Etikett: Fjärde AP-fonden

5,2 procents avkastning i AP4 under första halvåret

Posted on juli 17, 2017 by - Pension

Under första halvåret i år har Fjärde AP-fonden haft en avkastning på 5,2 procent efter kostnader. 

Fondens samlade kapital uppgår därmed till 348 miljarder kronor, vilket är en rekordnivå för fonden.

AP4:s reala avkastning uppgår till 5,4 procent per år i genomsnitt den senaste tioårsperioden, vilket överstiger det långsiktiga målet om 4,5 procent.

– Det är glädjande att AP4 över tid både har bidragit positivt till pensionssystemets finansiella styrka och att vi lyckats skapa en långsiktig avkastning som överträffar ett tufft realt mål, säger Niklas Ekvall, VD för AP4, i en presskommentar.

– AP4 fortsätter att fokusera på hållbarhet i investeringarna. Det är ett löpande arbete som är under ständig utveckling. Ambitionen framöver är att ytterligare bredda och integrera analys av hållbarhet i vårt investeringsarbete. Våra lågkoldioxidstrategier, som minskar klimatrisken i tillgångarna, har nu ökat till 27 procent av den globala aktieportföljen och målet är att denna andel ska nå 30 procent vid slutet av 2017.

Grattis AP2! Dyraste AP-fonden hade bäst avkastning 2016

Posted on februari 24, 2017 by - Pension

Andra AP-fonden hade bäst avkastning 2016 av de jämförbara AP-fonderna AP1–4. Andra AP-fonden är också den fond som har högst kostnader, både räknat i kronor och relativt det förvaltade kapitalet. 

Det brukar sägas att det inte finns något som helst samband mellan höga kostnader och hög avkastning när det gäller kapitalförvaltning. Dyra fonder är helt enkelt inte bättre än billiga fonder. 

Och så är det säkert generellt. 

Men just under 2016 råkade det vara så att den AP-fond som gav bäst avkastning – Göteborgsbaserade Andra AP-fonden – också är den fond som har högst kostnader. Det framgår av de fyra jämförbara AP-fondernas årsredovisningar. 

Nu ska sägas också att kostnaderna relativt sett hos stora förvaltare som AP-fonderna har mindre betydelse för den totala avkastningen, än hos en mindre förvaltare där kostnaderna är högre i relation till tillgångarna. 

Pensionsförvaltning är till sin natur långsiktig. Och sett på fem års sikt är det inte alls Andra AP-fonden utan Fjärde AP-fonden som har åstadkommit den bästa avkastningen. 

Här är några nyckeltal för de fyra AP-fondernas resultat: 

Avkastning 2016 efter kostnader (%)

AP1: 9,3
AP2: 10,3
AP3: 9,4
AP4: 10,0

Genomsnittlig avkastning 2012–2016 efter kostnader (%)

AP1: 10,1
AP2: 10,7
AP3: 10,7
AP4: 12,0

Rörelsekostnader 2016 (Mkr)

AP1: 187
AP2: 217
AP3: 186
AP4: 195

Bra jobbat! 10,0 procents avkastning för AP4 förra året

Posted on februari 22, 2017 by - Pension

Fjärde AP-fonden uppnådde förra året en avkastning på 10,0 procent efter kostnader. Detta gav ett positivt resultat på nära 31 miljarder kronor. Fjärde AP-fondens fondkapital steg därmed till 334 miljarder kronor under 2016.

AP4 betonar att 2016 års avkastning både överträffade inkomstindex och det långsiktiga avkastningsmålet.

– De senaste tio åren har AP4 haft en genomsnittlig avkastning efter kostnader på 6,7 procent per år. Inflationsjusterat motsvarar det en real avkastning på 5,5 procent, vilket överstiger det långsiktiga målet om 4,5 procent. Även mätt sedan pensionssystemets start, 2001, överträffas det långsiktiga målet med en genomsnittlig real avkastning på 4,6 procent per år. Över tid har AP4 också avkastat mer än inkomstindex, vilket innebär att AP4 bidragit positivt till pensionssystemets finansiella styrka, säger Niklas Ekvall, VD för AP4, i en presskommentar.

AP4 har också låtit genomföra en mätning av hur kostnadseffektiv verksamheten är. Resultatet visar att AP4:s verksamhet drivs till en väsentligt lägre kostnad relativt genomsnittet för andra jämförbara pensionsfonder globalt. Mätningen har utförts av konsultföretaget CEM, som mäter och jämför pensionsfonders kostnadseffektivitet globalt.

Nu fimpar AP4 aktier i tobaksindustrin

Posted on november 3, 2016 by - Pension

Fjärde AP-fonden har beslutat att inte längre investera i tobaksbolag.

Fonden beskriver det som ett affärsbeslut, eftersom riskerna bedöms vara stora och att tobaksbolag över tid kommer att utvecklas sämre än index.

Därför kommer man att avstå från att investera i bolag som tillverkar alla typer av tobaksprodukter. Det gäller både produkter för rökning och snus.

Fjärde AP-fonden påpekar att tobakskonsumtion är skadligt för hälsan. Medvetenheten om hälsoriskerna och samhällskostnader ökar, och därför införs mer restriktiva regleringar för tobak i många länder. Fonden bedömer att regleringarna kommer att fortsätta att öka, och att riskerar att över tid väsentligt minska lönsamheten för tobaksbolagen.