Storebrands Plus-fonder: Låg aktiv risk med höga hållbarhetskrav
• Henrik Wold Nilsen har spelat en nyckelroll i utvecklingen av Storebrands indexnära Plus-fonder.
Investeringar innebär en risk.
Henrik Wold Nilsen, förvaltare med bakgrund inom partikelfysik, har spelat en nyckelroll i utvecklingen av Storebrands indexnära Plus-fonder. Fonderna är populära, inte minst bland stora institutioner som önskar liknande avkastning och risk som breda marknadsindex, men utan att göra avkall på hållbarhetskriterier. Investeringar innebär en risk.
Institutionella investerare mäts ofta mot breda marknadsindex i sina mandat och uppskattar att fonder de investerar i har samma måttstock. Samtidigt ska investeringarna vara ansvarsfulla och arbeta för ambitiösa mål enligt Agenda 2030.
Wold Nilsen menar att Storebrands indexnära Plus-fonder kan erbjuda betydande mervärde i kontrast till indexfonder som följer ett inköpt ESG-index.
— Våra fossilfria Plus-fonder attraherar investerare som är villiga att ta marknadsrisk, men utan att avvika för mycket från index. Fonderna bygger på en beta-strategi med intensionen att om Parisavtalet går bättre än förväntat, förväntar vi oss att Plus-fonderna går bättre än index, förklarar Wold Nilsen.
Bolag med lösningar på framtidens klimatutmaningar
Plus-fonderna utmärker sig genom sitt fokus på bolag med låga koldioxidavtryck och höga hållbarhetsbetyg. Dessutom allokeras en del av kapitalet till bolag som utvecklar lösningar för framtidens klimatutmaningar.
— Detta är en del av ’plusset’, där vi har en särskild vikt för lösningsbolag, säger Wold Nilsen och tillägger att dessa bolag utgör cirka 12-15 procent av fondernas innehav beroende på region.
När det gäller jämförelseindex har Storebrand valt att mäta sina fonder mot breda marknadsindex, såsom MSCI och SIX.
— Vi vill avvika från det marknadsviktade indexet med hänsyn till hållbarhet och klimatexponering, men samtidigt vill vi att fonderna ska spegla det marknadsviktade indexet så nära som möjligt. Detta innebär att vi i fonderna strävar efter att hitta substitut till exkluderade bolag för att bibehålla liknande räntekänslighet, geografiska exponering och pris/bok-förhållande som sitt jämförelseindex. Det resulterar i en relativ låg aktiv risk (tracking error) gentemot breda marknadsindex jämfört med andra ESG-index, såsom de EU-definierade Paris Aligned Benchmarks (PABs), säger Wold Nilsen.
Tar eget ansvar
En annan fördel med Plus-fonderna är enligt Wold Nilsen den flexibilitet de erbjuder.
— Vi förvaltare kan vidareutveckla strategin efter nya datapunkter och insikter. Detta är något som är svårt att uppnå med ett köpt hållbarhetsindex, där uppdateringar oftast sker endast två gånger per år.
I slutändan handlar det också, enligt Wold Nilsen, om att ta ansvar för sina investeringar och veta vad man investerar i.
— Vi skulle aldrig skylla på en indexleverantör i fråga om risker inom ESG. Vi tar vårt ansvar och har makten att själva göra justeringar, avslutar han.
Med denna kombination av analys och strikta hållbarhetskriterier erbjuder Storebrands Plus-fonder ett alternativ för investerare som söker en balans mellan ansvarsfulla investeringar och marknadsexponering.
Så har det gått
Fonden Storebrand Global Plus har avkastat 222 % sedan starten 1 maj 2016 (fram till 2024-07-31), vilket är i paritet med index MSCI World*. Under perioden har Storebrand Global Plus dessutom slagit 87 procent av fonderna tillgängliga på hela den europeiska marknaden inom samma kategori, (”Global Large-Cap Blend Equity”). Källa Morningstar Direct.
De mindre lösningsbolagen har haft det tuffare i en högräntemiljö, så kommer det att vara från tid till annan. Investerare ska alltid veta vad de köper.
*) Observera att vi alltid kommunicerar avkastning efter att alla avgifter är dragna. Fondens jämförelseindex, MSCI World NTR har under samma tid avkastat 225 %. Avkastning i svenska kronor, utan hänsyn till inflation. Fondens jämförelseindex är inklusive utdelningar.
Detta är en indexnära fond
Eftersom Storebrand applicerar hållbarhetskriterier och därmed tar bort ett stort antal bolag från index får fonderna inte kallas indexfonder, utan kallas i stället indexnära fonder. Därefter optimeras fonderna med hjälp av en optimeringsmodell, som är kärnan i investeringsprocessen. Modellen analyserar och identifierar aktier som påminner om de bolag som har exkluderats ur ett avkastnings- och riskperspektiv. Fonden får därmed en liknande avkastning och riskprofil som sitt jämförelseindex, men med färre innehav och högre hållbarhetsnivå. Storebrand Fonder erbjuder sex olika indexnära fonder samt sex så kallade Plus-fonder som är indexnära med en extra hållbarhetsoptimering och ökad vikt i klimatlösningsbolag.
Läs gärna mer på storebrandfonder.se.
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida utveckling. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet. På www.storebrandfonder.se hittar du faktablad och informationsbroschyrer. Alla våra fonder förvaltas enligt en hållbarhetsstrategi som bygger på metoderna Välja in, Välja bort och Påverka. För mer information se www.storebrandfonder.se/hallbarhet.
