Etikett: Michael Kjeller

Folksam och AMF miljoninvesterar i batteriföretaget Northvolt

Posted on juni 12, 2019 by - Allmänt

Folksam och AMF tillhör de investorer som gått in med kapital för byggandet av batterifabriken Northvolt Ett i Skellefteå. AMF investerar 69,2 miljoner euro, motsvarande 740 miljoner kronor, medan Folksamgruppen totalt investerar drygt 20 miljoner euro, eller drygt 200 miljoner kronor. 

Northvolt Ett beskrivs som Europas första storskaliga fabrik för tillverkning av hållbara batterier. Full produktion beräknas till 2021.

Northvolt startade sin verksamhet med inriktning mot hållbara batterier för elbilar och lagring av energi under 2016, med tidig uppbackning av bland annat Vinnova och Energimyndigheten. Företaget har i dag nästan 300 anställda och planerar med lån från Europeiska Investeringsbanken och med finansiering från ett antal finansiella, industriella och institutionella investerare för en kraftfull expansion.

– Vi är väldigt glada över den här möjligheten att kunna investera i ett svenskt innovationsföretag med så tydliga globala tillväxtambitioner. Northvolt har teknik i den yttersta framkanten, och kommer att erbjuda starkt efterfrågade produkter med stor potential att på ett konkret sätt bidra till omställningen mot ett mer hållbart samhälle, säger Anders Oscarsson, aktiechef och ägaransvarig i AMF, i en kommentar.

– AMF investerar långsiktigt för att skapa bra pensioner åt våra sparare. Det gäller även Northvolt där vår avsikt är att vara en långsiktig ägare. Det känns extra bra att vara med på en svensk industrisatsning av den här storleken. Investeringen har potential att vara bra inte bara för våra sparare, utan även för Sverige i stort, säger Tomas Floden, kapitalförvaltningschef på AMF, i sin kommentar.

Omställningen av bilindustrin till elektrifierade bilar är beroende av en hållbar och kostnadseffektiv batteriproduktion. Northvolt uppges ha utvecklat en branschledande teknik och processer som gör företaget till en nyckelspelare i den kommande försörjningen av elkapacitet till bilindustrin i Europa. Batterierna som ska tillverkas vid Northvolts fabrik i Skellefteå kommer att vara de med lägst utsläpp av koldioxid.

– Vi är stolta över att vara en del av den stora och spännande omställningen av bilindustrin som pågår. Den här investeringen är naturlig för oss både utifrån den hållbarhetstanke som finns i vårt DNA och vår placeringsstrategi. Investeringen ger vinster ekonomiskt, miljömässigt såväl som för lokalsamhället , säger Michael Kjeller, Folksamgruppens chef för Kapitalförvaltning och hållbarhet, i ett pressmeddelande från Folksam.

Folksamgruppens investering fördelar sig med en tredjedel var mellan Folksam Liv, Folksam Sak och KPA Pensionsförsäkring AB.

Lenner & Partners har varit rådgivare till både Folksamgruppen och AMF i samband med investeringen.

Folksam skärper hållbarhetskrav för sina utländska aktieinnehav

Posted on maj 7, 2019 by - Liv

Folksam meddelar i dag att man har skärpt sina krav på hållbarhet i koncernens placeringar i utländska aktieinnehav. Folksams bedömning är att aktieplaceringarnas koldioxidavtryck därmed har gått ned med 20 procent. 

Under perioden slutet av mars till mitten av april har Folksam Liv och KPA Pension halverat antalet innehav i sina portföljer av utländska aktier, bland annat med fokus på hållbarhet. Totalt handlar det om aktieinnehav värda cirka 80 miljarder kronor.

I den nya aktieportföljen har energisektorn fått en lägre vikt i referensindex än tidigare. Dessutom har man beslutat att välja bort energibolag med mer än 10 procent av intäkterna från oljesand.

Michael Kjeller, chef för Kapitalförvaltning och hållbarhet i Folksam, säger så här i en kommentar till förändringarna:

— Vi har sedan några år ökat tempot i vårt arbete med att förflytta verksamheten närmare vår vision om att våra kunder ska känna sig trygga i en hållbar värld. Resan började med mycket stora investeringar i gröna obligationer och ett metodiskt arbete med att minska energiförbrukningen i våra fastigheter. Parallellt med detta har vi analyserat hur vi kan förändra våra aktieplaceringar i samma riktning utan att göra avkall på avkastningen.

Michael Kjeller meddelade också vid ett seminarium på förmiddagen arrangerat av Folksam att Folksam framöver kommer att öka sina investeringar i infrastrukturprojekt. Det man framförallt letar efter är infrastrukturinvesteringar som har ”fastighetsliknande egenskaper”.

Michael Kjeller underströk vikten av stabila spelregler, för att locka till investeringar i infrastrukturprojekt. Folksams VD och koncernchef Jens Henriksson lyfte fram ett mindre lyckat exempel på hur förändringar av regelverket avhåller från investeringar i infrastruktur, när staten genom ett penndrag försämrade avkastningsmöjligheten för en investering i elnätsföretaget Ellevio från 5 procent till 3 procent. Detta fick till följd att Ellevios investeringar i basnätet drogs ned med 40 procent.

— Det kan Stockholmarna glädja sig åt genom att det blir färre stopp i trafiken med uppgrävda gator och trottoarer, men samtidigt är det förödande om investeringarna i elnäten inte sker i en takt som gör att näten är hållbara inför framtiden.

Magnus Billing: Inte uteslutet med extrastämma i Swedbank

Posted on mars 28, 2019 by - Liv

Det är inte uteslutet att kalla till extrastämma i Swedbank inom en snar framtid för att få en ny styrelse på plats. Det säger Alectas VD i en kommentar efter Swedbanks stämma. 

Torsdagen var ännu en dramatisk dag för Swedbank. På morgonen deklarerade de tre storägarna Alecta, AMF och Folksam att man avsåg att rösta nej till ansvarsfrihet för bankens VD Birgitte Bonnesen. kort tid före bankens årsstämma beslutade styrelsen att entlediga VD. Samtidigt fortsatte kursen att sjunka för bankens aktie. Vid dagens slut låg kursen runt 142 kronor — 33 procent lägre än innan rapporteringen om Swedbanks penningtvättsaffärer inleddes i mitten av februari.

Alectas VD Magnus Billing valde på torsdagseftermiddagen att kommentera utvecklingen i Swedbank i ett särskilt pressmeddelande där han påpekar att ledning och styrelse har hanterat penningtvättfrågan på ett oacceptabelt sätt — samtidigt som han argumenterar för att det vore fel att i det här läget kräva att hela styrelsen ska avgå nu.

Så här säger han i sin kommentar:

— Vi vet att Swedbank består av många kompetenta medarbetare som under många år levererat god avkastning till våra kunder. Vi tror på bankens underliggande kärnverksamhet och bankens medarbetare. Dock är vi mycket missnöjda och besvikna på hur ledning och styrelse har hanterat penningtvättshistorien. Det är inte acceptabelt. Det har skadat förtroendet för banken. Förtroende är, utöver dess medarbetare, verksamhetens viktigaste tillgång. Det vore fel mot Alectas kunder att kräva att hela styrelsen ska avgå omedelbart. Swedbank är en systemviktig bank och att riskera att banken står utan en styrelse vore direkt skadligt för våra kunder och det svenska finansiella systemet.

— Bankens förtroende har allvarligt skadats. Det ska, och måste, återställas utan dröjsmål. Styrelsen har ett ansvar och viktig roll i det arbetet. Därför är det bra att valberedningen fortsätter arbetet med att förstärka styrelsen. Nyvalet av Kerstin Hermansson idag var ett första steg. Valberedningens arbete bör ske skyndsamt och noggrant. Jag utesluter inte att man kallar till extrastämma inom en snar framtid för att få en ny styrelse på plats.

— Att Bonnesen nu får sluta är bra. Oavsett vad brottsutredningen visar har den senaste tiden varit allt för turbulent för att banken ska kunna fokusera på det som banken ska fokusera på: att sköta kärnaffären. För att omstöpningen ska lyckas, måste Swedbanks ledning och styrelse agera transparent och samarbeta med berörda myndigheter till fullo så att vi så snart det bara går får information om exakt vad som hänt och därmed kan vidta de åtgärder som behövs för att få banken på rätt köl.

Även Folksam gav under torsdagen ytterligare kommentarer till utvecklingen i Swedbank, genom en intervju på sin hemsida med Michael Kjeller, chef Kapitalförvaltning och hållbarhet på Folksamgruppen. I intervjun — som fokuserar på Swedbankaktien som placering — säger han bland annat att Folksam Liv har haft en positiv totalavkastning under 2019 på drygt 3 procent trots kursnedgången för Swedbank.

I intervjun får Michael Kjeller frågan om vad som händer med Folksams placeringar i ett scenario med fortsatta kursfall för Swedbankaktien, på motsvarande sätt som har skett i Danske Bank. Så här svarar han på frågan:

— Det stämmer att Danske Banks kurs fallit med cirka 50 procent. Swedbanks aktiekurs har hittills fallit med ungefär 30 procent sedan Uppdrag gransknings första program sändes och med kursutvecklingen fram till dagens handelsstopp inräknad. Idag utgör innehavet omkring 4 procent respektive 6 procent av Folksam Livs och Folksam Saks totala tillgångar. Även i ett extremscenario där aktiekuren skulle falla till 0 kronor kan vi konstatera att Folksam Liv och Folksam Sak skulle vara fortsatt finansiellt stabila och inte ha något behov av att förändra sina placeringsinriktningar.

Michael Kjeller konstaterar att Folksam hittills har fått en total avkastning på nära 18 miljarder kronor på sitt Swedbankinnehav, varav omkring 7 miljarder kronor utgörs av realiserade vinster.

— Våra kunder har med andra ord redan fått tillbaka varje krona av den långsiktiga investering vi gjort för deras räkning, säger han i intervjun.

Folksam investerar 2,8 Mdr kr i unik obligation mot matsvinn

Posted on mars 20, 2019 by - Allmänt

Folksam meddelade i dag på morgonen att man kommer att investera sammanlagt 2,8 miljarder kronor i en obligation utgiven av Världsbanken, med fokus på att motverka matsvinn. Obligationen är exklusivt utgiven för Folksamgruppen och investeringen fördelar sig så här mellan de olika bolagen i Folksamgruppen: Folksam Liv 1 246 miljoner kronor, Folksam Sak 375 miljoner kronor och KPA Pension 1 189 miljoner kronor.

Det är första gången Världsbanken ger ut en obligation med specialinriktning mot FN:s hållbarhetsmål 12 om ansvarsfull produktion och konsumtion, eller mer specifikt hållbarhetsmålet 12.3 som innebär att mängden mat som går förlorad ska halveras till 2030.

Utgångspunkten är att en tredjedel av all mat som produceras går förlorad i dag. Matsvinnet i världen kan därmed ses en av de tre främsta orsakerna till utsläpp av växthusgaser. Resurserna som krävs för att producera mat som går till spillo uppgår årligen till utsläpp av 3,3 miljarder ton koldioxid, vilket motsvarar 8 procent av de globala utsläppen.

Samtidigt lider ungefär hälften av världens befolkning av undernäring och hunger. Övervikt är ett ökande hälsoproblem i andra delar av världen.

– Vi vill genom den här investeringen sätta fokus på FN:s hållbarhetsmål nummer 12 om hållbar konsumtion och produktion och särskilt frågan om mat som går förlorad. Det är en nyckelfråga med stor påverkan på både planetens och människors hälsa.  Vi tar vara på alla tillfällen att vara resurseffektiva i vår verksamhet. Vi jobbar till exempel med att återanvända och återvinna det som går av våra kunders skadade saker. Vi har också kraftigt minskat matsvinnet i vår egen personalmatsal. Alla förbättringar räknas och vi kan bidra på så många olika sätt mot målet att producera och konsumera hållbart, säger Michael Kjeller, chef för Kapitalförvaltning och hållbarhet på Folksam, i en presskommentar.

– Jag är stolt över vårt nära samarbete med Världsbanken. Det hjälper oss att förverkliga vår vision om att våra kunder ska känna sig trygga i en hållbar värld. Under de senaste två åren har vi investerat över 10 miljarder i Världsbankens obligationer.

Exempel på projekt som investeringen går till är att förbättra förvaringsmöjligheterna av spannmål i Mexiko, öka återvinningen av mat och minska matavfallet i Kina samt att öka produktiviteten inom jordbruket i Angola.

Folksam säljer vindkraft till den tyska energijätten EnBW

Posted on januari 8, 2019 by - Allmänt

Folksam meddelar i dag på morgonen att man — tillsammans med Proventus och FAM, som ingår i Wallenbergsfären — avyttrar vindkraftsbolaget Power Wind Partners AB till tyska EnBW.

EnBW beskrivs som ett av Tysklands största energibolag. Före försäljningen ägde de tre säljande bolagen en tredjedel var av Power Wind Partners AB. Power Wind Partners AB driver sex vindkraftsparker och två elnät från Dorotea i norr till Jönköping i söder. Totalt rör det sig om 47 vindkraftverk .

Folksamgruppen säljer dessutom ytterligare fyra vindkraftverk till EnBW inom ramen för Gnosjö Energi.

– Vi ser EnBW som en naturlig och bra ägare till PWP och de fyra vindturbinerna inom Gnosjö Energi. De har goda förutsättningar att utveckla verksamheten vidare genom fortsatt expansion i Norden, säger Michael Kjeller, chef Kapitalförvaltning och hållbarhet i Folksamgruppen, i en presskommentar.

Av pressinformationen framgår ingen information om försäljningssumma för PWP.

Folksams investering i PWP genomfördes ursprungligen år 2011 och uppgick då till cirka 200 miljoner kronor. Både Folksam Liv, Folksam Sak och KPA har investerat i PWP.

Under 2017 var omsättningen i Power Wind Partners AB 105 miljoner kronor och resultatet efter skatt låg på —247 miljoner kronor. Förklaringen till den stora förlusten är bland annat en nedskrivning på vindkraftverken med 217 miljoner kronor. Under 2017 fick koncernen också ett aktieägartillskott på 185 miljoner kronor. Enligt Dagens Industri har kapitaltillskotten till bolaget totalt uppgått till 755 miljoner kronor under åren 2015—2017.

 

Folksamgruppen och AMF investerar 1,5 miljarder kronor i Volvo Cars

Posted on december 21, 2018 by - Liv

Folksamgruppen och AMF meddelar i dag att man köper ytterligare preferensaktier i Volvo Cars. Folksamgruppen och AMF ökar sina innehav med 750 miljoner kronor var, i samband med att Första AP-fonden säljer ut sitt innehav. 

Sedan tidigare har Folksam preferensaktier i Volvo Cars för 1 miljard kronor. För Folksams del fördelar sig den nya investeringen enligt följande: Folksam Liv 375 miljoner kronor, Folksam Sak 75 miljoner kronor och KPA Pensionsförsäkring 300 miljoner kronor. Vid eventuell notering av Volvo Cars konverteras preferensaktierna till nya stamaktier.

— Den här investeringen ger våra sparkunder en bra riskjusterad avkastning, samtidigt som de får möjligheten att öka sitt ägande i ett bolag med stark anknytning till svensk industri.Volvo Cars är idag lönsamt, har en tydlig tillväxtplan och höga ambitioner när det gäller frågor som elektrifieringsstrategier och självkörande bilar. Därför är vi mycket glada över att få öka vårt engagemang i bolaget, säger Michael Kjeller, chef Kapitalförvaltning och hållbarhet, i en presskommentar.

AMF har sedan tidigare investerat 2,5 miljarder kronor i Volvo Cars-preferensaktier. Men de tillkommande 750 miljoner kronor uppgår investeringen till totalt 3 250 miljoner kronor.

— Vi är glada över möjligheten att öka vårt engagemang i Volvo Cars. Investeringen ger våra sparare en bra stabil avkastning i förhållande till risk, och har potential att växa i betydelse vid en eventuell framtida börsnotering. Volvo Cars är ett välskött lönsamt bolag med en robust forsknings- och tillväxtstrategi, och har goda möjligheter att möta även ett mer utmanande marknadsläge. Volvo Cars är därutöver ett bolag som slår ann en särskild sträng hos många svenskar givet sin historia, och bidrar på ett positiv sätt till Sveriges ställning som framgångsrik industri- och forskningsnation, säger Anders Oscarsson, aktiechef och ägaransvarig AMF, i sin kommentar.

Första AP-fonden köpte preferensaktierna när det var aktuellt med en snar börsnotering för Volvo Cars. En orsak till försäljningen är att planerna lagts på is tidigare i höst. AP-fonden måste därför sälja aktierna för att inte bryta mot sitt regelverk när det gäller onoterade innehav.

Folksam Liv investerar 100 Mkr i Tornet Bostadsproduktion

Posted on december 12, 2018 by - Liv

Folksam Liv meddelade i dag på morgonen att man förvärvat ytterligare drygt 14 procent av aktierna i Tornet Bostadsproduktion av Riksbyggen som avvecklar sitt ägande i bolaget. Därmed får Folksam Liv en ägarandel på 33 procent. Köpeskillingen uppgår till drygt 100 miljoner kronor.

Affären är ett led i en transaktion där Riksbyggen helt avvecklar sitt finansiella engagemang i Tornet Bostadsproduktion.

Övriga kvarstående aktieägarna — Balder och Peab — ökar också sitt ägande något. På så vis får de tre kvarvarande ägarna vardera en tredjedel av bolaget. De tre aktieägarna har dessutom ställt ut ägarlån till Tornet om 100 miljoner kronor vardera.

— Investeringen är en del i vår strategi att investera i tillgångar som innebär god riskspridning med en hög riskjusterad avkastning. Den innebär en fastighetsexponering inom ett attraktivt segment, nyproducerade hyresbostäder på tillväxtorter. Bolaget har en betydande potential att fortsatt bygga hyresrätter, säger Michael Kjeller, chef för Kapitalförvaltning och hålbarhet i Folksamgruppen, i en presskommentar.

Folksam gör miljardinvestering i fond för infrastruktur

Posted on juli 3, 2018 by - Allmänt

Folksam meddelar i dag att Folksamgruppen investerar sammanlagt 125 miljoner euro – motsvarande drygt 1,2 miljarder kronor – i Macquarie Super Core Infrastructure Fund.

Australiska Macquarie är världens ledande privata aktör inom infrastrukturinvesteringar. Macquarie Group är en global finansiell aktör med över 14 000 anställda och har huvudkontor i Sidney.

Kapitalet i Macquarie Super Core Infrastructure Fund kommer totalt att uppgå till drygt 2 miljarder euro. Fonden är tänkt som en diversifierad fond med reglerade tillgångar inom främst europeisk infrastruktur, med samhällsviktiga tillgångar inom el- och gasdistribution, fjärrvärme samt vatten och avlopp. Investeringen präglas av låg risk och goda kassaflöden. Livslängden för fonden är 20 år, med möjlighet till förlängning.

Investeringen fördelar sig enligt följande inom Folksamgruppen: Folksam Liv 52 miljoner euro, Folksam Sak 14 miljoner euro och KPA Pension 59 miljoner euro.

– Investeringen är ytterligare ett steg i vår strategi att investera i tillgångar som innebär god riskspridning med en hög riskjusterad avkastning. På det här sättet ökar vi den potentiella avkastningen på våra kunders kapital med en begränsad risk. Genom Macquarie får vi tillgång till världsledande kompetens på infrastrukturområdet. Investeringen kompletterar våra befintliga investeringar på infrastrukturområdet, där Ellevio utgör stommen, på ett utmärkt sätt, säger Michael Kjeller, chef Kapitalförvaltning, Folksamgruppen, i en presskommentar.

 

 

Folksamgruppen satsar 300 MEUR i nystartad fastighetsfond

Posted on maj 2, 2018 by - Allmänt

Folksam meddelar i dag att man startar en ny fond-i-fond som investerar i fastigheter och bara är öppen för bolag inom Folksamgruppen. Satsningen görs i samarbete med kapitalförvaltaren Aberdeen Standard Investments och avsikten är att investera 300 miljoner euro de kommande tre–fyra åren på den europeiska fastighetsmarknaden. 

Initialt investerar Folksam 100 miljoner euro i fonden, som fått namnet AIPP Folksam Europe II. Investeringarna kommer huvudsakligen att göras i onoterade fonder men potentiellt även i joint ventures och som co-investments.

– Folksamgruppen investerar i fastigheter för att de bidrar till god riskspridning och högre förväntad avkastning, säger Michael Kjeller, chef för Kapitalförvaltning i Folksamgruppen, i ett pressmeddelande under onsdagen.

– Vi kan helt enkelt få en högre avkastning över tid på våra kunders kapital utan att höja risknivån. På den svenska fastighetsmarknaden har vi under senare år varit en framgångsrik investerare i fastigheter av hög kvalitet. Med den här investeringen har vi ambitionen att komma åt motsvarande typ av fastigheter fast ute i Europa. Vi har dock inte resurser nog för att göra detta med vår egen organisation och har därför valt ett samarbete med Aberdeen Standard Investments som är en erkänt skicklig aktör inom området, fortsätter Michael Kjeller.

Folksamgruppen har ett samarbete med Aberdeen Standard Investments som sträcker sig långt tillbaka i tiden. Enligt Folksam är man en av de äldsta kunderna till Aberdeen Standard Investments Real Estate. Aberdeen Standard Investments beskriver sig som Storbritanniens största aktiva kapitalförvaltaren. Bakom bolaget står Aberdeen Asset Management och Standard Life Investments.  

Folksam investerar 50 miljoner euro i ny svensk skogsfond

Posted on december 1, 2017 by - Allmänt

Folksam meddelar i dag att man valt att investera i den svenska skogsfonden Silvestica Green Forest AB. Sammanlagt investerar bolagen i Folksamgruppen 50 miljoner euro.

Bakom Silvestica ligger SEB och CRK Forest Management. Fonden är tänkt att förvärva skogsmark i Sverige, Finland och de tre baltiska länderna. Skogsinnehavet ska förvaltas och förädlas ansvarsfullt och hållbart för att uppnå hög värdetillväxt och stabil direktavkastning. Målsättningen är att Silvestica inom tre till fem år ska äga skogsmark motsvarande 500 miljoner euro.

Investeringen inom Folksamgruppen fördelar sig så här: Folksam Liv 22 miljoner euro, KPA Pension 22,5 miljoner euro och Folksam Sak 5,5 miljoner euro. Enligt Folksam bidrar investeringen positivt till riskspridningen i tillgångsportföljerna. 

– Det här engagemanget i skogstillgångar passar oss bra och bidrar både till fortsatt god avkastning till våra kunder och en hållbar utveckling. Investeringen ger oss realtillgångar med säkra och stabila kassaflöden, samtidigt som den har låg korrelation med aktiemarknaden, säger Michael Kjeller, chef för Folksamgruppens kapitalförvaltning, i en presskommentar.

Folksam lägger in 1 miljard kronor i ny fond för infrastruktur!

Posted on februari 16, 2017 by - Allmänt

Folksam har beslutat att investera 1 miljard kronor i infrastrukturfonden Infranode I. Fonden satsar på att bygga upp en långsiktig och väldiversifierad portfölj av nordiska infrastrukturtillgångar, och har totalt ett kapital om 3,35 miljarder kronor och en investeringshorisont på 25 år.

– Vi engagerar oss i infrastrukturinvesteringar för att värna om fortsatt god avkastning till våra kunder. Investeringen kommer att ge oss realtillgångar med säkra och stabila kassaflöden, samtidigt som den bidrar positivt till riskspridningen i Folksamgruppens tillgångsportföljer, säger Michael Kjeller, chef för Folksamgruppens kapitalförvaltning, i en presskommentar.

Investeringen inom Folksamgruppen fördelar sig enligt följande: Folksam Liv 500 miljoner kronor, KPA Pension 400 miljoner kronor och Folksam Sak 100 miljoner kronor. Utöver Folksamgruppen är IMAS Foundation, en stiftelse inom IKEA-sfären, och Europeiska Investeringsbanken (EIB) två av medinvesterarna i Infranode I.

Infranode är ett investeringsbolag i infrastruktursektorn i Norden och övriga Europa. Infranode är startat i partnerskap med Areim, en Stockholmsbaserad fondförvaltare och rådgivare i fastighetsbranschen.