner DKK — motsvarande 1,2 miljarder SEK — av affärens synergieffekter till år 2024.

Detta ska ske bland annat genom:

  • Administrationsomkostnader och distribution (370 miljoner DKK)
  • Inköp (220 miljoner DKK)
  • Skadereglering (140 miljoner DKK)
  • Nya intäktsströmmar baserat på delning av best practice (170 miljoner DKK)

I Sverige är planen att Moderna och Trygg-Hansa ska slås samman, vilket även gäller Codans och Trygs norska verksamheter. Tryg räknar med att samgåendet, när det är fullt genomfört 2024, medför en minskning av antalet anställda i Norge och Sverige på 10—15 procent. Trygkoncernen har en årlig personalomsättning på 8—12 procent vilket innebär att det skulle kunna vara teoretiskt möjligt att lösa personalminskningen med naturlig avgång. Tryg framhåller samtidigt att man inte utesluter att det också kan bli fråga om uppsägningar.

Trygs andel av köpeskillingen, 4,2 miljarder GBP, finansieras genom en nyemission som är fullt ut garanterad. Trygs storägare TryghedsGruppen kommer att delta i nyemissionen genom att teckna nya aktier om cirka 9 miljarder DKK.

Myndigheternas process för godkännande väntas pågå under första halvåret av 2021, innan transaktionen är helt slutförd.

Tryg är i dag är Danmarks största försäkringsbolag med en marknadsandel på 22,5 procent. I Norge har Tryg en marknadsandel på 13 procent medan Codans marknadsandel i Norge  är 2,5 procent. Trygs svenska verksamhet Moderna har en marknadsandel på 3,5 procent medan Trygg-Hansas marknadsandel ligger på 14 procent.

Under förutsättning att affären går igenom blir Tryg Skandinaviens skadeförsäkringsbolag med omkring 5,3 miljoner kunder och 6 000 medarbetare.

Tryg vill ta över Trygg-Hansa genom 82-miljardersbud på RSA-koncernen

Posted on november 6, 2020 by - Sak

Under torsdagen offentliggjordes att kanadensiska Intact Financial Corporation och danska Tryg Forsikring tillsammans har presenterat ett indikativt bud på brittiska RSA-koncernen som äger Codan/Trygg-Hansa. Enligt planerna ska Tryg bland annat ta över verksamheten i svenska Trygg-Hansa. 

Det indikativa budet är på 6,85 GBP per aktie eller totalt 7,2 miljarder GBP, motsvarande cirka 82 miljarder SEK, vilket är knappt 50 procent högre än bolagets börskurs.

Av budet står Intact för 3,0 miljarder GBP och Tryg för 4,2 miljarder GBP. Avsikten är att Tryg tar över Trygg-Hansa i Sverige och Codans verksamhet i Norge, medan Intact tar över RSA i Storbritannien och i Kanada samt övrig internationell verksamhet i RSA. Codans verksamhet i Danmark ska enligt planerna ägas gemensamt av de båda budgivarna.

I sin beskrivning av budet konstaterar Tryg att den planerade affären skulle bidra till att skapa Skandinaviens största börsnoterade skadeförsäkringskoncern med en samlad årlig premievolym på 31 miljarder DKK, motsvarande 43 miljarder SEK, och tillgångar på 99 miljarder DKK, motsvarande 137 miljarder SEK. Den nya Tryg-koncernen kan därmed jämföras med If som under förra året hade en samlad premievolym på drygt 44 miljarder SEK och tillgångar på 130 miljarder SEK. If har dock ingen egen börsnotering utan är en del av finländska börsbolaget Sampo.

Sedan tidigare driver Tryg Forsikring försäkringsrörelse i Sverige under varumärket Moderna Försäkringar.

Här kan du som har ett abonnemang på Sak & Liv Premium ta del av Trygs beskrivning av budet på RSA.