De flesta investeringsrådgivarna ger råd om sina egna produkter eller tar emot provisioner i sin rådgivning. Bara 8 av 74 undersökta företag i en ny kartläggning från FI hade någon verksamhet som kan betecknas som oberoende enligt Mifid-reglerna. Men nya regelverk och ökad digitalisering gör att antalet oberoende rådgivare kan komma att öka framöver, tror FI.
Finansinspektionen har gjort en kartläggning av marknaden för rådgivning om investeringsprodukter. I kartläggningen fokuserar FI på hur marknaden för oberoende och automatiserade rådgivningstjänster har utvecklats under senare tid.
Kartläggningen visar att rådgivningsmarknaden fortfarande domineras av bolag som bara ger råd om egna produkter, alternativt tar emot provisioner från produktleverantörer. Endast 8 av de undersökta 74 rådgivarna klassade hela eller delar av sin verksamhet som oberoende enligt de nya Mifid-reglerna.
FI tycker sig dock se att en förändring är på gång. Enligt FI sker en förskjutning mot en mer transparent prissättningsmodell även bland de icke oberoende rådgivarna. Ett antal bolag har till exempel valt att arbeta mer med avgiftsbaserade betalningsmodeller istället för provisioner.
När det gäller automatiserade investeringsråd — robotrådgivning — konstaterar FI att både antalet kunder och det förvaltade kapitalet är lågt. Det sammanlagda förvaltade kapitalet i bolag med automatiserade investeringstjänster uppgick till drygt 900 miljoner kronor.
Vissa automatiserade tjänster är utan tvekan tillståndspliktiga. Andra förefaller, enligt FI, vara utformade för att inte kunna betraktas som tillståndspliktig investeringsrådgivning. FI varnar för att det kan vara svårt för konsumenterna att uppfatta att det formellt sett inte är ett investeringsråd som de får från en automatiserad tjänst. Därför, understryker FI, ställs höga krav på att bolagen är tydliga med vad de erbjuder för att undvika att konsumenter köper produkter i tron att de är lämpliga eller passande — trots att det inte finns något underlag för det.
FI kommer framöver bland annat att inrikta sin tillsyn på att undersöka hur bolagen gör för att välja ut lämpliga produkter, hur de tar betalt av kunder och hur bolag hanterar provisioner.
Här kan du som har ett abonnemang på Sak & Liv Premium ta del av hela rapporten från FI.