Fonder från Nordea, RobecoSAM, Skandia, SPP och Öhman får högst betyg när Söderberg & Partners går igenom hållbarhetsarbetet i de värdepappersfonder som finns tillgängliga på den svenska marknaden.
Söderberg & Partners publicerade i dag för femte året i rad sin rapport ”Hållbara fonder” där man uppmärksammar de mest hållbara fonderna på den svenska marknaden.
I årets resultat har 12 procent av de betygsatta fonderna har fått grönt betyg. Ungefär 76 procent är gula och resterande 12 procent är röda. Det innebär en höjning i andel gröna fonder jämfört med föregående års analys.
Aktiefonderna har störst andel gröna fonder, ungefär 15 procent. Det kan jämföras med hedgefonder där 1 procent av fonderna har grönt betyg i analysen, medan 53 procent har gult betyg och 46 procent rött betyg. I kategorin räntor är 6 procent av fonderna gröna, 75 procent gula och 18 procent röda. Inom blandfonder har 14 procent grönt betyg.
Andelen fonder med grönt betyg har samtidigt ökat jämfört med tidigare år både bland räntor och blandfonder. Detta är i sin tur ett resultat av att hållbarhet har blivit mer integrerat i ränteinvesteringarna än tidigare. Bland annat har förvaltare börjat ta hänsyn till hållbarhetsdata i sin kreditanalys för förståelse av hur hållbarhetsrisker påverkar kreditvärdigheten. Däremot är det långt kvar innan hållbarhetsarbetet inom ränteförvaltning är lika systematiskt som i aktiefonder, menar Söderberg & Partners.
Årets analys visar också att hållbarhetsinformation blivit mer tillgängligt för fondförvaltare; både interna hållbarhetsanalyser och ett växande utbud av ESG-data från externa leverantörer. Samtidigt är detta inte ett bevis för att investeringarna faktiskt är hållbara och har en långsiktig positiv effekt. För att tillgodogöra sig hållbarhetsinformationen på ett sätt som gynnar investeringarna, behövs enligt Söderberg & Partners hållbarhetskompetens som kan utvärdera hållbarhetsnyckeltal och använda relevanta mätetal som är materiella för företagens finansiella prestation.
— Nästa steg är integrera hållbarhetsaspekter i investeringsbesluten, vilket vi ser att fler fondförvaltare gör, men det är en bit kvar innan det genomsyrar hela fondutbudet och samtliga produkter, säger Lingyi Lu, ESG-ansvarig på Söderberg & Partners, i en kommentar.
Söderberg & Partners hållbarhetsanalys av fonder tar hänsyn till både hur innehaven i fonderna väljs ut och hur kapitalet som investerats i fonden används för att påverka bolag i en mer hållbar riktning. Hållbarhetsbetyget bygger därmed på två parametrar: positivt urval och ansvarsfullt ägande. Fonderna tilldelas betyget rött, gult eller grönt enligt Söderberg & Partners trafikljussystem. Grönt betyg får fondförvaltare som, utöver att välja in hållbara bolag, försöker påverka bolag som inte anses ha ett tillfredsställande hållbarhetsarbete.
De nio fonder som fått allra bäst betyg i sitt hållbarhetsarbete av Söderberg & Partners är:
• Nordea Global Gender Diversity (Global)
• RobecoSAM Global SDG Equities (Global)
• Skandia Cancerfonden (Sverige)
• Skandia Sverige Hållbar (Sverige)
• Skandia Världsnaturfonden (Sverige)
• SPP Europa Plus (Europa)
• Öhman Grön Obligationsfond (Obligationer)
• Öhman Sverige Fokus (Sverige)
• Öhman Sverige Hållbar (Sverige)
Årets rapport innehåller ett särskilt avsnitt om Covid-19 där fondförvaltare berättar att de tvingats senarelägga flera bolagsdialoger på grund av pandemin, vilket har försenat påverkansarbetet.
I rapporten säger en av de intervjuade fondförvaltarna att de ser att dessa förseningar påverkar leveranskedjan mot tillväxtmarknader, och att detta på kort sikt kan leda till en dominoeffekt av sociala effekter. På lång sikt ser de att detta medför den strategiska frågan om att flytta leveranskedjan bort från tillväxtmarknaderna.
— Det kan starta en kedjereaktion av sociala effekter i tillväxtmarknaderna, uppger förvaltare i rapporten.
Här hittar du rapporten från Söderberg & Partners om hållbarhet i fonder.