Därför är räntefonder så heta just nu
• ”I stället för att köpa aktier i bolaget köper vi obligationer. Så vi har en portfölj med lån till olika företag”, säger Katarina Ponsbach Carlsson.
Tidigare ansågs sparande i räntefonder ge för lite avkastning – annat är det nu.
I takt med att räntenivåerna stigit slår räntefonder många aktiefonder och framstår alltmer som det hetaste sparalternativet.
Att spara i aktier eller aktiefonder är väldigt vanligt och intresset för aktieinvesteringar har varit stekhett under de senaste åren då börsen stigit kraftigt drivet av lågräntemiljön.
När verkligheten nu ser annorlunda ut framstår sparande på börsen kanske inte längre som lika självklart. Men det finns ett attraktivt alternativ som till skillnad från både privatpersoner och många företag gynnas av högre räntor, nämligen räntefonder.
Stora inflöden
Att intresset för räntefonder nu är betydligt högre än tidigare kan Katarina Ponsbach Carlsson, ränteförvaltare på Lannebo Fonder, intyga.
• Katarina Ponsbach Carlsson
– Tack vare att våra räntefonder har gått så bra och att folk ser att det går att få en helt annan avkastning än tidigare så har vi ganska stora inflöden i våra fonder i år, säger hon. Våra räntefonder är så kallade företagsobligationsfonder. En företagsobligationsfond skiljer sig egentligen inte speciellt mycket från en aktiefond förutom att den istället för att investera i ett företags aktier investerar i lån utgivna av olika företag, så kallade företagsobligationer.
– I stället för att köpa aktier i bolaget köper vi obligationer. Så vi har en portfölj med lån till olika företag, säger Katarina Ponsbach Carlsson.
Läs mer: Så fungerar företagsobligationsfonder
Det styr avkastningen
Avkastningen i räntefonderna styrs av två saker, dels en grundränta, som följer Riksbankens styrränta, och dels ett riskpåslag som ska representera den risknivå det innebär att investera i den aktuella företagsobligationen. Ju högre risk desto högre riskpåslag och därmed avkastning på obligationen.
Lannebo har tre olika räntefonder med olika risknivåer. I Lannebo Räntefond Kort, som är fonden med lägst risknivå, återfinns bland annat företag som Volvo, Castellum och ICA.
– Det är bara bolag med hög kreditvärdighet och med en ganska kort genomsnittlig löptid. Fonden är upp 4,7 procent hittills i år och det tycker vi är fantastiskt för en fond med låg risk och bolag med starka balansräkningar och stabila ägare, säger Katarina Ponsbach Carlsson.
Komplement i portföljen
I Lannebo High Yield, den fond med högst risk bland Lannebos räntefonder, finns en del börslistade bolag men också mindre privatägda bolag. Den är upp drygt 8 procent hittills i år.
– Den fonden kan absolut mäta sig med traditionell aktieavkastning med nuvarande ränteläge. Och då ska ju ändå obligationer ha lägre volatilitet än aktier, säger Katarina Ponsbach Carlsson.
Katarina Ponsbach Carlsson tycker att sparande i räntefonder ska ses som ett komplement till traditionellt fondsparande i aktier.
Avslutningsvis, så menar hon att det inte finns något som pekar på att vi ska tillbaka till en nollräntemiljö igen.
– Man ska se den perioden onormal och att vi nu har en ränta igen, det är det normala. Det är sunt att om man ska låna pengar på några års sikt får man betala för det, säger hon.
Läs mer om fonden Lannebo High Yield hos Avanza
Läs mer om fonden Lannebo High Yield hos Lannebo
Läs mer om fonden Lannebo High Yield hos Nordnet
Läs mer: Så fungerar företagsobligationsfonder
Lannebo
Lannebo är ett av Sveriges största oberoende fondbolag. Vårt mål är att skapa värde genom att vara en aktiv ägare som får dina investeringar att växa genom att hjälpa företagen vi investerar i att lyckas.
Riskinformation
Lannebos artiklar innehåller information om värdepappersfonder och specialfonder. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.
