Etikett: Christian Frick

Fredrik Bergström föreslås bli invald i Nordnets styrelse

Posted on september 16, 2022 by - Allmänt

Fredrik Bergström, tidigare VD för LFAB, föreslås nu av valberedningen att väljas in i styrelsen för Nordnet. Samtidigt föreslås även Trygg-Hansas tidigare CFO Henrik Rättzén väljas in. 

Valet är tänkt att ske vid en extra bolagsstämma den 12 oktober. Nordnet rapporterar också att Christian Frick har valt att utträda ur styrelsen.

Fredrik Bergström lämnade uppdraget som VD för Länsförsäkringar AB i februari i år. Tidigare har han bland annat haft ledande befattningar i If och SBAB.

Henrik Rättzén sitter för närvarande bland annat i styrelserna för Hedvig Insurance och Fjärde AP-fonden. Han har tidigare bland annat varit CFO på Codan/Trygg-Hansa, Postnord, Carnegie och SJ samt partner på KPMG. Han är född 1965 och har en civilekonomexamen från Uppsala Universitet.

– Henrik Rättzén och Fredrik Bergström kompletterar och stärker Nordnets styrelse på ett mycket bra sätt. Henrik har bred erfarenhet från styrning av stora företag inom olika branscher, och dessutom värdefull erfarenhet från styrelsearbete. Fredrik har en lång och gedigen karriär inom finanssektorn bakom sig med en spetskompetens inom försäkring. Jag vill hälsa dem välkomna till styrelsen, och ser fram emot att fortsätta utveckla Nordnets verksamhet tillsammans med dem, säger Tom Dinkelspiel, styrelseordförande i Nordnet, i en kommentar.

Christian Frick som har begärt att få lämna sitt uppdrag som styrelseledamot i Nordnet är partner på Nordic Capital och har varit styrelseledamot i Nordnet sedan 2017.

Nordnet planerar för notering på Stockholmsbörsen senare i år

Posted on november 5, 2020 by - Allmänt

Nordnet meddelade i dag på morgonen att man avser att genomföra en börsnotering på Nasdaq Stockholm senare i år. 

Nordnet beskriver sig i sin presentation som den enda pan-nordiska digitala plattformen av väsentlig storlek för sparande och investeringar.

I pressinformationen från Nordnet sägs att styrelsen och koncernledningen i Nordnet, tillsammans med de större aktieägarna Öhmangruppen och Nordic Capital, gör bedömningen att det nu är en lämplig tidpunkt för Nordnet att åter bli ett börsnoterat bolag. Nordnets styrelse och koncernledning menar också att en notering gynnar Nordnet genom att stärka bolagets profil med en ökad varumärkeskännedom.

Nasdaq Stockholms bolagskommitté bedömer att Nordnet uppfyller de krav som ställs för notering och Nasdaq Stockholm kommer därför att godkänna en ansökan om börsnotering om vissa villkor uppfylls, bland annat att spridningen av aktien motsvarar de krav som ställs. Ett prospekt inför börsnoteringen väntas presenteras inom kort och börsnoteringen planeras att genomföras senare under 2020.

Lars-Åke Norling, VD för Nordnet, kommenterar planerna på börsintroduktion så här:

— Under de senaste månaderna har vi genomfört en strategisk översyn och träffat många intressenter. Det har funnits ett starkt intresse för vår nordiska digitala plattform för sparande och investeringar och den generella bilden är att Nordnet är ett attraktivt positionerat företag som har inlett en spännande resa. Vi riktar oss mot en marknad för sparande och investeringar uppgående till 10 biljoner SEK, och trots att vi under de senaste åren har sett en fantastisk tillväxt har vi bara påbörjat förverkligandet av vår fulla potential. Segmentet för sparande online växer tack vare starka makroekonomiska tendenser som ökade disponibla inkomster, privatpersoners behov av att ta ökat ansvar över sitt pensionssparande och den snabba migrationen från etablerade storbanker till digitala plattformar.

— Nordnets starka varumärke och användarvänliga pan-nordiska plattform ger oss en unik position att kapitalisera på denna pågående strukturella förändring. Det är mot denna bakgrund dags att ta nästa steg på vår resa. En notering kommer att ytterligare stärka vår profil och varumärkeskännedom samtidigt som vi ger nya aktieägare, inklusive våra medarbetare och kunder, möjligheten att följa med på vår fortsatta tillväxtresa.

Introduktionserbjudandet vid börsintroduktionen innebär att befintliga aktier säljs ut av bolagets nuvarande ägare. Det kommer alltså inte att ske någon nyemission i samband med börsintroduktionen. Öhmangruppen deklarerar samtidigt att man kommer att kvarstå som större aktieägare även efter noteringen. Den andra huvudägaren Nordic Capital planerar också att ha ett fortsatt ägande och aktivt delta i styrelsens arbete även efter noteringen.

Tom Dinkelspiel, ordförande i Öhmangruppen och styrelseordförande i Nordnet, ger den här kommentaren till planerna på börsintroduktionen:

— Som grundare och storägare i Nordnet sedan starten 1996 är vi hängivna anhängare av Nordnet och dess uppdrag att demokratisera sparande och investeringar samt att utmana traditionella strukturer. Jag är stolt över vad Nordic Capital och vi har uppnått under åren av privat ägande. Under de senaste åren har vi gjort betydelsefulla investeringar i Nordnets plattform för att säkerställa tillväxt, skalbarhet och en kundupplevelse i världsklass. Vi är engagerade i Nordnets framtid och kommer att förbli stora aktieägare även framöver. Vi ser fram emot att ta en aktiv del i att fullfölja Nordnets ambition att bygga den bästa plattformen för sparande och investeringar.

Christian Frick är partner på Nordic Capital Advisors och styrelseledamot i Nordnet. Han kommenterar börsplanerna så här:

— Nordic Capital investerar i bolag med potential att bli ledande inom sitt område och Nordnet har gått från klarhet till klarhet under de senaste fyra åren. Medarbetarna, teknologin och kundupplevelsen är nu på plats för att ta bolaget till nästa nivå och Nordnet är väl positionerat för framtida lönsam tillväxt. Som ledande digital bank med en unik position på den nordiska marknaden för sparande och investeringar står Nordnet starkare än någonsin.

Ett erbjudande om att köpa aktier i Nordnet väntas gå ut till allmänheten i Sverige, Norge, Danmark och Finland. Dessutom planeras ett riktat erbjudande till institutionella investerare.

Nordic Capital kommer vid noteringstillfället att ha ett ägande på cirka 40 procent av aktierna, medan Öhmangruppen har drygt 55 procent av aktierna och styrelseledamöter och medlemmar av koncernledningen i Nordnet har mindre än 5 procent av aktierna i bolaget.

Nordnets mål inför framtiden är en årlig kundtillväxt på 10—15 procent, i linje med den genomsnittliga tillväxttakten de senaste tio åren. De närmaste tre åren är ambitionen att bibehålla 2019 års nivå när det gäller sparkapital per kund och ligga kvar på 2019 års rörelsekostnader. Avsikten är att Nordnet över tid ska betala en årlig utdelning motsvarande minst 70 procent av resultatet.

Jacob Schlawitz har utsetts till ny koncernchef för Max Matthiessen

Posted on september 17, 2020 by - Förmedling

Max Matthiessen meddelar i dag att Jacob Schlawitz har utsetts till ny VD och koncernchef. Ny styrelseordförande i Max Matthiessen blir samtidigt Per E Larsson. Den nya ägaren Nordic Capital markerar samtidigt att man  framöver vill ha ett ökat fokus på innovation och tillväxt i bolaget.

Jacob Schlavitz efterträder Bo Ågren, som kvarstår till dess att VD-bytet genomförs den 1 oktober. Jacob Schlawitz kommer närmast från Aon där han har varit Norden-VD sedan 2013 och fram till juli i år. Tidigare har han bland annat ansvarat för Ikanos försäkringsverksamhet samt arbetat som vice VD för Credit Suisse Life and Pension.

Jacob Schlawitz säger så här i en presskommentar om sin utnämning:

— Det är väldigt roligt och även en ära att få uppdraget att leda ett företag som Max Matthiessen. Jag ser fram emot att arbeta tillsammans med alla medarbetare för att vidareutveckla affären med kunden i fokus och att stärka koncernens position ytterligare. Branschen befinner sig i en situation där det finns många nya möjligheter – och dem kommer vi att ta.

Max Matthiessens nye styrelseordförande Per E Larsson har tidigare bland annat varit VD för OMX, UBS i Mellanöstern och Afrika och Dubai International Financial Exchange. I dag är han ordförande i flera bolag inom finanssektorn, bland annat Intrum. 

— Max Matthiessen har en mycket stark position inom liv-, pensions- och sakförsäkring. Med stödet från Nordic Capital som ny ägare har Max Matthiessen bästa möjliga förutsättningar att vidareutveckla sitt erbjudande och skapa högre värden för kunderna. Jag ser fram emot att leda styrelsens arbete och att förvalta det fina arv som Max Matthiessens alla skickliga medarbetare har varit med och byggt upp, samtidigt som vi satsar starkt framåt, säger Per E. Larsson i en kommentar till sitt uppdrag.

I den nya styrelsen kommer även Anna Storåkers och Henrik Källén att ingå, samt representanter från Nordic Capital Advisors. Anna Storåkers är tidigare Sverigechef på Nordea och styrelsemedlem i Nordea Life Holding samt Nordea Fonder. Hon är för närvarande styrelsemedlem i bland annat ABN Amro Bank NV, Nordax Bank samt styrelseordförande i Kreditz. Henrik Källén är styrelsemedlem i Nordax Bank och tidigare vice-VD för Avanza.

Det var i maj i år som Nordic Capital gick in som ny ägare till Max Matthiessen. Nordic Capitals deklarerar nu att man har som ambition att vidareutveckla Max Matthiessen med ökat fokus på innovation och tillväxt, där Nordic Capital som aktiv ägare bidrar med branschexpertis, ett industriellt nätverk samt kapital.

— Max Matthiessen verkar i en bransch som genomgår omfattande strukturella förändringar där vi ser stor potential för verksamheten att fortsätta utvecklas och växa. Nordic Capital ser fram emot att som aktiv ägare stötta bolaget i nästa fas av hållbar tillväxt och innovation, kommenterar Christian Frick, Partner och Head of Financial Services, Nordic Capital Advisors.

Per E Larsson kommenterar Bo Ågrens insats i bolaget så här i pressmeddelandet från Max Matthiessen:

— Vi är glada över att få med oss Jacob på den resa som bolaget nu står inför. Jacob har en djup branschkunskap och en bevisad förmåga att över tid skapa tillväxt och nya affärer. Jag vill i samband med detta också tacka Bo Ågren för hans insatser för Max Matthiessen under de senaste två åren. Vi har i samförstånd valt att gå skilda vägar och Bo kommer fortsätta att verka som VD till dess att Jacob tillträder.

Så här säger Bo Ågren i sin kommentar: 

— Max Matthiessen är ett oerhört fint bolag och det har varit en ära att leda verksamheten tillsammans med alla duktiga och professionella kollegor under de senaste två åren. Jag kommer med spänning att följa Max Matthiessens fortsatta utveckling tillsammans Nordic Capital.

Nordnet överväger börsnotering — genomför strategisk översyn

Posted on september 1, 2020 by - Allmänt

Nordnet meddelar i dag att man beslutat att genomföra en strategisk översyn som inkluderar en utvärdering av förutsättningarna för en möjlig börsnotering.

Enligt Nordnet är målsättningen med översynen att ge Nordnet de bästa möjliga förutsättningarna för nästa steg i utvecklingen. Bolaget betonar att inget beslut har fattats om börsnotering än och att marknaden kommer att informeras om och när sådant beslut tas.

Nordnet noterades första gången på Stockholmsbörsen år 1999. För fyra år sedan genomförde de nuvarande ägarna, Öhmangruppen och Nordic Capital, ett gemensamt offentligt uppköpserbjudande, varefter bolaget avnoterades.

I resultatet för första halvåret i år kunde Nordnet redovisa rekordsiffror, inklusive en årlig tillväxt av kunder och sparkapital på 25 procent respektive 20 procent. Vid halvårsskiftet hade Nordnet totalt 1 070 000 kunder på de nordiska marknaderna, och sammanlagt 425 miljarder kronor i sparkapital.

Lars-Åke Norling, VD på Nordnet, kommenterar beslutet om den strategiska översynen så här:

— Vårt mål är att bygga en plattform i världsklass för sparande och investeringar. Denna ambition gäller både för hur vår digitala butik är strukturerad och vad som finns på hyllorna. Jag är stolt över att det vi har åstadkommit hittills när det gäller utveckling av nya digitala gränssnitt och breddning i produkterbjudande har resulterat i att rekordmånga privatsparare nu väljer Nordnet som sin finansiella partner.

Tom Dinkelspiel är ordförande för Nordnet och representerar i styrelsen bolagets största ägare Öhmangruppen. Han säger så här om planerna för bolaget:

— Drivna av missionen att demokratisera sparande har Nordnet en lång historia av att utmana traditionella strukturer genom innovation, och att ge privatspararna tillgång till samma verktyg och information som proffsen. Tillsammans har vi uppfyllt många av de målsättningar vi satte upp 2016, och tiden är nu mogen att se över olika framtida strategiska alternativ, inklusive en möjlig börsnotering. Som grundare och långsiktig ägare ser vi fram emot att fortsätta ta aktiv del i Nordnets spännande resa in i framtiden.

Christian Frick är partner vid Nordic Capital Advisors och kommenterar beslutet om översynen:

— Under de senaste fyra åren har Ägarna gjort stora investeringar i Nordnet i syfte att bygga en nordisk digital plattform med en kundupplevelse i världsklass. Vi kan nu se resultatet av denna transformation genom att Nordnet har uppnått en ny nivå för tillväxt av kunder och sparkapital, och befäst sin position som Nordens ledande digitala bank för sparande och investeringar.

Nordic Capital vill dubbla Max omsättning på fem år till 3 Mdr kr

Posted on maj 25, 2020 by - Förmedling

På fem år ska omsättningen i Max Matthiessen dubblas, från dagens nivå på 1,5 miljarder kronor. Det är en av ambitionerna med Nordic Capitals förvärv av aktiemajoriteten i Max Matthiessen berättar Christian Frick, partner i Nordic Capital, för Sak & Liv. Det innebär att Max Matthiessen inom fem år kan komma att omsätta över 3 miljarder kronor.

Christian Frick har varit anställd vid Nordic Capitals rådgivningsbolag sedan 2003 och ansvarar i dag för Nordic Capitals investeringar i finansiella tjänster. Han har bland annat varit med i teamen för investeringarna i Nordnet, MFEX och Nordax Group. Tidigare har han bland annat arbetat vid Morgan Stanley med fokus på förvärv och fusioner inom finans.

Affären genomförs genom ett förvärv av Willis Towers Watsons aktier i Max Matthiessen-koncernen. Ett litet antal mindre minoritetsägare kvarstår, men Nordic Capital får en stabil position som huvudägare.

Grattis till att ha genomfört ett förvärv i miljardklassen mitt under brinnande corona-kris!

— Tack! Det känns jättekul att få presentera den här affären. Det är ett jättefint bolag som är helt i linje med vår strategi på Nordic Capital. Sedan att det sker under corona-krisen är av underordnad betydelse, vi har följt bolagets utveckling under flera år och haft en dialog med de nuvarande ägarna sedan ett halvår tillbaka.

Du säger att förvärvet är i linje med Nordic Capitals strategi på finansområdet. Kan du beskriva det lite mer?

— Finansindustrin är ett av våra fokusområden, vid sidan av hälsovård och teknologi, och Nordic Capital är i dag den ledande investeraren i Norden när det gäller finansiella tjänster.

— Vi brukar prata om att vi är verksamma på finansområdet inom tre segment: Sparande och förmögenhetsförvaltning, konsumentkrediter samt tjänster kopplade till krediter, eller inkasso. Inom sparande och förmögenhetsförvaltning finns tidigare investeringar i företag som Nordnet och MFEX, så Max Matthiessen blir Nordic Capitals tredje investering inom segmentet. Investeringar inom konsumentkrediter är Resurs Holding, Nordax och Bank Norwegian, och inom tjänster kopplade till krediter finns framförallt Intrum.

Nu har du sagt något om varför affären kan vara bra för Nordic Capital. Men på vilket sätt är Nordic Capital en bra ägare till Max Matthiessen? Vad tänker du att ni kan tillföra?

— Vi har en relevant erfarenhet av att arbeta på reglerade marknader, speciellt inom finans. Nordic Capital har gjort en rad investeringar har gett oss mycket kunskap inom området, och följer marknaden mycket noga. Genom att investera ytterligare i produktutveckling och utöka organisationens kapacitet kommer vi stödja Max Matthiessens utökade kunderbjudande och nästa fas av hållbar tillväxt och innovation. I förlängningen tror jag att Nordic Capital som en aktiv ägare kan accelerera bolagets tillväxtresa.

I er kommentar säger ni att fokus ligger på att utöka Max Matthiessens verksamhet, och investera i både organisk tillväxt och tilläggsförvärv. Går det att konkretisera det något?

— Givet den starka position som Max Matthiessen har i dag på tjänstepensionsområdet, med 13 000 företagskunder med totalt 150 000 medarbetare, och över 400 anställda i organisationen — och en gryende position inom skadeförsäkring och förmögenhetsförvaltning — ser vi att det finns goda möjligheter att växa vidare. En rimlig ambition är att dubbla omsättningen under de kommande fem åren. Vårt fokus är att växa affären genom att göra de redan i dag nöjda kunderna ännu mer nöjda — då tror vi både på stark hållbar tillväxt och ett gott ekonomiskt resultat.

När räknar ni med att kunna få klartecken för affären?

— Det behövs ett godkännande från Konkurrensverket och därefter ett från Finansinspektionen. Vi räknar med att det ska vara klart under det tredje kvartalet i år, det är vår förhoppning. Tills dess rullar verksamheten på som vanligt med de befintliga ägarna.

Förmedlarmarknaden i Sverige genomgår just nu strukturella förändringar. Flera förmedlargrupperingar har fått nya ägare, regelverket skärps och digitaliseringen ställer nya krav. Kan du säga vilka hot och möjligheter ni ser för Max Matthiessen med hänsyn till förändringarna i omvärlden?

— En stark och ledande aktör som Max Matthiessen kommer att hantera regelverksförändringar och ökad konkurrens på ett bra sätt; min bedömning är att det blir en större utmaning för mindre aktörer.

— När det gäller digitaliseringen handlar det dels om att klara utvecklingen externt, dels internt. Externt har det hänt mycket de senaste åren när det gäller ökade möjligheter till bra användargränssnitt. Där har vi stor glädje av erfarenheterna av utvecklingen på Nordnet. När det gäller det interna perspektivet handlar det både om att utveckla processer, och inte minst att få in mer information för att stödja rådgivningen. Jag tror jag att vi kan tillföra en hel del på det området.

Vi inledde med att konstatera att ni genomför den här affären just nu, mitt under brinnande corona-kris. Vilka fördelar/nackdelar ser du med att komma överens om Max Matthiessens nya ägarbild just nu?

— Nu råkade det bli så att affären genomförs just nu under corona-krisen, men vi har som sagt diskuterat i ett halvår. Det handlar inte om att vi kunde pressa priset under den nuvarande krisen — priset har inte alls varit en drivkraft för vår del. Vi vill se det här mer långsiktigt än så och det som är betydelsefullt är att affären känns helt rätt och har stor potential. Men det jag kan se som positivt med dagens situation är att väldigt många i dag har tagit till sig möjligheten att arbeta med digitala möten, den utvecklingen har accentuerats de senaste månaderna, vilket är bra för både klimatet, företag och konsumenter, säger Christian Frick till Sak & Liv.

Därför vill Nordic Capital bli ny ägare till Max Matthiessen

Posted on maj 25, 2020 by - Förmedling

Genom att gå in som ny ägare i förmedlarkoncernen Max Matthiessen hoppas Nordic Capital kunna vässa verksamheten genom att satsa mer på produktutveckling och på att utöka organisationens kapacitet. Bland annat hoppas man kunna vara med och finansiera nya förvärv som stödjer bolagets tillväxtresa. Det framgår av Nordic Capitals kommentarer till avtalet med Willis Towers Watson om att förvärva Max Matthiessen.

Enligt Nordic Capital kommer man nu att stötta Max Matthiessens arbete med att uppnå sin fulla potential genom att tillföra branschkompetens, ett omfattande industriellt nätverk samt kapital. Fokus kommer att ligga på att expandera företagets plattform samt även på investeringar i organisationen, vidareutveckling av produktutbudet och selektiva förvärvsmöjligheter. Avsikten är att detta ska leda till ett utökat kunderbjudande och bidra till nästa fas av hållbar tillväxt och innovation, heter det i pressinformationen från Nordic Capital.

Christian Frick är Partner och Head of Financial Services vid Nordic Capital Advisors. Han säger så här i sin presskommentar:

— Max Matthiessen har ett mycket professionellt team och är en av de ledande aktörerna i Norden. Företaget passar väl in i Nordic Capitals sektorstrategi och fokus på finansiella tjänster. Nordic Capital är glada över att i partnerskap med Max Matthiessen kunna stödja företagets tillväxtresa. Det gemensamma fokuset framöver kommer att ligga på att utöka Max Matthiessens verksamhet och investera i såväl organisk tillväxt som tilläggsförvärv. Tillsammans med Nordic Capital, kommer Max Matthiessen att kunna bygga vidare på fortsatt produktutveckling som gynnar kunderna och pensionsspararna.

Bo Ågren, VD och koncernchef i Max Matthiessens, säger så här i sin kommentar:

— Vi är glada över att få samarbeta med Nordic Capital under nästa steg i Max Matthiessens utveckling. Vi har en gemensam syn på vår strategiska vision och kommer tillsammans att kunna påskynda vår tillväxt. Vi kommer fortsätta att leverera marknadens främsta produkter och tjänster till våra kunder och samtidigt utveckla och utöka vår produktportfölj ytterligare. Nordic Capital har en bred strategisk kunskap och stor erfarenhet av vår bransch. Vi ser fram emot att få ta del av deras expertis i nästa fas av vår utveckling.

Johan Forsgård, Nordenchef för Willis Towers Watson kommenterar den planerade affären så här:

— Vi är mycket stolta över vad vi har åstadkommit tillsammans med Max Matthiessen och vi är övertygade om att Max Matthiessen kommer att fortsätta växa och utveckla sina tjänster med Nordic Capital som ny ägare. Willis Towers Watson och Max Matthiessen kommer fortsatt att ha en relation i delar av verksamheten där vi förblir nära samarbetspartners.

Nordic Capitals tidigare erfarenhet inom finanssektorn omfattar bland annat investeringar i MFEX, Nordnet, Resurs Holding, Nordax, Bank Norwegian, Lindorff (kombinerat med Intrum), Trustly, Bambora och Point.

Några villkor för transaktionen har inte offentliggjorts. Med tanke på att vinsten efter skatt i Max Matthiessen-koncernen de senaste åren har legat stadigt över 20o miljoner kronor och omsättningen har ökat stadigt till i dag  över 1 500 miljoner kronor, är det rimligt att tänka sig att köpeskillingen uppgår till åtminstone över 2 miljarder kronor. Under 2018 uppgick koncernens omsättning till 1 501 (1 390) miljoner kronor och resultatet efter skatt till 249 (239) miljoner kronor. För 2019 låg omsättningen på 1 552 miljoner kronor, ingen siffra för resultatet har ännu offentliggjorts.

Max Matthiessen har i dag cirka 440 medarbetare på ett 30-tal orter i Sverige. Under förra året uppgick bruttoomsättningen i koncernen till cirka 1 552 miljoner kronor. Moderbolaget i Max Matthiessen-koncernen är MM Holding AB. Verksamheten bedrivs i dotterbolagen Max Matthiessen AB, Max Matthiessen Värdepapper AB, Navigera AB och Be My Compensation Management AB. MM Holding AB äger även 50 procent av InsClear Holding AB och 43 procent av Consector AB.

Nordic Capital beskriver sig som en av de mest aktiva och framgångsrika investorerna på privat equtiy-marknaden i Nordeuropa. Man investerar i dag främst i företag inom hälso- och sjukvård, finansiella tjänster samt i teknologi och betalningslösningar. Nordic Capital-koncernen har 150 anställda i nio olika länder och har sedan starten investerat 160 miljarder kronor i drygt 110 olika företag.

Transaktionen är föremål för sedvanliga myndighetsgodkännanden. Citi har varit finansiell rådgivare och Cederquist legal rådgivare till Nordic Capital i transaktionen.