Nordic Capital meddelar att en kanadensisk pensionsfond — Ontario Teachers’ Pension Plan Board — har avtalat om att förvärva aktier i Max Matthiessen. Affären innebär att Ontario Teachers och Nordic Capital framöver kommer att vara gemensamma ägare till bolaget.
Ontario Teachers’ Pension Plan Board beskrivs som en av världens största pensionsförvaltare, med private equity-investeringar i finansiella tjänster på över 100 miljarder kronor och lång erfarenhet av att utveckla företag inom försäkringsdistribution och kapitalförvaltning.
Av informationen från Nordic Capital framgår att Ontario Teachers private equity-verksamhet kommer att investera gemensamt på lika villkor med i Max Matthiessen tillsammans med Nordic Capitals fond XI. Den Nordic Capital-fond som investerade i Max Matthiessen 2020, Nordic Capital fond IX, kommer att sälja sitt innehav i samband med transaktionen.
— Den nya ägarstrukturen ger Nordic Capital möjlighet att som fortsatt ägare driva Max Matthiessens utveckling vidare, med utgångspunkt i det starka produkterbjudande som skapats under de senaste fyra åren, heter det i informationen om affären.
I pressinformationen om förvärvet trycks på att både Ontario Teachers och Nordic Capital är erfarna investerare inom finansiella tjänster och kommer att stödja Max Matthiessens fortsatta tillväxt och internationella expansion, och att man har en gemensam vision för Max Matthiessens nästa utvecklingsfas som utgår från deras erfarenheter av att bygga och utveckla framgångsrika internationella företag inom försäkringsdistribution och kapitalförvaltning.
— Tack vare sitt starka ledningsteam och sitt konkurrenskraftiga produkterbjudande är Max Matthiessen väl positionerat för fortsatt tillväxt. Den nya ägarkonstellationen ger bolaget ökad tillgång till såväl långsiktigt kapital som branschexpertis för att växa internationellt – både organiskt och genom förvärv, skriver Nordic Capital i pressinformationen om affären.
Max Matthiessen har i dag drygt 800 anställda på 45 platser i Norden och över 18 000 företagskunder.
• Jacob Schlawitz
Så här kommenterar Max Matthiessens VD Jacob Schlawitz affären:
— Vi är glada över att Ontario Teachers tillsammans med Nordic Capital kommer att vara med oss i vår nästa utvecklingsfas. Detta nya partnerskap kommer bidra till att ytterligare stärka vårt kundfokus. Vi uppskattar det stöd som Nordic Capital har gett oss under de senaste fyra åren då vi tillsammans har förbättrat kunderbjudandet, stärkt vårt hållbarhetsarbete och gått in på nya marknader. Vi har satsat på vår framtid genom att utveckla våra talanger och därmed säkerställt att vi står starkt rustade för långsiktig tillväxt. Vi är också bättre positionerade för att skapa än mer värde för våra kunder. Att Ontario Teachers kommer in som partner innebär att vi får tillgång till omfattande branschkunskap och internationella nätverk för nå ut till ännu fler kunder, både i Norden och internationellt.
• Iñaki Echave
Iñaki Echave är Senior Managing Director och chef för EMEA Private Capital inom Ontario Teachers. Han säger så här i en kommentar:
— Vi är glada över att kunna stötta Max Matthiessens ledning. Tillsammans med Nordic Capital vill vi göra Max Matthiessen till det ledande företaget inom försäkring och finansiell rådgivning i Norden. Vi vill höja tillväxttakten på nuvarande marknader och verksamhetsområden, samt genomföra strategiska förvärv. Med vår expertis inom förmögenhetsförvaltning och försäkringstjänster kan vi tillsammans hjälpa Max Matthiessen att expandera i nya marknader och angränsande branschsegment, att investera i teknik och produktutveckling och att vidareutveckla bolagets ambitiösa hållbarhetsprogram. Vi ser fram emot att samarbeta med Team Max Matthiessen som vi vet delar Ontario Teachers ambition – att hjälpa människor att nå långsiktig ekonomisk trygghet.
• Emil Andersson
Emil Anderson är partner och Co-Head Financial Services vid Nordic Capital Advisors. Så här säger han i sin kommentar:
— Nordic Capital ser fram emot att fortsätta äga Max Matthiessen, nu tillsammans med Ontario Teachers. Tillsammans kan vi stötta företaget i att vidareutveckla dess affärsmodell och dra nytta av marknadsdynamiken i branschen. Nordic Capital investerade i Max Matthiessen 2020 med en tydlig plan för hur bolaget skulle nå sin potential genom att utveckla produkterbjudandet, driva tillväxt genom nyckelrekryteringar, modernisera utbudet av tjänster, och utforska förvärvsmöjligheter internationellt. Idag har Max Matthiessen en stark och stadig tillväxt, en heltäckande uppsättning end-to-end-lösningar, samt erbjudanden inom hållbar kapitalförvaltning som attraherar en större kundgrupp än tidigare. Max Matthiessen är nu redo för sin nästa fas av internationell tillväxt med fokus på kundens behov.
Parterna har kommit överens om att inte offentliggöra transaktionsvillkoren.
Investeringen är föremål för sedvanliga myndighetsgodkännanden och förväntas bli klar under första halvåret 2025.
Houlihan Lokey har agerat som ledande finansiell säljrådgivare.