Klart för köpet av Trygg-Hansa! Trygs 50-miljardersemission i hamn
Tryg Forsikring meddelar i dag att man har genomfört en nyemission på totalt 37 miljarder DKK — motsvarande drygt 50 miljarder SEK — för att finanisera förvärvet av RSA:s nordiska verksamhet inklusive Trygg-Hansa. De sista myndighetstillstånden för affären väntas under andra kvartalet i år.
Nyemissionen — som beskrivs som Danmarks största någonsin — har genomförts på tre veckor. RSA-affären innebär för Trygs del att man förvärvar Trygg-Hansa, Codan i Norge samt hälften av Codan i Danmark. Affären görs tillsammans med kanadensiska Intact.
— Vi är otroligt glada över att offentliggöra resultatet av en så framgångsrik nyemission. Det har varit ett starkt intresse för erbjudandet från såväl befintliga aktieägare som nya investerare från Danmark och andra länder, säger Trygs VD Morten Hübbe i en kommentar.
Nästan alla aktier i nyemissionen — 99,7 procent — har tecknats av befintliga aktieägare som utnyttjade sina teckningsrätter och av investerare som förvärvat teckningsrätter. Återstående aktier har garanterats av de globala samordnarna av erbjudandet, Danske Bank och Morgan Stanley, samt av Citi, HSBC och Nordea och tecknades därför av dem.
Morten Hübbe säger i en kommentar också att man nu förväntar sig att affären får slutligt godkännande under andra kvartalet i år av berörda myndigheter:
— Det är glädjande att den svenska, norska och danska konkurrensmyndigheten godkänner företagsaffären. Vi har, som tidigare nämnts, fokuserat på att köpa RSAs verksamhet i Sverige och Norge för att stärka vår verksamhet i de två länderna — och därmed inte på danska Codan. Därför har godkännanden också getts enligt vår förväntan — utan komplikationer. Vi närmar oss mållinjen men väntar bland annat på att den danska finansinspektionen ska godkänna företagsaffären i ett antal länder innan vi vågar starta firandet. Det förväntas hända under andra kvartalet.
Efter att transaktionen har genomförts blir Tryg enligt egen uppskattning det största skadeförsäkringsbolaget i Skandinavien med ungefär 5,3 miljoner kunder och 6 000 anställda. I Danmark har Tryg i dag en marknadsandel på 22,5 procent och är därmed Danmarks största försäkringsbolag. Trygs marknadsandel i Norge är på 13 procent medan Codans marknadsandel i Norge är 2,5 procent. I Sverige har Tryg genom Moderna en marknadsandel på 3,5 procent medan Trygg-Hansas marknadsandel uppgår till 14 procent.
Genom den föreslagna affären förväntar sig Tryg att kunna öka sin omsättning med 45 procent, från 21,7 miljarder DKK till 31,7 miljarder DKK, och fördubbla sitt tekniska resultat från 3,2 miljarder DKK till 6,4 miljarder DKK.
Tryg har uppskattat de årliga synergier till omkring 900 miljoner DKK. Synergieffekterna förväntas slå igenom fullt ut år 2024 och inkluderar bland annat administrationsomkostnader och distribution (370 miljoner DKK), inköp (220 miljoner DKK), skadereglering (140 miljoner DKK) och nya intäktsströmmar baserat på delning av ’best practice’ (170 miljoner DKK).