Utflöde från värdepappersfonder — för första gången hittills i år
• ”Trots att det endast var ett mindre inflöde i aktiefonder exklusive premiepensionen ser vi relativt stora insättningar i globalfonder och Nordamerikafonder i november”, säger Rebecca Jansson.
Under november noterades — för första gången hittills i år — ett nettoutflöde från svenska värdepappersfonder. Samtidigt innebar värdeökningen på fondinnehaven att den samlade fondförmögenheten under månaden ökade med 223 miljarder kronor till rekordnivån 8 412 miljarder kronor.
Nettoutflödet under november uppgick till totalt 2 miljarder kronor.
Förändringarna under månaden innebär sammantaget att stora omflyttningar har skett mellan olika fondtyper, i första hand en omflyttning från globala aktiefonder till långa räntefonder.
En förklaring till detta är att AP7 Såfa — förvalsalternativet inom premiepensionen — under november har rebalanserat sin portfölj. Liknande förändringar har gjorts även tidigare år, men beloppen har på årsbasis har då varit väsentligen mindre och förändringarna har hanteras i samband med de årliga premiepensionsrätterna. Från och med oktober i år genomförs rebalanseringen istället löpande under året. Under oktober gjordes en flytt av kapital från AP7 Aktiefond till AP7 Räntefond på närmare 8 miljarder kronor. Nu i november har ytterligare 25 miljarder kronor flyttats.
Exklusive detta flöde inom premiepensionssystemet uppvisade fonderna i november ett nysparande på totalt 1,1 miljarder kronor. Långa räntefonder hade nettoinsättningar på 6,8 miljarder kronor och i korta räntefonder nysparades 1,2 miljarder kronor. För aktiefonder var nettoflödet, exklusive ppm, marginellt positivt medan blandfonder noterade fortsatta nettouttag.
Hittills under 2024 uppgår det totala nettosparandet i fonder till drygt 150 miljarder kronor och för aktiefonder uppgår nettoinsättningarna till närmare 87 miljarder. Exkluderas flödet inom premiepensionssystemet har totalt 173 miljarder kronor nysparats i fonder under 2024 och av detta har drygt 130 miljarder tillfallit aktiefonder.
— Fondförmögenheten når nya rekordnivåer även denna månad på drygt 8 400 miljarder kronor. Även exklusive flödet inom premiepensionssystemet har de största nettoinsättningarna gjorts i långa räntefonder vilket skulle kunna tolkas som att fondspararna dragit ner på risken något. Trots att det endast var ett mindre inflöde i aktiefonder exklusive premiepensionen ser vi relativt stora insättningar i globalfonder och Nordamerikafonder i november, säger Rebecca Jansson, fondekonom på Fondbolagens förening, i en kommentar.
I november var utvecklingen på världens aktiemarknader blandad. Värdet på Stockholmsbörsen sjönk under månaden med närmare 1 procent inklusive utdelningar. Till följd av omflyttningarna inom premiepensionssystemet noterade aktiefonder i november ett nettoutflöde på totalt 25,9 miljarder kronor. Exklusive premiepensionen gjordes däremot nettoinsättningar i aktiefonder på 0,4 miljarder kronor, främst genom insättningar i globalfonder och Nordamerikafonder.
Långa räntefonder hade i november ett nettoinflöde på 6,8 miljarder kronor, eller 31,2 miljarder kronor inklusive omflyttningarna i AP7. Av detta gick 4,2 miljarder till företagsobligationsfonder. Hittills i år har långa räntefonder ett sammanlagt nysparande på drygt 50,3 miljarder kronor, eller 79,3 miljarder inklusive AP7, av vilket närmare 25 miljarder kronor utgör nettoinsättningar i företagsobligationsfonder.
Av den totala fondförmögenheten är 5 737 miljarder (motsvarande 68 procent) placerade i aktiefonder.
