Köpet av Topdanmark väntas ge årliga synergier på 1,1 miljarder kr
• Enligt avtalet mellan Sampo och Topdanmark ska Topdanmarks företagskultur beaktas och bevaras, i den mån det är möjligt och rimligt, och Topdanmarks anställda ska utgöra kärnan i Ifs sammanslagna danska verksamhet.
Sampo meddelar att man förväntar sig att kunna realisera betydande synergier genom förvärvet a hela Topdanmark och integrationen i If. De årliga kostnads- och intäktssynergier före skatt uppskattas uppgå till cirka 95 miljoner euro, motsvarande 1,1 miljarder SEK.
Synergierna väntas uppnås bland annat genom optimering av it-portföljen, ökad digitalisering av verksamheten och samordning av olika funktioner. Realisering av synergierna uppskattas ske gradvis fram till 2028. Integrationskostnader av engångskaraktär uppskattas till cirka 150 miljoner euro.
If-koncernen — räknat inklusive Topdanmark — hade förra året 8,9 miljarder euro i bruttopremieinkomst och förmedlingsintäkter. Av detta kom 5,7 miljarder euro från affärsområdet Privat, 2,0 miljarder euro från affärsområdet Företag. Sampo-koncernens helårsvinst före skatt uppgick till 1,5 miljarder euro.
Solvens II-kvoten för den sammanslagna Sampo-koncernen uppskattas vara 171 procent efter att Topdanmark-affären gått igenom.
Avsikten är Sampos A-aktie nu även ska noteras på Köpenhamnsbörsen.
Om samtliga utestående aktier i Topdanmark kan förvärvas av Sampo innebär det att Topdanmarks aktieägare erhåller nya aktier i Sampo som sammanlagt representerar upp till 10,3 procent i Sampo.
Sampo äger i dag cirka 49,5 procent av samtliga utestående aktier och röster i Topdanmark. Sampo markerar att de personer i Topdanmarks styrelse som har koppling till If — styrelseordförande Ricard Wennerklint, Morten Thorsrud och Kjell Rune Tveita — har avstått från allt arbete i styrelsen som hänför sig till diskussionerna mellan Sampo och Topdanmark om budet och samgåendet.
Fullföljandet av erbjudandet är villkorat av att Sampos extra bolagsstämma, med två tredjedels majoritet, fattar de beslut som krävs för att möjliggöra emission av nya A-aktier i Sampo som betalning för Topdanmark-aktierna. Sampos extra bolagsstämma väntas hållas omkring den 9 juli. Budet är också villkorat av nödvändiga myndighetsgodkännanden, bland annat tillstånd från den danska finansinspektionen.
Så här ser den preliminära tidsplanen ut för Ifs bud på Topdanmark:
- Juli – Sampos extra bolagstämma.
- Juli/augusti – offentliggörande av prospektet.
- Augusti/september – acceptperioden för budet upphör.
- September – fullföljande och betalning av erbjudandet, förutsatt att samtliga villkor har uppfyllts.
- Därefter avser Sampo att ansökan om avnotering av Topdanmark och tvångsinlösen av utestående aktier.
Hur kommer då Topdanmark och If i Danmark att påverkas av uppköpet och av integrationen?
Det här är några av de punkter som finns med i avtalet mellan If och Topdanmark:
• Integrationen kommer att beakta och bevara Topdanmarks företagskultur, i den mån det är möjligt och rimligt
• Topdanmarks anställda kommer att utgöra kärnan i den sammanslagna koncernens danska verksamhet, som kommer att struktureras i enlighet med Sampos nuvarande nordiska affärsorganisation.
• Synergierna och det strategiska resonemanget för transaktionen bygger inte på väsentliga personalminskningar. Samtidigt kommer, i den mån det är relevant, minskningar att ske när det gäller överlappande företagsfunktioner. Sådana personalminskningar kommer i den mån det är möjligt att genomföras genom naturlig pensionering.
• Topdanmarks varumärke kommer att bibehållas så länge som ”det skulle vara värdedestruktivt för den sammanslagna koncernen som en helhet att upphöra med dess användning”.
