Säkra: Löneväxling — en förmån som allt färre kan utnyttja
• ”I ett ekonomiskt klimat präglat av lågkonjunktur, osäkerhet och svag reallöneutveckling blir det allt viktigare att hushållen har en genomtänkt sparstrategi”, säger Trifa Chireh.
Löneväxling blir en förmån för allt färre, rapporterar Säkras pensionsekonom Trifa Chireh.
Bakgrunden till detta är att när brytpunkten för statlig skatt höjs 2026, så blir det inte ekonomiskt försvarbart för tiotusentals svenskar att spara till pensionen genom löneväxling.
— ISK blir något mer fördelaktigt 2026 för dem som inte kan löneväxla, men löneväxling ger fortfarande betydligt högre avkastning över tid – hela 46 procent mer i månadsutbetalning, tack vare arbetsgivarens påslag, låg beskattning och uppskjuten skatt. Det gör att löneväxling går vinnande ur jämförelsen. Det här är en tyst omfördelning av sparmöjligheter, från breda grupper till dem med högre inkomster, säger Trifa Chireh i en kommentar.
Den höjda brytpunkten för statlig skatt innebär att det från och med 2026 krävs en månadslön på minst 55 000 kronor efter löneväxling för att sparformen ska löna sig. Brytpunkten höjs därmed med cirka 1 400 kronor jämfört med brytpunkten för statlig skatt 2025. Den som löneväxlar och har en inkomst under brytpunkten riskerar att förlora när det gällersocialförsäkringsförmåner som pension och sjukpenning.
Säkras analys visar att omkring 70 000 färre personer jämfört med i dag kommer att kunna löneväxla utan negativa konsekvenser.
— Löneväxling är inte längre ett alternativ för breda yrkesgrupper. Det krävs allt högre inkomster för att använda sparformen tryggt, säger Trifa Chireh.
Uppräkningen av brytpunkten pausades under 2024 men nästa år återupptas alltså höjningen. Säkra påpekar att för yrkesgrupper med löner precis runt brytpunkten — exempelvis ST-läkare, civilingenjörer, it-arkitekter eller tandläkare — kan höjningen innebära att löneväxling inte längre är ett alternativ.
Säkra påpekar också att fler män än kvinnor har inkomster över brytpunkten och att det faktum att färre kvinnor nu kan löneväxla riskerar att cementera pensionsklyftan redan i arbetslivet.
Så mycket mer ger löneväxling än ISK
| Månadssparande | Slutvärde vid 67 år | Uttag 67–77 år (efter skatt) | |
| Löneväxling | 3 000 kr | ca 2,4 miljoner kr | ca 13 000 kr/mån |
| ISK/Kapitalförsäkring | 1 500 kr | ca 1,2 miljoner kr | ca 8 900 kr/mån |
Löneväxling kan ge 46 procent högre utfall än ISK-sparande. Säkra har gjort beräkningar av utfallet av olika slags sparande till pensionen. Beräkningen bygger på 6 procents genomsnittlig årlig avkastning, 27 års sparande (40–67 år) och 10 års utbetalningstid.
