Folksams invändningar mot FI:s bedömning av Heimstaden Bostad

• Vad blir FI:s beslut kring Folksambolagens investeringar i Heimstaden Bostad? Folksam har nu inkommit med sina synpunkter på FI:s preliminära ställningstagande.

I juni skickade Finansinspektionen över en begäran om yttrande till tre bolag i Folksamgruppen när det gäller FI:s preliminära bedömning av bolagens investeringar i aktier i Heimstaden Bostad. Nu har Folksam svarat på FI:s begäran om yttrande. 

De tre Folksambolagen Folksam Liv, Folksam Sak och KPA Pension investerade åren 2019–2022 cirka 21 miljarder kronor i aktier i Heimstaden Bostad. År 2024 inledde Finansinspektionen undersökningar rörande investeringsbesluten. Finansinspektionen menade i skrivelser i juni att den preliminära bedömningen var att Folksambolagen inte fullt ut följt regelverken när det gäller investeringarna. Ärendena hanteras nu av rättsavdelningen, försäkringsrätt, för fortsatt handläggning och FI kommer att pröva om det finns skäl att ingripa mot Folksambolagen och i så fall på vilket sätt.

Folksambolagen har nu inkommit med svarsskrivelser på Finansinspektionens preliminära bedömningar.

Sak & Liv har tagit del av Folksam Livs skrivelse. Trots att stora delar av skrivelsen är maskad framgår det tydligt att Folksam har ett antal konkreta invändningar mot FI:s preliminära bedömningar.

Så här heter det i inledningen på Folksams skrivelse till FI:

– Folksam Liv tar Finansinspektionens skrivelse och preliminära bedömningar på stort allvar. 1 aysnitt F nedan och Bilaga 1 återfinns en beskrivning av åtgärder och förändringar som Folksam Liv har genomfört och som ytterligare har förstärkt Folksam Livs processer och rutiner i dessa ayseenden. Samtidigt kan konstateras att Folksam Liv i avgörande delar inte häller med om Finansinspektionens preliminära bedömningar.

Det framgår av skrivelsen bland annat att Folksam gör en annan bedömning än FI när det gäller vilka krav som ställs i lagstiftningen, bland annat eftersom Folksam menar att den tidigare försäkringsrörelselagstiftningen är tillämplig i vissa delar. Folksam anmärker också på att inspektionens redogörelse är förenklad på flera avgörande punkter, och inte fullt ut beaktar investeringens struktur eller hur avtalsvillkoren förhåller sig till och samspelar med övriga delar av avtalsregleringen.

– Finansinspektionens beskrivning ger därför inte en rättvisande bild av investeringen och dess villkor, skriver Folksam och framför förhoppningen att svarsskrivelsen ska kunna klarlägga helhetsbilden.

Det här är några av de övriga invändningarna som Folksam gör i sin skrivelse:

• FI använder fel jämförelseobjekt när man beskriver investeringarna i Heimstaden Bostad. Folksam påpekar bland annat att man är minoritetsägare i bolaget och att investeringen utgör en begränsad del av Folksamgruppens investeringsportfölj.
• Folksam måste inte delta i en ofördelaktig nyemission. I skrivelsen understryker Folksam att man har möjlighet att säkerställa att man inte behöver delta i en nyemission vars villkor inte ar kommersiellt motiverade.
• Låt det i alla fall stanna vid en anmärkning! Folksam menar att det inte finns skäl att meddela någon sanktion överhuvudtaget, men om så ändå skulle bli fallet förespråkar man att FI bör nöja sig med en anmärkning.

Folksamgruppens presschef Kajsa Moström säger så här i en kommentar till Sak & Liv:

– Vi har nu lämnat våra svar och vi invänder mot flera delar av Finansinspektionens preliminära iakttagelser och bedömningar. Eftersom granskningen fortfarande pågår vill vi inte gå in på detaljer kring våra invändningar. När det gäller investeringen i Heimstaden Bostad vill dock Folksamgruppen påminna om att investeringen inte har påverkat våra kunder negativt. KPA Pension och Folksam har en konkurrenskraftig avkastning och innehavet i Heimstaden Bostad har hittills bidragit positivt.

Här hittar du som har ett Premium-abonnemang yttrandet till FI från Folksam Liv. Här är den skrivelse från FI i juni som rör Folksam Liv, här skrivelsen om Folksam Sak och här den om KPA.