Under den gångna veckan genomförde Fondtorgsnämnden en presentation för fondförvaltare av sin verksamhet. Vid presentationen berättade kanslichef Erik Fransson bland annat om hur tidsplanen ser ut för de första upphandlingarna av fonder till det nya fondtorget för premiepensionen.
Fondtorgsnämndens kansli är i dag organiserat i tre enheter; Upphandling och produktstrategi som leds av Majdi Chammas, Kvalitativ granskning som leds av Tina Rönnholm och Operativ granskning och övervakning som leds av Magnus Strömer.
Av presentationen framgick att övergången till det nya fondtorget ska ske successivt under en process där alla nuvarande fondavtal ersätts med nya — allt eftersom de olika kategorierna av fonder handlas upp. Upphandlingarna ska enligt planen inledas i vår, med målet att genomföra cirka 30 upphandlingar fram till mitten av 2025. De först upphandlade fondkategorierna är;
- Europeiska aktier: index och aktiv
- Globala aktier index
- Nordiska aktier, aktiv
- Globala räntor
Nämnden har tagit fram en modell för upphandlingen i olika faser för att kunna leverera på alla dimensioner i uppdraget; lämplighet, kostnadseffektivitet, hållbarhet, kontrollerbarhet och hög kvalitet.
När en upphandlingen annonseras kommer underlagen att finnas tillgängliga via tjänsten e-Avrop. I den första fasen analyseras de olika kategorierna; dagens utbud och kvalitet på fondtorget, marknadstrender, tillgängliga fonder, förvaltningsstrategier, lämplighet för torget med mer.
Därefter genomförs en kvalificeringsfas där de sökande som möter kraven går vidare till nästa steg med utvärderingar genom kvalitativ och kvantitativ analys. Analysen kommer bland annat att ta hänsyn till investeringsfilosofin, investeringsprocessen, förvaltarresurserna och investeringsresultat. Fondtorgsnämnden betonar att historiska resultat inte är en indikation på framtida avkastning, men i alla fall ett kvitto på att förvaltarens process fungerar. En utvärdering kommer också att klarlägga hur väl investeringsfilosofin är anpassad till hållbarhet.
Under intervjufasen genomförs möte på plats hos fondförvaltaren.
Efter utvärderingsprocessen fattar nämnden beslut om vilka förvaltare som tilldelas avtal. Ett tilldelningsbeslut offentliggörs och blir starten på implementeringsfasen då övergången till det nya upphandlade fondtorget förbereds.
Fondtorgsnämndens arbete kommer att finansieras med avgifter från fondförvaltarna; dels en anbudsavgift beräknad till 18 000 kronor som betalas av de fondbolag som deltar i en upphandling, dels en årlig fondavgift på 0,5—1,5 baspunkter där nivån beror på om fonden är aktivt förvaltad eller inte.
Premiepensionssystemet omfattar i dag tillgångar på cirka 2 000 miljarder kronor. År 2040 beräknas tillgångarna uppgå till ungefär 4 000 miljarder kronor.
På Fondtorgsnämndens hemsida hittar du mer detaljer om Fondtorgsnämndens utvärderingsprocess och kan även ta del av en förinspelad video med presentationen.
