Etikett: Första AP-fonden

Första AP-fonden: Avkastning under första halvåret på 6,6 procent

Posted on juli 26, 2023 by - Pension

Under första halvåret i år uppgick avkastningen i Första AP-fonden till 6,6 procent, framgår det av fondens rapportering. 

Den annualiserade avkastning, efter kostnader, de senaste fem åren uppgår till 7,5 procent. Motsvarande siffra för de senaste tio åren är 8,4 procent.

Det förvaltade kapitalet uppgick vid halvårsskiftet till 446,4 miljarder kronor.

Den totala förvaltningskostnadandelen uppgick under första halvåret i år till 0,06 procent, en minskning jämfört med 0,07 procent första halvåret 2022.

VD Kristin Magnusson Bernard säger bland annat så här i sin kommentar:

— Vi överträffar åter målet om 3 procents real avkastning under rullande tioårsperioder då den genomsnittliga avkastningen de senaste 10 åren i snitt uppgår till 5,7 procent. Positiva resultatbidrag kom från noterade aktier samt valuta och vägde upp den negativa avkastningen från onoterade fastigheter. Kostnaderna ligger på en fortsatt låg nivå med en förvaltningskostnadsandel på 0,06 procent .

— Höga och stigande inflationstal har utgjort globala investerares största huvudbry under en längre tid. Under våren föll inflationsuppgångarna gradvis tillbaka i många utvecklade länder, men förblev långt över de nivåer världens centralbanker uttryckt i sina inflationsmål. Marknadskänsligheten för oväntat höga inflationsutfall under perioden var stor, vilket inte är förvånande givet att centralbankernas åtstramning är historiskt dramatisk både avseende takt och omfattning. Trots det fortsatte arbetsmarknaderna i många länder utvecklas mycket starkt och många bolagsrapporter överträffade analytikernas förväntningar.

Anna Magnusson lämnar Alecta — blir ägaransvarig vid AP1

Posted on mars 22, 2023 by - Pension

Första AP-fonden meddelar att Anna Magnusson har rekryterats till att bli ny ägaransvarig. Hon kommer närmast från en tjänt som specialist inom ägarstyrning på Alecta och tillträder sin nya befattning den 1 juni. 

Anna Magnusson har tidigare haft flera seniora roller inom regeringskansliet, bland annat som departementsråd och som chef för avdelningen för bolag med statligt ägande med ansvar för hållbarhet och ägarstyrningsfrågor.

— Jag ser fram emot att som ägaransvarig på Första AP-fonden, bidra till det viktiga samhällsuppdrag AP-fonderna har. Min uppgift blir bland annat att fortsätta stärka fondens roll som en ansvarsfull ägare och bidra till ett hållbart värdeskapande, säger Anna Magnusson i en kommentar.

Hon efterträder Ossian Ekdahl som nu kommer att ägna sig åt forskning inom juridik och ekonomi samt ta vissa styrelseuppdrag.

Magdalena Håkansson är hållbarhetschef vid Första AP-fonden. Hon säger så här i sin kommentar:

— ­Med Anna Magnusson får fonden en ägaransvarig som har en lång erfarenhet av ägarstyrningsarbete i kombination med god förståelse för vårt uppdrag. Som en ansvarsfull ägare är denna roll mycket central för oss och Annas engagemang för hållbarhetsfrågor och ägarstyrning kommer att bidra på ett positivt sätt. Anna har också en gedigen analytisk kompetens inom bolagsstyrning som kommer att vara värdefull för fonden och de bolag vi äger. Jag vill också passa på att tacka vår nuvarande ägaransvarige Ossian Ekdahl för hans 24 år på fonden när han nu ger sig ut på nya utmaningar.

 

Mikael Angberg går från AP1 till Worthwhile Capital Partners

Posted on mars 17, 2023 by - Pension

Worthwhile Capital Partners meddelar att Mikael Angberg utsetts till partner. Han kommer närmast från Första AP-fonden där har varit Chief Investment Officer. 

Han har tidigare bland annat varit Senior Vice President och Head of Business Development för Norden på Pimco och chef för nordisk aktiederivatförsäljning på BNP Paribas och chef för Goldman Sachs Asset Managements institutionella säljteam i Norden. Han tillträder sin nya tjänst den 1 april 2023 och kommer att vara baserad på Worthwhile Capital Partners huvudkontor i Stockholm.

— Innovationstakten inom hållbara investeringar i allmänhet, och energiomställning i synnerhet, är häpnadsväckande. Färden mot fossilfria energisystem och hållbara ekosystem kräver enorma mängder privat kapital och utgör en attraktiv möjlighet för investerare. Men det är ingen lätt uppgift att navigera i en allt mer komplex och osäker värld, samtidigt som man investerar för att uppnå långsiktigt hållbar avkastning. Worthwhile Capital Partners erbjuder en unik uppsättning erfarenheter och förmågor för att samarbeta med investerare på resan. Alla vet att kapital behövs för att finansiera en hållbar framtid, men få vet hur man kopplar kapitalet till rätt investeringsmöjligheter. Worthwhile Capital Partners har  bred kunskap på detta område och årtionden av investeringserfarenhet, säger Mikael Angberg i en kommentar.

Worthwhile Capital Partners grundare och partner Christian Andersson säger så här i sin kommentar:

— Vi är mycket glada över att välkomna Mikael i ett skede där efterfrågan på vår verksamhet växer enormt snabbt. Hållbara investeringar tar verkligen fart. Utan åtgärder närmar vi oss en klimatkatastrof, och vårt team upptäcker ständigt nya spännande fonder och direktinvesteringar som kan mildra detta. Vi är särskilt nöjda med den fantastiska kompetens som Mikael kommer att tillföra vårt team. Han har samlat på sig en bred erfarenhet inom strategisk tillgångsallokering, portföljkonstruktion och riskhantering från både kapitalförvaltare och pensionsfonder, något som blir allt mer värdefullt för vårt tjänsteerbjudande till vår växande pool av institutionella investerare. Rekryteringen av Mikael är en del av vår strategi att växa vår verksamhet internationellt och att bli en av de större placeringsagenterna i Europa, och våra första tre år i branschen bevisar verkligen att vi kan uppnå detta.

Worthwhile Capital Partners är specialiserat på att marknadsföra fonder med fokus på hållbara investeringar till institutionella placerare. Bolagets grundare Christian Andersson har tidigare varit VD för Goldman Sachs och Bank of America Merrill Lynch i Sverige, där han även ledde bankernas Nordic Pension & Insurance Solutions Groups.

-8,6 procents avkastning under förra året i Första AP-fonden

Posted on februari 23, 2023 by - Pension

Första AP-fonden rapporterade på torsdagen att avkastningen under 2022 uppgick till -8,6 procent. Därmed är AP1 den fond som har haft lägst avkastning under 2022 av AP-fonderna som hittills har publicerat sin årsredovisning; AP2 hade 2022 en avkastning på -6,7 procent medan AP3 avkastade -5,8 procent.  

Den årliga genomsnittliga avkastningen de senaste fem åren i AP1 uppgår till 6,7 procent, och snittavkastningen på tio år är 8,1 procent. AP1 framhåller att man har överträffat sitt mål om 3 procents real avkastning under rullande tioårsperioder.

Den totala förvaltningskostnadsandelen uppgick under 2022 till 0,06 procent, vilket är en sänkning jämfört med 2021 då förvaltningskostnadsandelen var 0,7 procent.

Vid utgången av året hade fonden ett fondkapital på 421,2 miljarder kronor, vilket kan jämföras med 465,8 miljarder kronor ett år tidigare.

VD Kristin Magnusson Bernard säger bland annat så här i sin kommentar till året som gått:

—· 2022 innebar ett dramatiskt slut på den marknadsmiljö av låg inflation, rekordlåga räntor och god tillväxt som stimulerat avkastningen på finansiella tillgångar sedan den globala finanskrisen 2008. Istället föll avkastningen på både aktier och räntor samtidigt under stora delar av året. För världens investerare var det mycket svårt att bedöma hur länge de förändrade förutsättningarna skulle bestå och marknadssentimentet växlade ett flertal gånger under året. Mot bakgrund av den mycket omfattande marknadsturbulensen har både de finansiella systemen och de reala ekonomierna världen över ändå uppvisat oväntat stor och imponerande motståndskraft hittills.

Här kan du som har ett abonnemang på Sak & Liv Premium ta del av årsredovisningen.


AMF köper 12,5 procent av aktierna i Ellevio från Första AP-fonden

Posted on december 16, 2022 by - Liv

AMF meddelar att man har förvärvat 12,5 procent av aktierna i Ellevio AB från Första AP-fonden. Ellevio beskrivs som ett av Sveriges ledande elnätsföretag med nära en miljon kunder och  affären innebär att AMF äger Ellevio tillsammans med den kanadensiska pensionsförvaltaren Omers och de svenska delägarna Folksam och Tredje AP-fonden.

Ellevio äger elnätet i Stockholm och i betydande delar av mellersta och västra Sverige. Bolaget har  650 anställda och sysselsätter totalt 3 000 personer. Huvudkontoret finns i Stockholm.

— Som tjänstepensionsförvaltare, med en långsiktig investeringshorisont och en stabil finansiell ställning, har vi särskilt goda möjligheter att göra den här typen av långsiktiga investeringar i illikvida tillgångar som energi och infrastruktur. Det här är en styrka för oss, eftersom det innebär att vi kan fortsätta bygga upp en god riskspridning, och skapa förutsättningar för en stabil långsiktig avkastning åt våra sparare. Den här strategiska riktningen för vår portfölj är viktigt, inte minst i turbulenta och osäkra tider, säger Katarina Romberg, chef för alternativa investeringar vid AMF.

AMF har de senaste åren gjort ett antal större investeringar i infrastruktur och energi, bland annat i Finlands största eldistributionsföretag Caruna Networks Oy och i det svenska vindkraftbolaget SR Energy. Fastigheter och andra alternativa tillgångar utgör i dag runt en tredjedel av AMFs samlade traditionella portfölj.

— Vi är glada över möjligheten att genomföra investeringen i Ellevio. Bolaget passar väl in i vår portfölj, där vi har vuxit kraftigt inom infrastrukturtillgångar de senaste åren, och vi ser fram emot att vara en aktiv och långsiktig ägare i bolaget. Ellevio äger och förvaltar en viktig samhällsresurs, och bolaget har en central roll i omställningen av energisektorn och elektrifieringen av Sverige, säger Fredrik Lundeborg, som är ansvarig förvaltare infrastruktur på AMF.

-9,4 procents avkastning under första halvåret i AP1

Posted on juli 20, 2022 by - Pension

Under första halvåret i år uppgick avkastningen i Första AP-fonden till -9,4 procent efter kostnader, framgår det av fondens halvårsrapport på onsdagsmorgonen. 

Både valuta och onoterade tillgångar — som riskkapital, fastigheter och infrastruktur — gav ett positivt resultat under perioden. Dock stod inte oväntat noterade aktier och obligationer för en negativ avkastning.

Den annualiserade avkastningen efter kostnader de senaste fem åren uppgår till 7,3 procent och de senaste tio åren till 8,7 procent.

Det förvaltade kapitalet var vid halvårsskiftet 420,1 miljarder kronor, att jämföra med 465,8 miljarder kronor vid årsskiftet.

Den totala förvaltningskostnadandel var under första halvåret 0,07 procent jämfört med 0,08 procent första halvåret 2021.

AP1:s VD Kristin Magnusson Bernard säger bland annat så här i sin kommentar:

— Med en portfölj där huvuddelen av kapitalet investeras i noterade tillgångar kan dock inte Första AP-fonden på kort sikt parera marknadsfall av den magnitud som skett det senaste halvåret. I en mycket utmanade marknad har vi framgångsrikt lyckats skydda portföljen och redovisar en avkastning på minus 9,4 procent första halvåret 2022 när Stockholmsbörsen är ner minus 30 procent (OMXSPI) och globala index (MSCI World) har gått ner 20 procent under samma period.Vi utmanar ständigt oss själva i att både lära oss av tidigare perioder av marknadsturbulens och ifrågasätta historiska mönster för att kunna agera på ett sätt som skapar värde.

— Som långsiktiga investerare med uppdrag att agera föredömligt och ansvarsfullt vill vi främja en hållbar utveckling även i mer komplexa situationer. Ukrainakriget har väckt många frågor för investerare med hållbarhetsambitioner. En viktig avvägning i vårt uppdrag är att bedöma när vi kan hantera även mer utmanande investeringar på ett förtroendeingivande sätt, och när riskbilden istället gör att vi bör avstå. Eftersom vi, efter Rysslands invasion av Ukraina, ser en förhöjd finansiell risk och inte längre ser investeringar i ryska tillgångar som förenliga med vårt uppdrag beslutade vi att sälja de små aktieinnehav vi hade och inte göra några nyinvesteringar.

Här kan du som har ett abonnemang på Sak & Liv Premium ta del av rapporten.


Rekordresultat 2021 även för Första AP-fonden: 20,8 procent

Posted on februari 23, 2022 by - Pension

Under föregående år uppgick avkastningen för Första AP-fonden till 20,8 procent efter kostnader, vilket är den högsta avkastningen i fondens historia under ett enskilt år.

Enligt fonden bidrog ett aktivt agerande och väl utnyttjade riskmandat till resultatet, på totalt 80,7 miljarder kronor.

På tio år uppgår den genomsnittliga årsavkastningen till 10,3 procent, och på fem år till 10,6 procent.

Vid utgången av året förvaltade fonden 465,8 miljarder kronor, en ökning från 392,6 miljarder kronor föregående år.

Den totala förvaltningskostnadsandelen minskade under året till 0,07 (0,08) procent.

VD Kristin Magnusson Bernard kommenterar resultatet bland annat så här:

— Avkastning och resultat för 2021 på det kapital som har anförtrotts AP1 av dagens och morgondagens svenska pensionärer är det högsta i vår 20-åriga historia vilket är mycket glädjande. Året präglades av stark ekonomisk återhämtning och ökat klimatfokus, samt hög marknadsaktivitet med snabba växlingar mellan god riskaptit och inflationsturbulens. Över tid gick marknaden starkt uppåt, med kortare avbrott då oron över pandemin tillfälligt blossade upp. Vår strategi var att allokera aktivt och snabbt agera för att söka bästa positionering när marknadsläget skiftade.

— När jag blickar tillbaka på mina första arton månader som vd för Första AP-fonden, känner jag en oerhörd stolthet över alla medarbetare och vad vi har uppnått med styrelsens stöd. Jag är glad att se hur vi alla jobbar tillsammans som ett lag, där vi når vår fulla potential i samarbetet mellan olika kompetensområden, och vi står nu väl rustade att än bättre uppfylla vårt uppdrag framåt.

Här kan du som har ett abonnemang på Sak & Liv Premium ta del av rapporten.


Första AP-fonden säljer ett halvt fastighetsbolag till Ica

Posted on oktober 4, 2021 by - Pension

Ica Fastigheter — som ingår i Ica Gruppen — meddelar att man har avtalat om att förvärva Första AP-Fondens andel om 50 procent i det samägda bolaget fastighetsboplaget Secore Fastigheter AB.

Secore bildades 2015 och bolagets verksamhet utgörs av att förvärva, äga, förvalta och utveckla fastigheter i Sverige med långa hyresavtal där bolag inom ICA-gruppen är huvudsaklig hyresgäst.

Bolaget äger i dag 40 fastigheter i landet, med en sammanlagd uthyrningsbar yta på 116 500 kvadratmeter. Hyresintäkter uppgick förra året till cirka 183 miljoner kronor och rörelseresultat uppgick till 84 miljoner kronor. I samband med affären övertar Ica Fastigheter Första AP-fondens andel av Secores lån på 712 miljoner kronor.

Enligt Ica Fastigheter innebär förvärvet en möjlighet att optimera fastighetsportfölj med ambitionen att skapa ett nytt samarbete med en långsiktig partner i samband med att affären med AP1 slutförs.

AMF och AP 1—4 med på Northvolts 23 miljarder kronors-emission

Posted on juni 9, 2021 by - Allmänt

Batteritillverkaren Northvolt meddelade på onsdagen att man genomför en nyemission på 2,75 miljarder USD motsvarande knappt 23 miljarder kronor. Bland investerarna finns AP-fonderna 1—4 och AMF. 

Nyemissionen är avsedd att göra det möjligt att öka kapaciteten för batteriproduktion och ytterligare forskningsinsatser för att möta ökande efterfrågan på batterier.

Ledande nya investerare vid nyemissionen är AP-fonderna 1-4 — genom sitt samägda bolag 4 to 1 Investments KB — samt kanadensiska pensionsbolaget OMERS.

AP-fonderna går in med totalt 400 miljoner USD motsvarande 3,3 miljarder kronor. Kristin Magnusson Bernard, VD för Första AP-fonden, Eva Halvarsson, VD för Andra AP-fonden, Kerstin Hessius VD för Tredje AP-fonden och Niklas Ekvall, VD för Fjärde AP-fonden, säger så här i ett gemensamt uttalande:

— AP-fonderna är med och finansierar ett långsiktigt viktigt industriprojekt i Sverige. Investeringen är helt i linje med AP-fondernas långsiktiga strategi att investera i bolag som vi anser har bra finansiella framtidsutsikter. Med AP-fondernas långsiktiga uppdrag och Northvolts viktiga roll att vara en transformativ kraft i den globala klimatomställningen är det vår bedömning att denna investering kommer att bidra positivt till både pensionssystemet och vårt samhälle. Investeringen gör vi i det AP-fondsägda bolaget, 4 to 1 Investments.

Bland de befintliga nya ägare som går in med nytt kapital återfinns AMF som investerar 640 miljoner kronor. AMF har därmed investerat totalt 1,1 miljarder kronor i bolaget, och äger nu motsvarande 3 procent av aktierna.

– Vi uppskattar möjligheten att öka vårt engagemang i ett av Sveriges just nu mest intressanta och expansiva bolag. Det är svårt att inte imponeras av det driv och den framåtanda som finns i Northvolt, och över de framsteg som gjorts under de två år vi följt bolaget på nära håll som delägare. I en imponerande takt har man byggt upp sin produktionskapacitet, utvecklat sina produkter och landat kontrakt med världsledande kunder. Vi välkomnar att ägarlistan nu utökas med ett antal likasinnade starka och långsiktiga investerare, det lovar gott för den framtida resan, säger Anders Oscarsson, aktiechef och ägaransvarig vid AMF, i en kommentar.

Tomas Flodén, kapitalförvaltningschef vid AMF, säger så här i sin kommentar:

— Vi tror att Northvolt har stor potential att bli en riktigt bra långsiktig investering för våra pensionssparare. Det är alltid det viktigaste när vi går in i ett bolag. Samtidigt uppskattar vi möjligheten att investera i teknik och lösningar som kan bidra till ett mer hållbart samhälle, vilket Northvolt är ett bra exempel på. Jag tror även att många av våra sparare uppskattar att Northvolts satsningar innebär att ett stort antal arbetstillfällen skapas runt om i Sverige.

Northvolt grundades 2017 och har i dag omkring 1 700 anställda. Med den senaste nyemissionen har Northvolt sammanlagt tagit in 6,5 miljarder USD i kapital. Man planerar nu för en europeisk storskalig tillverkning av litiumjonbatterier för elbilar och har bland annat ingått partnerskap med Volkswagen, BMW och Scania. Nyemissionen möjliggör bland annat slutförandet av bolagets första produktionsanläggning för batterier i Skellefteå.

AP-fonder handlar upp administration av tjänstepension

Posted on mars 9, 2021 by - Pension

Första AP-fonden och Sjunde AP-fonden har gått ut i en gemensam upphandling av tjänstepensionsadministration. 

AP-fonderna omfattas av BTP-avtalet och har medarbetare inom BTP2 och BTP1, alternativ BTP2 och löneväxling — samt några individuella pensionslösningar.

I dag har AP-fonderna flera olika leverantörer av tjänstepensionstjänsterna, och planerar nu att successivt upphandla lösningar för att sitt samlade behov på tjänstepensionsområdet. Förutom upphandling av tjänstepensionsadministration planerar man även en upphandling under våren av tjänstepensionsrådgivning.

Avtalsperioden är på tre år med möjlighet till förlängning upp till maximalt åtta år.

Sista dag för att lämna in anbud är den 29 mars.

Planerad avtalsstart är den 1 juli.

Här kan du som har ett abonnemang på Sak & Liv Premium ta del av upphandlingsunderlaget.


9,7 % avkastning i AP1 — kostnaderna minskade 29 %

Posted on februari 26, 2021 by - Pension

Första AP-fonden meddelar att man under förra året uppnådde en avkastning på 9,7 procent efter kostnader. Fonden skriver också i sin information att kostnaderna under året har sänkts med 123 miljoner kronor, motsvarande en minskning med 29 procent.

Genom att fonden har minskat sina kostnader har den totala förvaltningskostnadsandelen under 2020 minskat till 0,08 procent, jämfört med 0,12 procent föregående år.

De senaste fem åren har avkastningen i genomsnitt varit 8,4 procent, och de senaste tio åren i genomsnitt 8,0 procent.

Vid årsskiftet hade fonden ett förvaltat kapital på 392,6 miljarder kronor.

AP1 framhåller även att aktieportföljens koldioxidavtryck har minskat med 46 procent.

Så här säger VD Kristin Magnusson Bernard bland annat i sin kommentar till resultatet:

— Jag känner mig oerhört stolt över fondens medarbetare som med stort engagemang har lyckats leverera på alla delar i vårt uppdrag – god avkastning, hög kostnadseffektivitet och hållbart värdeskapande. Under ett utmanande år har vi framgångsrikt hanterat portföljen och ställt om och ändrat både våra exponeringar och vårt arbetssätt. Fonden levererade en avkastning på 9,7 procent, vilket bidrar till att fondens resultat över tid väl överstiger fondens uppsatta mål. Under året har fondens förvaltningskostnader sänkts med 123 miljoner kronor, till en nivå som ligger avsevärt lägre än motsvarande pensionsfonder i en internationell jämförelse.

• I ett gemensamt uttalande från direktörerna för de fyra buffertfonderna AP1—4, Kristin Magnusson Bernard som är VD för AP1, Eva Halvarsson som är VD AP2, Kerstin Hessius som är VD för AP3 och Niklas Ekvall som är VD för AP4, heter det så här:

— Vi är stolta över att tillsammans redovisa ett starkt resultat för 2020. AP-fonderna levererar en långsiktig avkastning som över tid väsentligt överstiger inkomstindexets utveckling, vilket innebär att AP-fonderna har bidragit till pensionssystemets stabilitet. Sett i ett 10-årsperspektiv har avkastningen varit mycket hög, i genomsnitt 8,5 procent per år. Vi kan också konstatera att AP-fondernas utvecklingsarbete inom hållbarhet fortsatt gör att vi ligger i framkant inom detta område i jämförelse med många av världens största pensionsförvaltare.

Det samlade resultatet för Första—Fjärde AP-fonden uppgick under förra året till sammanlagt 124 miljarder kronor för 2020 motsvarande 8,1 procent i genomsnittlig avkastning. AP-fondernas genomsnittliga avkastning den senaste fem- och tioårsperioden uppgår till 8,7 respektive 8,5 procent per år. Vid utgången av 2020 uppgick AP-fondernas totala fondkapital till 1 651 miljarder kronor, en ökning med 92 miljarder kronor jämfört med utgången av 2019. AP-fonderna betalade under 2020 in 32 miljarder kronor för att täcka underskott i pensionssystemet. Sedan starten 2001 har AP-fondernas nettobidrag till pensionssystemet varit 176 miljarder kronor. Fondernas andel av pensionssystemet numera är 16 procent av tillgångarna att jämföra med mindre än 10 procent år 2001.

Här kan du som har ett abonnemang på Sak & Liv Premium ta del av årsredovisningen för AP1.


Henrik Dubois går från SPP till Första AP-fonden

Posted on januari 13, 2021 by - Pension

Första AP-fonden har anställt Henrik Dubois som ny CFO och chef för verksamhet och utveckling.

Henrik Dubois kommer närmast från SPP Fonder där han har varit CFO och COO. Tidigare har han bland annat arbetat vid Systembolaget som Senior Business Controller och haft ledande befattningar vid finansiella företag som Coeli AB, Öhman och Nykredit.

— Välkommen Henrik Dubois, ny CFO och Chef Verksamhetsstöd & Utveckling på Första AP-fonden. Henriks breda erfarenhet med ett tydligt fokus på verksamhets- och affärsutveckling i kombination med en mångårig ledarerfarenhet blir en tillgång för fondens framtida arbete. Roligt att ha dig ombord på AP1!, heter det i informationen från Första AP-fonden.

—1,8 procents avkastning för Första AP-fonden första halvåret

Posted on juli 28, 2020 by - Pension

Under första halvåret i år hade Första AP-fonden en avkastning efter kostnader på —1,8 procent. Det framgår av fondens halvårsrapport. 

I rapporten skriver Första AP-fonden att man vid ingången av året gjort bedömningen att utsikterna för fortsatt uppgång var små, och var positionerad för en marknadsnedgång, vilket innebar att fonden gick in i krisen med relativt sett låg risk och kunde öka exponeringen mot aktier stegvis innan marknaderna successivt återhämtade sig.

Vid utgången av första halvåret uppgick det förvaltade kapitalet till 355 miljarder kronor jämfört med 366 miljarder kronor vid årsskiftet. Förvaltningskostnaderna sjönk relativt sett till 0,09 procent, jämfört med 0,13 procent ett år tidigare.

Så här kommenterar tf VD Teresa Isele det första halvåret:

– Coronapandemins effekter har varit extremt svårbedömda. Åtgärderna för att stoppa smittspridningen har fått betydande konsekvenser på företagens värdekedjor, följt av rekordartade ökningstal för konkurser och arbetslöshet i många av världens länder. Samtidigt har de rekordstora stimulanspaketen från centralbanker och regeringar inneburit att marknaderna successivt blivit mer optimistiska kring en snabb återhämtning för världsekonomin. Första AP-fonden var väl positionerad vid ingången av krisen, vilket gav oss möjlighet att öka exponeringen mot aktier innan marknaderna successivt återhämtade sig. Sammantaget har vår reala avkastning efter kostnader under den senaste tioårsperioden varit 6,7 %.

– Vår bedömning av marknadsutsikterna i nuläget pekar på en del orosmoment i form av osäkerhet kring pandemin och dess politiska konsekvenser, ökade globala spänningar och potentiella handelskonflikter, i kombination med en ökad skuldsättning till följd av stimulanspaketen, vilket kan komma att få en negativ påverkan på världsekonomin på sikt. Vårt viktiga uppdrag, att förvalta svenska folkets pensioner, kräver dock att vår förvaltning sker utifrån ett långsiktigt perspektiv vilket ger oss goda möjligheter att hantera en volatil marknad som denna.

Här kan du som har ett abonnemang på Sak & Liv Premium ta del av rapporten.

[premum]

Första AP-fonden säljer aktierna i alla bolag med fossil verksamhet

Posted on mars 17, 2020 by - Pension

Första AP-fonden har beslutat att avinvestera bolag med fossil verksamhet. Fondens bedömning är att den pågående omställningen till en mindre fossilberoende ekonomi utgör en stor osäkerhet för bolag verksamma inom kol-, olje- och gasindustrin och investeringar i dessa bolag kan medföra en högre finansiell risk för fonden.

Beslutet att avinvestera fossilt beskrivs som ett led i att minska fondens klimatriskexponering. Fonden har även beslutat att ta fram ett antal mätbara delmål för att uppnå en koldioxidneutral portfölj 2050.

Urban Hansson Brusewitz är styrelseordförande för Första AP-fonden. Han säger så här i en presskommentar:

— Vårt uppdrag är att förvalta fondmedlen föredömligt genom ansvarsfulla investeringar och uppnå en långsiktig hög avkastning samtidigt som vi främjar en hållbar utveckling utan att göra avkall på fondens avkastningsmål. En viktig del i detta är att hantera klimatriskexponeringen och anpassa den till portföljens risknivå. Genom beslutet att avinvestera bolag med fossil verksamhet tar vi höjd för den finansiella risk som en framtida omställning i linje med Parisavtalet kan medföra för fonden. Vi har även beslutat att ta fram mätbara delmål för att nå målet att portföljen ska vara koldioxidneutral 2050.

— Beslutet följer efter att fonden under en längre tid arbetat med att identifiera och analysera hur klimatrisker kan påverka omvärlden och därmed investeringsportföljen. En omställning som begränsar den globala uppvärmningen i linje med Parisavtalets målsättning väntas resultera i omfattande åtgärder för att minska användandet av fossila bränslen. Nya klimatregleringar, högre beskattning och utveckling av ny teknologi är möjliga lösningar för att minska de globala koldioxidutsläppen. Därutöver kan det bli så att hushåll och företag med tiden minskar efterfrågan på produkter som kopplas samman med höga koldioxidutsläpp. Fondens bedömning är att den pågående omställningen till en mindre fossilberoende ekonomi utgör en stor osäkerhet för bolag verksamma inom kol-, olje- och gasindustrin och investeringar i dessa bolag väntas medföra en högre finansiell risk för fonden.

— Exponeringen mot klimatrisker har under en längre tid varit ett viktigt fokusområde för fonden, som har resulterat i att fonden successivt minskat sin exponering. Vid årsskiftet 2018/2019 beslutades om att avinvestera bolag med verksamhet inom kol och oljesand. Styrelsens beslut i december 2019 att fonden ska avinvestera bolag med fossil verksamhet är därför ett naturligt steg i detta arbete. Samtidigt ska fonden främja investeringar i bolag som aktivt bidrar till omställningen och som kommer att vara en del av en lönsam och långsiktigt hållbar ekonomi.

— Vi kommer naturligtvis att fortsätta vårt viktiga påverkansarbete genom ett aktivt ägarskap. Ett viktigt bidrag i klimatfrågan är att vi som en betydande aktör kan ställa tydliga krav på bolag och förvaltare så att de accelererar sin agenda för att hantera klimatrelaterade risker.

I en intervju i Svenska Dagbladet i dag säger Urban Hansson Brusewitz att beslutet innebär att Första AP-fonden drar sig ur externa fonder med fossila innehav.

Första AP-fonden betalade 11 Mkr vid entledigandet av VD

Posted on mars 2, 2020 by - Pension

Under förra året betalade Första AP-fonden cirka 11 miljoner kronor i samband med att fondens VD tvingades lämna sitt uppdrag. Det går att utläsa av Första AP-fondens årsredovisning som publicerades nyligen. 

Styrelsen för Första AP-fonden meddelade förra året att man entledigat VD  Johan Magnusson från sin befattning eftersom det ansågs att han brutit mot fondens interna regelverk.

Det handlade om att Första AP-fonden under våren 2019 deltog som ankarinvesterare i en börsintroduktion. Beslutet togs av VD. Samtidigt valde VD att även teckna sig privat i introduktionen.

De complianceansvariga menade att detta stod i strid med fondens regelverk, som förbjuder en anställd att utnyttja kunskap om fondens placeringar. Själv menade Johan Magnusson att hans privata transaktion inte stred mot fondens policy, eftersom prospektet med information om att fonden avsåg att investera i bolaget var offentligt redan då han anmälde intresse för aktietilldelning.

Vid styrelsemötet den 30 augusti ställde sig styrelsen bakom compliancefunktionens bedömning. VD bedömdes ha handlat i strid med fondens dokument ”Värdegrund och etikpolicy” och ”Policy för hantering av intressekonflikter”. Han arbetsbefriades med omedelbar verkan och fondens chefsjurist Teresa Isele sattes in som tillförordnad VD. Sedan dess har Kristin Magnusson Bernard utsetts till ny VD, med tillträdesdag senast den 1 september i år.

Enligt styrelseprotokollet hade Johan Magnusson 18 månaders uppsägningstid.

Av årsredovisningen för Första AP-fonden, som publicerades nyligen, framgår att kostnaden för tidigare VD — inklusive uppsägningslön och avgångsvederlag — förra året uppgick till 15,6 miljoner kronor. Lönekostnaden för fondens tf VD från den 1 september uppgick till 1,0 miljoner kronor.

Om man utgår från VD:s lån för helåret 2018 och antar att lönen ökade lika mycket under 2019 som 2018, så innebär det att fondens kostnader för entledigandet av VD uppgår till cirka 11 miljoner kronor.

Senare under året tvingades även fondens aktiechef Olof Jonasson sluta på grund av affärer som enligt fonden stod i strid med fondens policy, och aktierörelsen omstrukturerades radikalt. Det framgår inte av årsredovisningen hur höga kostnader som fonden hade i samband med detta.

Här kan du som har ett abonnemang på Sak & Liv Premium ta del av årsredovisningen för Första AP-fonden.