ISK-debatten får in nya dimensioner?
Det har varit en livlig debatt under året kring investeringssparkontots vara eller icke-vara. Enligt en underlagsrapport som en socialdemokratisk arbetsgrupp tog fram i maj skulle sparandet i ISK, som förkortningen på sparformen är, ”begränsas kraftigt”. Syftet var att kunna driva in mer skattepengar till staten.
Förslaget handlade om att införa ett tak på hur stort sparande i ISK skulle kunna vara. Sparformen har blivit populär eftersom vinster inte beskattas med vinstskatt. I stället är beskattas hela sparandet med ett litet schablonbelopp varje år.
Förslaget fick stor kritik. Bland annat lyckades Nordnets Frida Bratt samla in 40 555 namnunderskrifter. Kritiken bestod i att en begränsning skulle slå hårt mot vanliga småsparare som kämpar för att spara ihop till en extra trygghet i tillvaron. Kanske till en insats till den första lägenheten, eller till pensionen.
Dåvarande finansminister Magdalena Andersson backade sedermera och förklarade att syftet inte är att en förändring ska slå hårt mot småsparare.
Debatten kring ISK skedde i ljuset av den starka börsutvecklingen de senaste åren. Den senaste tiden har samtidigt intresset för kryptovalutor ökat, något som bidrar med en ny dimension till denna debatt.
I november uppmärksammade två ekonomer vid Handelshögskolan vid Göteborgs Universitet i en debattartikel att ISK-konto används helt lagligt av spekulanter som vill tjäna pengar på kryptovalutor.
Det går förvisso inte att sätta in Bitcoin på ett ISK men det går utmärkt att köpa finansiella produkter, certifikat, som följer värdet i kryptovalutan. Läs mer om hur det fungerar på kopakrypto.se om Bitcoin i Sverige.
Intresset för kryptovalutar har bokstavligen exploderat de senaste åren, vilket återspeglat sig i det växande priset på dessa tillgångar. Sambandet går givetvis åt bägge håll – många som satsar på Bitcoin och andra kryptovalutor gör det just med syfte att kunna tjäna en slant när priset stiger. Få kan bedöma eventuella underliggande värden på dessa tillgångar.
Debattörerna påpekade det ironiska i att Sverige som är så restriktivt gentemot utvecklingen inom kryptoområdet (exempelvis har FI argumenterat för att stoppa utvinningen av kryptovaluta) var först i världen med kryptorelaterade finansiella instrument. Detta var redan 2015.
I artikeln påpekar de hur dessa finansiella instrument möjliggör ren spekulation i Bitcoin och andra kryptovalutor helt utan vinstskatt. Den lilla schablonskatten gäller nämligen oavsett vilken typ av värdepapper som finns på kontot.
Detta är därför enligt dem en ”statligt sanktionerad spekulationsplattform”. Deras förslag mynnar ut i att vidta åtgärder för att göra om ISK-systemet så att det blir mindre förlåtande mot kortsiktig spekulation.
Det ska tilläggas att författarna endast nämner kryptovalutor. Via certifikat och andra börshandlade produkter går det att handla med i princip vilken tillgång som helst på ett ISK. Det går lika bra att spekulera i exempelvis råvaror, priset på guld eller i abstrakta koncept som marknadens volatilitet.
En annan aspekt som gått under radarn är att det utöver ISK finns en annan sparform som är snarlik – kapitalförsäkringen. Även den schablonbeskattas men skillnaden är att det är ett försäkringsbolag som står som formell ägare till innehaven, inte personen som har kontot.
Kapitalförsäkring finns hos försäkringsbolagen men även hos nätmäklarna. Personer som vill spekulera i Bitcoin, andra kryptovalutor eller vilken tillgång som helst kan lika väl göra det på en kapitalförsäkring som på ISK. Det är tillåtet.
Den socialdemokratiska arbetsgruppen nämnde att reglerna för kapitalförsäkring borde reformeras, men det uppmärksammades aldrig av media.
Vi har med andra ord två saker som har potential att tillföra bränsle till debatten om ISK.
Blir det mer uppmärksammat att sparformen kan användas (och används) till kortsiktig spekulation i kryptovalutor och andra tillgångar kan det komma att bli något som politikerna hugger tag i och fokuserar på, snarare än att införa begränsningar som drabbar vanliga småsparare.
Det andra är att även kapitalförsäkringar kan bli föremål för debatt eftersom de i mångt och mycket fungerar som ISK när det kommer till beskattning och även de tillåter spekulation i kryptovaluta och andra tillgångar genom certifikat.