ETC Groups fysiskt backade krypto-ETP:er – en reglerad inkörsport för kryptoinvesterare
• Tim Bevan, VD och medgrundare av ETC Group.
Tillväxten av digitala tillgångar har medfört att investerare letar efter effektiva sätt för att exponera sig mot kryptovalutor.
Att navigera i denna komplexa marknad och hantera tillhörande risker kan dock vara utmanande, särskilt för oerfarna investerare. Det är här som fysiskt backade börshandlade kryptoprodukter (ETP:er), som de som erbjuds av ETC Group, kommer in i bilden.
Den första tyska ETP-emittenten av kryptovaluta
När ETC Group grundades 2019 var utgångspunkten att investerare skulle vilja investera i digitala tillgångar, såsom bitcoin, på samma sätt som de köpte aktier eller råvaror via ETC:er (Exchange Traded Commodities) eller ETF:er (Exchange Traded Funds). Företagets uppdrag var till en början att skapa en finansiell produkt kopplad till bitcoin som skulle tilltala såväl privata som professionella investerare, med alla de strukturella säkerhetsfunktioner som investerare kan förvänta sig av produkter som handlas på reglerade marknader.
Under de senaste åren har ETC Group utvecklats till ett ledande europeiskt företag för digital kapitalförvaltning. Bolaget har varit banbrytande inom flera områden när det gäller börshandlade produkter med kryptovaluta som underliggande tillgång.
Expertis från den traditionella finansvärlden
ETC Groups framgång grundar sig i dess ledningsgrupps omfattande erfarenhet av den traditionella finansiella sektorn. Med expertis inom strukturerade produkter, finansiella marknader samt handel och reglering har teamet sömlöst överfört denna kunskap till marknaden för digitala tillgångar. Därmed har bolaget kunnat hjälpa investerare genom ekosystemet för digitala tillgångar.•
ETC Groups flaggskeppsprodukt, ETC Group Physical Bitcoin med ticker-kod BTCE, emitterades i Tyskland 2020 som världens första centralt clearade bitcoin ETP och är idag Europas största fysiskt backade krypto-ETP med ett investerat kapital som i skrivande stund överstiger 1,1 miljarder US dollar. BTCE är den i särklass mest likvida bitcoin-ETP:n, vilket resulterar i låga spreadar och effektiv handel.
I april 2023 lanserades ETC Group MSCI Digital Assets Select 20 ETP (ticker: DA20), den första ETP-kryptokorgen som replikerar ett MSCI-index. DA20 följer de 20 främsta investerbara kryptovalutorna efter börsvärde, med undantag för stablecoins, integritetskänsliga mynt och meme-mynt. Det erbjuder investerare en passiv och diversifierad bred marknadsexponering, som täcker cirka 85 procent av kryptomarknaden. Indexet ombalanseras kvartalsvis, och enskilda komponenter begränsas till en maximal vikt på 30 procent för att öka diversifieringen.
Fysiskt backade krypto-ETP:er: En investeringsprodukt med reglerade motparter
Att investera genom kryptobörser kan utsätta investerare för betydande risker. Kollapsen av FTX tjänar som ett exempel och understryker dessa risker. Många investerare föredrar också att inte hålla sina kryptovalutor i självstyrda blockchain-plånböcker, vilket adderar till riskbilden. Fysiskt backade krypto-ETP:er är strukturerade för att eliminera sådana risker för investerare. ETP:erna kan enkelt köpas och säljas precis som aktier eller ETF:er och sömlöst integreras i befintliga investeringsportföljer. Att anförtro förvaringen av tillgångar i ETP:erna till reglerade förvaringsinstitut som hanterar kylförvaringsanläggningar, multisignatursäkerhet samt strikta administrativa processer ger en hög säkerhetsnivå.
För att skydda investerare från att tillgångar går förlorade använder ETC Groups produkter en ”bankruptcy-remote” struktur. Det säkerställer att tillgångarna förblir orörda om emittenten skulle gå i konkurs, vilket är en högst osannolik händelse. Alla tillgångar hålls i kylförvaring hos ett reglerat förvaringsinstitut och en oberoende konkursförvaltare verkar i investerarnas intressen genom att förfoga över de säkerheter som är kopplade till kryptotillgångarna som hålls i förvaring.
Utöver det har ETC Group implementerat ytterligare en säkerhetsmekanism i sin produktstruktur som är unik bland emittenter av krypto-ETP:er – en oberoende administratör med vetorätt över alla tillgångar som flyttas in i eller ut ur förvar. Detta innebär att emittenten inte fysiskt kan tappa bort investerarnas medel och minskar avsevärt risken för operativa misstag eller tjänstemannabrott.
Miljöansvar
ETC Group tar sitt miljöansvar på största allvar och har proaktivt lett branschen genom att reducera koldioxidavtrycket för sina produkter sedan juli 2021. Som den första kryptotillgångsförvaltaren i Europa att ta detta steg har ETC Group samarbetat med experter för en oberoende beräkning av dess produkters miljöpåverkan. Sedan 2021 har företaget investerat i ett brett utbud av projekt med högsta integritet, inriktade på många former av miljömässig och social påverkan, inklusive grön energi, vitalisering av natur och tillhandahållande av rent vatten.
För mer information, besök www.etc-group.com
