Stjärnförvaltarna byter namn på fondbolaget och fonderna – ”allt annat är sig likt”
• Andreas Brock och Henrik Milton har framgångsrikt förvaltat den globala aktiefonden Coeli Global Select i snart åtta års tid.
Andreas Brock och Henrik Milton har tillsammans framgångsrikt förvaltat den globala aktiefonden Coeli Global Select i snart åtta års tid – en fond som Andreas startade för snart tio år sedan. Fonden har sedan start avkastat i linje med sitt ambitiösa avkastningsmål på i genomsnitt 15 procent årligen genom att investera i vad förvaltarna själva kallar för “världens finaste bolag”. Fondbolaget bakom fonden, Coeli Global AB, har bytt namn till Brock Milton Capital AB och som en följd av detta får de två fonder som idag förvaltas av bolaget nu också nya namn – men i övrigt är allt sig likt.
“Namnbytet är ett sätt för oss att sätta vårt namn på och stora tilltro till vår befintliga förvaltningsstrategi. Det ändrar inget i övrigt. Förvaltarna, strategin, riskprofilen och fondernas avgiftsstruktur är desamma”, säger Henrik Milton på frågan om varför man genomför namnbytet.
Nya bolagsnamnet understryker förvaltarnas långsiktiga ambitioner
“Namnändringen betonar också våra långsiktiga ambitioner med fondbolaget, vi skulle inte sätta våra egna namn på bolaget om vi inte har för avsikt att vara aktiva under en lång tid framöver”, fortsätter Milton.
“Vi har nu nått ett förvaltat kapital på cirka 17 miljarder kronor vilket ger en stabil grund för tillväxt under eget varumärke, samtidigt som Coeli fortsätter som aktiva delägare. Namnbytet på bolaget och våra två fonder är ett led i att bredda vår retail-distribution både i Sverige och internationellt.”
Mot bakgrund av att fondbolaget bytt namn ändras också namnen på de underliggande fonderna. Coeli Global Select och den globala småbolagsfonden Coeli Global Small Cap Select, går från och med den 3 maj 2024, under namnen BMC Global Select och BMC Global Small Cap Select.
Milton understryker att man som andelsägare inte behöver göra något med anledning av namnbytet.
“Fondandelsägarna har informerats om de nya namnen på fonderna via sitt depåinstitut och behöver inte ta några aktiva beslut med anledning av namnbytet. Inget har i övrigt förändrats, allt annat är sig likt.”
Läs mer om BMC Global Small Cap Select
Starkt första kvartal med vissa justeringar i portföljerna
Fondbolagets och fondernas namnbyte kommer i ett läge där förvaltningen fortsätter att generera stark avkastning. Under det första kvartalet har nya all-time highs noterats för såväl globalfonden som den globala småbolagsfonden, utan att makroläget varit optimalt enligt förvaltarna själva.
“Vi hade förutsett att räntorna skulle komma ned snabbare än vad de gjort, i synnerhet i USA där inflationen inte kommit ned till de två procent som den amerikanska centralbanken Federal Reserve (Fed) önskar se. Fed:s avvaktande inställning kring räntesänkningar har hållit tillbaka några av våra mer tilllväxtorienterade innehav, men att räntesänkningar kommer är vi övertygade om, och då är vi fortsatt bra positionerade”, säger Andreas Brock.
Bland bolag som nyligen lagts till i BMC Global Select märks det amerikanska försäkringsbolaget Progressive som Brock menar är ett mycket stabilt bolag som inte missgynnas av läget med ihållande högre räntor och geopolitisk oro.
“Progressive är ett extremt välskött försäkringsbolag som har en särskilt stark position inom bilförsäkringar i USA. Bolaget är i stort isolerat från geopolitisk risk och kommer kunna leverera höga marginaler och stabil tillväxt under lång tid framöver. En riktig champion i våra ögon.”
I den globala småbolagsfonden BMC Global Small Cap Select, ligger fokus fortsatt på att hitta världens finaste entreprenöriella bolag, gärna med ett stort ägande hos bolagets grundare eller vd. Enligt Henrik Milton kommer fonden gynnas av att estimat justeras upp när räntorna väl börjar sänkas.
“Småbolagsfonder har haft det tufft generellt mot storbolagsfonder under det senaste 1,5 åren och den enskilt största förklaringen till detta är, enligt oss, det högre ränteläget. I vår portfölj är det dock inget bolag som är i behov av att ta in nytt kapital utan har snarare mer kassaflöde än vad de behöver. Därmed sitter vi med väldigt fina innehav som idag har en attraktiv värdering och låg skuldsättning. Det borgar för en fin utveckling framåt – bara räntorna kommer ned.”
Läs mer om BMC Global Small Cap Select
Denna information är avsedd som marknadsföring. Prospekt, faktablad och årsberättelse finns att tillgå på bmcapital.se och rekommenderas att läsas innan beslut att investera i den aktuella fonden. Prospektet och årsberättelsen finns på engelska och fondens faktablad finns bland annat på svenska och engelska. En sammanfattning av dina rättigheter som investerare i fonden finns tillgänglig under Legal information på bmcapital.se. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. En investering i fonder kan både öka och minska i värde. Det är inte säkert att du får tillbaka det investerade kapitalet.
