Under årets första sex månader uppgick avkastningen för Fjärde AP-fonden till rekordnivån 13,0 procent. Det framgår av fondens halvårsrapport som publicerades under fredagen.
Det totala fondkapitalet ökade därmed till 391,4 miljarder kronor vid halvårsskiftet.
Portföljens aktiva avkastning under halvåret överträffade AP4:s referensportfölj med 1,7 procentenheter.
De totala kostnaderna, uppräknat till helårsbasis, uppgick till 0,10 procent av genomsnittligt förvaltat kapital vilket är oförändrat jämfört med motsvarande period föregående år.
— Avkastningen första halvåret 2019 var den högsta avkastning som AP4 har haft ett enskilt första halvår sedan starten av det nya pensionssystemet år 2001. Detta är förstås mycket glädjande. Det illustrerar dock kanske framförallt den volatila marknadsmiljö vi nu befinner oss i, och det faktum att utvärderingen av en pensionsfond måste göras över en lång tidsperiod för att vara meningsfull, säger fonden VD Niklas Ekvall i sin presskommentar.
Exponeringen mot globala och svenska aktier bidrog till rekordavkastningen. Även räntebärande investeringar och fastigheter gav enligt AP4 god avkastning under första halvåret.
— Med detta kan jag med stolthet konstatera att AP4 förlänger den redan långa period av positiv aktiv avkastning som vi historiskt har uppvisat. Detta betonar dessutom ytterligare värdet av den breda och högkvalitativa aktiva förvaltning som AP4 bedriver, säger Niklas Ekvall.
De senaste tio åren har AP4 haft en genomsnittlig annualiserad realavkastning på 9,1 procent per år, räknat efter kostnader. Motsvarande siffra för fem år är 9,3 procent.
Niklas Ekvall passar i ett pressmeddelande på att kritisera förslaget om förändringar av AP-fondernas placeringsriktlinjer, som lades fram i en promemoria under våren:
— Förslagen som läggs fram i promemorian innebär fortsatt stora begränsningar när det gäller placeringar i illikvida tillgångar. De ger heller inte AP-fonderna liknande förutsättningar som andra jämförbara institutionella investerare. I AP4:s remissvar påpekas att promemorians förslag inte är tillräckliga för att uppnå det tidigare uttalade syftet med lagändringen, och att det är angeläget att nu skapa ett regelverk som ger AP-fonderna tillräcklig flexibilitet för att kunna verka i en snabbt föränderlig finansmarknad under många år framåt.
