Etikett: värdepappersfonder

Nytt FI-förslag ska anpassa svenska fondregler till förändringar i EU

Posted on mars 10, 2022 by - Allmänt

FI föreslår vissa ändringar av reglerna för utländska fondbolag som arbetar i Sverige genom gränsöverskridande verksamhet. Ändringarna, som är kopplade till förändringar av EU:s regelverk för fonder, innebär bland annat att utländska fondbolag som upphör med sin verksamhet i Sverige ska annonsera detta på sina webbplatser.

Finansinspektionen har lagt fram förslag på ändringar i föreskrifterna om värdepappersfonder och förvaltare av alternativa investeringsfonder.

Med förslagen ska FI genomföra ändringar som är på gång i EU:s UCITS-direktiv och AIFM-direktiv, där FI väntas få bemyndigande att meddela ändrade föreskrifter.

Enligt förslagen ska fondföretag, förvaltningsbolag och utländska AIF-förvaltare tillhandahålla information på svenska om de uppgifter som utförs av företagens lokala funktioner i Sverige på ett varaktigt medium.

Det föreslås också att utländska fondbolag som avser att upphöra med sin marknadsföring i Sverige ska offentliggöra detta genom att tillhandahålla informationen på sina webbplatser.

Vidare föreslås att fondbolag får använda alla typer av elektronisk kommunikation, eller annan teknik för distanskommunikation, för att tillhandahålla kvarvarande investerare i Sverige information.

FI föreslår i förslaget till ändrade föreskrifter också att svenska AIF-förvaltare ska lämna sina underrättelser om sonderande marknadsföring till Finansinspektionen i pappersformat eller i elektroniskt format. Inspektionen föreslår också regler för hur förvaltarna ska dokumentera marknadsföringen.

Ändringarna föreslås börja gälla den 1 juni 2022.

Här kan du ta del av FI:s remisspromemoria, under förutsättning att du har ett abonnemang på Sak & Liv Premium.


Här är de nya reglerna för distribution av fonder inom EU/EES

Posted on november 25, 2021 by - Allmänt

Regeringen har lagt fram en lagrådsremiss med förslag till ändringar i regelverket för gränsöverskridande distribution av värdepappersfonder. 

Lagrådsremissen har tagits fram med anledning av att det dels har gjorts ändringar i EU-direktiv som reglerar fondbolag och förvaltare av alternativa investeringsfonder, dels har ändrats i en EU-förordning om gränsöverskridande distribution av fonder.

Lagändringarna föreslås träda i kraft den 1 april nästa år, respektive den dag som regeringen bestämmer.

Det här är några av de lagförslag som finns med i lagrådsremissen:

  • Funktioner på plats för fondhandel. Fondföretag och förvaltningsbolag och AIF-förvaltare som marknadsför en alternativ investeringsfond till icke-professionella investerare i Sverige ska tillhandahålla funktioner för att bland annat behandla order om att teckna och lösa in andelar och göra utbetalningar till andelsägarna i fondföretaget eller den alternativa investeringsfonden här i landet.
  • Mer information om gränsöverskridande fonder. Fondbolag och AIF-förvaltare ska lämna viss ytterligare information när de bedriver gränsöverskridande verksamhet inom EES.
  • Fondandelar får säljas utan kostnad när distributionen upphör. När fondföretag och utländska EES-baserade AIF-förvaltare upphör att marknadsföra andelar i företaget eller i en alternativ investeringsfond i Sverige ska de bland annat lämna ett allmänt erbjudande om inlösen utan avgift av andelar i fonden som innehas av investerare här i landet.
  • AIF-fonder  får kontakta proffsinvesterare utan att vara etablerade i landet. Det införs en reglering om så kallad sonderande marknadsföring. AIF-förvaltare som har tillstånd som avses i AIFM-direktivet ges möjlighet att pröva intresset hos potentiella professionella investerare med hemvist eller säte inom EES för en alternativ investeringsfond som ännu inte är etablerad i ett land inom EES eller som är etablerad i ett land inom EES men ännu inte är anmäld för marknadsföring i det land där de potentiella investerarna har sin hemvist eller sitt säte.

Här kan du som har ett abonnemang på Sak & Liv Premium ta del av lagrådsremissen.


FI planerar rapport om likviditetsrisker i värdepappersfonder

Posted on januari 7, 2021 by - Allmänt

Finansinspektionen meddelar i dag att man — efter initiativ av den europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten Esma — har utvärderat hur värdepappersfonder i Sverige följer reglerna för hantering av likviditetsrisker.

Tillsynen under året har varit uppdelad i två olika steg.

I ett första steg analyserade FI samtliga svenska förvaltare av värdepappersfonder och specialfonder. I ett andra steg har FI genomfört en fördjupad analys av nio förvaltare av värdepappersfonder, som placerar i företagsobligationer eller aktier i mindre bolag.

Senare under året avser FI att publicera en tillsynsrapport i ämnet. Men redan nu, innan denna rapport är färdig, vill man uppmärksamma branschen på ett urval av relevanta regler och berätta mer om vad FI förväntar sig av företagen framöver.

FI understryker att alla fondbolag måste tillämpa de riktlinjer för likviditetsstresstester som gäller från den 30 september förra året. FI påpekar också att man under 2021 kan komma att följa upp bolagens tillämpning av riktlinjerna, och följa upp enskilda bolags hantering av likviditetsriskerna.

Här kan du ta del av FI:s sammanfattning av tillämpliga regler samt FI:s förväntningar när det gäller likviditetsriskhanteringen i värdepappersfonder, under förutsättning att du har ett abonnemang på Sak & Liv Premium.


Fondbolagen: Minskning av intresset för hållbara fonder

Posted on april 7, 2020 by - Allmänt

Under det senaste året har intresset för att spara i fonder med hållbar inriktning gått ned något, om än svagt. Det framgår av en undersökning från Fondbolagens förening. Enligt undersökningen har intresset för hållbart fondsparande gått ned bland kvinnor men ökat bland män.  

Det är tredje året i rad som Fondbolagens förening genomför en undersökning av hur svenska folket ser på betydelsen av hållbarhet i valet av värdepappersfonder. Årets undersökning gjordes i mitten på februari av Kantar Sifo Prospera bland 1 043 fondsparare.

Enligt undersökningen uppger 32 procent att de har en fond som har valts för att den har en hållbar inriktning, vilket är en nedgång med 1 procentenhet jämfört med för ett år sedan. Förra året uppgav 25 procent av männen och 42 procent av kvinnorna att de valt fonder för att de har en hållbar inriktning. I år svarar 28 procent av männen och 36 procent av kvinnorna detsamma.

— Att en av tre sparare har valt en fond för att den är hållbar visar återigen att den hållbara spartrenden är här för att stanna. När nu också allt färre män svarar nej på frågan om de valt en fond för att den är hållbar går det att förutse en utveckling där hållbara sparprodukter är det nya svarta. I ljuset av den senaste tidens turbulenta världsläge blir det extra intressant att följa utvecklingen framgent, säger Gustav Sjöholm, sparekonom på Fondbolagens förening, i en kommentar.

På frågan om främsta skälet till att man valde en hållbar fond så svarar 44 procent att det är för att de vill exkludera placering i en viss typ av bolag/bransch. Jämfört med förra året har antalet som inte vill placera i en viss typ av bolag/bransch minskat med 5 procentenheter. I likhet med i fjol svarar fler män än kvinnor att anledningen till valet av hållbar fond är att de tror att deras placering har en positiv påverkan och att den kommer att ge högre avkastning. Andelen som valt hållbar fond för att de tror att den ger högre avkastning har dessutom ökat med fem procentenheter till 15 procent. Ökningen är större hos män än hos kvinnor.

SCB: Rekordnivå första kvartalet för värdepappersfonder

Posted on maj 24, 2019 by - Allmänt

Aldrig förr har svenska folket ägt så mycket i kapital i värdepappersfonder! SCB:s statistik, som publicerades under fredagen, visar att fondinnehaven i Sverige vid utgången av första kvartalet nådde den nya rekordnivån 4 215 miljarder kronor. 

Nivån 4 215 miljarder kronor i svenskägda fonder är en ökning med 418 miljarder jämfört december 2018.

Den sektor där fondförmögenheten ökade mest var svenska finansiella företag, där fondtillgångarna ökade med 300 miljarder kronor. Dit räknas exempelvis fondförsäkrings- och premiepensionssparande samt innehav i förvaltade depåer som kan ha hushåll som slutlig ägare.

Hushållens direktägda fondförmögenhet ökade under kvartalet med 79 miljarder kronor. Hushållens fondförmögenhet uppgick vid utgången av kvartalet till 786 miljarder kronor.

Aktiefonder var den fondkategori som ökade mest under första kvartalet av 2019 med 305 miljarder kronor till följd av en stark utveckling på aktiemarknaden. Blandfonder hade den näst största ökningen med 40 miljarder kronor följt av Fond-i-fonder med 28 miljarder kronor.

Antalet aktiva fonder under första kvartalet 2019 uppgick till 761 stycken, vilket motsvarar en minskning med 15 fonder sedan årsskiftet.

Här hittar du mer information om SCB:s statistik över fondinnehav i Sverige.

Konsumentverket: Flera fondbolag är otydliga med riskinformationen

Posted on december 18, 2018 by - Allmänt

Det brister i flera fall när fondbolagen ska ge kunderna information om riskerna med fondplaceringar. Det konstaterar Konsumentverket som har undersökt riskinformationen hos 20 olika fondbolag.

Utgångspunkten för granskningen är den branschöverenskommelse som reglerar marknadsföringen av fonder. Några av de brister i riskinformationen som Konsumentverket har upptäckt är att informationen har placerats allt för långt ner på webbsidan, och att fondbolaget uttrycker sig otydligt om riskerna. Webbplatser som inte är mobilanpassade kan också ställa till med problem. I värsta fall hamnar den viktiga riskinformationen utanför fältet som syns i mobilen.

– Flera bolag har en tydlig och bra placerad information om riskerna med att investera i fonder. Men vi har också funnit exempel som inte är bra. Det handlar både om placering på webbsidan, rubriker och innehållet, säger Hanna Ackeberg, jurist på Konsumentverket, i en kommentar.

– Informationen måste både synas och förstås, även av en ovan fondsparare.

Konsumentverket har inte offentliggjort vilka fondbolag som uppvisar brister. Avsikten är att nu ha en dialog med branschen, och hoppas på frivilliga rättelser av bristerna. Vid en senare uppföljning ska myndigheten kontrollera att riskinformationen har korrigerats.

Det här är de fondbolag som har granskats av Konsumentverket: AMF Fonder, Avanza Fonder, Carnegie Fonder, Catella Fonder, Danske Invest, Didner & Gerge Fonder, Handelsbanken Fonder, Länsförsäkringar Fondförvaltning, Monyx, Movestic Kapitalförvaltning, Nordea Fonder, Nordnet, SEB Investment Management, Simplicity, Skagen Fonder, Skandia Fonder, Spiltan Fonder, SPP Fonder, Swedbank Robur och Öhman fonder.

Här kan du läsa hela promemorian från Konsumentverket om fondbolagens riskinformation.

”Indexfonder ska förbjudas att kalla sig för aktivt förvaltade”

Posted on augusti 30, 2018 by - Allmänt

Regeringen vill stifta en lag som innebär att förvaltare inte får låtsas att en värdepappersfond är aktivt förvaltad, trots att den i princip bara följer ett aktieindex.

– Det är minst sagt upprörande att lura konsumenter till att betala för en aktiv förvaltning när fonden i själva verket bara följer ett jämförelseindex. Jag hoppas förslaget vi lägger fram kan förhindra sådan verksamhet, säger konsument- och finansmarknadsminister Per Bolund i ett pressmeddelande på torsdagen.

Lagförslaget innebär att det ställs krav på fondförvaltare att lämna information om aktivitetsgrad i fondförvaltningen i förhållande till ett relevant jämförelseindex. Informationen ska beskriva hur förvaltningen av fonden bedrivs och varför det index som används är relevant. Ifall fonden har funnits i minst två år ska aktivitetsgraden anges för varje år under de senaste tio åren. 

– Med det här förslaget kommer det bli mycket svårare för aktörer att ta ut höga avgifter för en passiv förvaltning av fonder, säger Per Bolund i sin kommentar.

Informationskravet ska gälla vid förvaltning av värdepappersfonder och specialfonder, förvaltare av alternativa investeringsfonder, utländska förvaltningsbolag med tillstånd från FI och Sjunde AP-fonden. 

Reglerna föreslås träda i kraft den 1 januari 2019. Fondförvaltare som inte följer regelverket ska kunna drabbas av sanktioner. 

Här kan du läsa hela lagrådsremissen om förslaget. 

Rensningen! Skandia tar bort 550 fonder från sitt fondtorg

Posted on december 4, 2017 by - Allmänt

Skandia meddelade i dag att man kommer att minska antalet fonder på sitt fondtorg med cirka 550 stycken, från i dag 800 fonder till cirka 250. 

Skandia beskriver det som att man framöver kommer att erbjuda ett helt och hållet kvalitetsgranskat fondutbud. Arbetet med kvalitetsgranskningen väntas vara klart under första kvartalet nästa år.

Enligt Skandia kommer man inte att minska investeringsmöjligheterna för kunderna, utan istället skapa ett för kunden hanterbart antal fondalternativ per fondkategori.

Förändringen i antalet fonder avser endast Skandias fondtorg för direktplaceringar i fonder. När det gäller fondutbudet för Skandias fondförsäkringar kommer det precis som tidigare att finnas 90 fonder.

– Vad vi nu gör är att vi satsar på genomgående högre kvalitet i fondutbudet för att kunderna enkelt ska kunna välja rätt fonder. Många kunder upplever idag en svårighet att välja och vår förändring kommer att underlätta valsituationen, säger Skandias koncernchef Frans Lindelöw i en presskommentar.

– Vi kommer framöver att erbjuda fonder som vi bedömer har gynnsamma förutsättningar att avkasta över genomsnittet för jämförbara fonder. För att granska prisvärdheten analyserar vi fondernas avgiftsstruktur, hur aktiv och bra förvaltningen är.

De urvalsprinciper som Skandia tar hänsyn till vid sin genomgång är:

• Fonder som är kvalitetsgranskade och utvalda

• Fonder som passar olika behov och intressen

• Fonder som är prisvärda

• Fonder som möter efterfrågan

• Fonder som beaktar hållbarhet

• Fonder som har potential att avkasta över genomsnittet av jämförbara fonder

• Fonder från ett stort antal marknadsledande fondbolag

FI bjuder in till diskussion om fonder och hållbarhet

Posted on oktober 11, 2017 by - Allmänt

Finansinspektionen har bjudit in fondbranschen till ett rundabordssamtal om hur man kan utveckla en branschstandard för hållbarhetsinformation i fonder, mot bakgrund av den lagstiftning som föreslås träda i kraft den 1 januari 2018.

Mötet kommer att hållas den 24 oktober kl 13–15 i Finansinspektionens lokaler.

Branschorganisationen Fondbolagens förening representerar sina medlemmar vid mötet.

Fondbolag och AIF-förvaltare som marknadsför fonder till icke-professionella investerare, men som inte är medlemmar i Fondbolagens förening är också välkomna att delta i dialogen, skriver Finansinspektionen på sin hemsida.

Här hittar du mer information om FI:s syn på hållbarhet och fonder