Etikett: Morningstar

Ny AMF-rapport: De genomsnittliga fondavgifterna ökade förra året

Posted on juli 5, 2023 by - Liv

Under 2022 steg de genomsnittliga fondavgifterna för första gången sedan 2016, framgår det av AMF:s årliga avgiftsrapport sammanställd av analysföretaget Morningstar.

Enligt rapporten steg de genomsnittliga avgifterna för aktiefonder under 2022 från 1,51 procent till 1,53 procent.

För räntefonder var dock snittavgiften oförändrad på 0,94 procent. För blandfonder sjönk snittavgiften från 1,0 till 0,95 procent.

Rapporten omfattar totalt 4 145 fonder. Av dessa är 2 384 är aktiefonder, 1 025 räntefonder, 427 blandfonder och 309 fonder med alternativa investeringar.

— Det var ett tråkigt trendbrott under 2022 med stigande fondavgifter. Men svenska sparare väljer klokt. De väljer i större utsträckning än någonsin tidigare fonder med låga avgifter, säger Per Wiklund, vice VD på AMF Fonder, i en kommentar.

Långsiktigt är dock trenden ändå mot fortsatt lägre fondavgifter. Sedan 2012 har snittavgiften för aktiefonder i Sverige sjunkit med 0,30 procentenheter. För räntefonder har snittavgiften bara sjunkit med 0,10 procentenheter senaste tio åren. De genomsnittliga svenska fondavgifterna är dock, enligt rapporten, lägst i Europa.

Av rapporten framgår att det finns en stor variation i fondavgifterna, där det är utländska fonder som är dyrast. De billigaste blandfonderna har 0 procent i årlig fondavgift medan de dyraste tar 5,26 procent. De billigaste alternativa fonderna har också 0 procent i fondavgift medan de dyraste tar 3,89 procent i fondavgift.

Här kan du som har ett abonnemang på Sak & Liv Premium ta del av AMF:s fondavgiftsrapport.


AMF:s fondbolag bäst i Sverige enligt Morningstars rating

Posted on september 11, 2020 by - Allmänt

Fondratinginstitutet Morningstar har satt övergripande betyg på de svenska fondbolagen. Högst upp på listan hamnar AMF Fonder och på tredje plats återfinns SPP Fonder. 

Betygssättningen baseras på ratingen MQR, Morningstar Quantitative Rating. Listan över betyg avser data per 31 juli. MQR-betygen för fondbolaget baseras på de genomsnittliga fondbetygen för de enskilda fonderna.

— Min erfarenhet är att snittbetyg är mer rättvisa och bättre på att säga något om kvaliteten på förvaltningen. En enskild fond kan ha haft tur eller ha en väldigt udda strategi. Och bra förvaltare kan sluta eller tappa fokus. Men genomsnittet för alla fonder hos ett fondbolag, särskilt de som har många fonder, är mer stabilt och pålitligt, skriver Morningstars analyschef Jonas Lindmark i en kommentar till analysen.

Endast Sverigeregistrerade fonder har ingått i Morningstars jämförelse, som totalt omfattar 43 fondbolag med tillsammans över 500 fonder.

AMF ligger i topp med ett snitt-MQR-betyg på 3,9, Agenta är god tvåa med 3,8 i betyg och SPP är trea med ett snittbetyg på 3,3.

Morningstar påpekar att betygssmodellen innebär att låga avgifter ger ett bra genomslag i betygssättningen.

Sämst bland de större fondbolagen är Skandia med ett MQR-snitt-betyg på —0,6.

MQR baseras på fondernas ordinarie avgifter och tar därmed inte hänsyn till de rabatterna som Pensionsmyndigheten kräver i premiepensionsfonder.

Enligt Morningstar används totalt över 180 faktorer per fond vid MQR-betygsättningen och det är svårt att säga exakt vad som ligger bakom bedömningen. Det framgår dock av informationen om betygsmodellen att varje fond bedöms på tre olika områden: Parent, People och Process.

Här kan du läsa mer om Morningstars betygssättning av svenska fondbolag.

SPP:s premievolym ökade med 30 % till 8,3 miljarder kronor

Posted on juli 15, 2020 by - Liv

Inbetalda premierna till SPP under första halvåret ökade med 30 procent jämfört med motsvarande period föregående år, till 8,3 (6,4) miljarder kronor. Samtidigt minskade SPP:s resultat före skatt med 69 procent till 101 (329) miljoner kronor.

Resultatet har enligt SPP påverkats av ökade kreditriskpremier, som minskar avkastningen i portföljer där SPP bär risk.

Siffran 8,3 miljarder kronor i inbetalda premier avser premieinflöde exklusive den beståndsöverlåtelse som gjordes under våren från Brummer Life. Om även denna räknas in i premievolymen, uppgår de inbetalda premierna till hela 12,2 miljarder kronor. SPP:s nyförsäljningen steg med 24 procent till 1 198 (963) miljoner kronor.

Vid halvårsskiftet uppgick det förvaltade kapitalet till 195 miljarder kronor, jämfört med 186 miljarder kronor ett år tidigare.

– Vi lämnar ett starkt kvartal bakom oss med en kraftig tillväxt i inbetalda premier och en tvåsiffrig ökning i nyförsäljning. Vi växer både med egen kraft och med flera beståndsöverlåtelser,  säger VD Staffan Hansén i sin kommentar.

Enligt SPP har det varit möjligt att upprätthålla en hög produktivitetsnivå trots utmaningarna under corona-krisen.

– Tack vare vår digitaliseringsresa och våra fantastiska medarbetare som hela tiden funnit nya vägar framåt har vi snabbt kunnat anpassa oss till den nya verkligheten, säger Staffan Hansén.

Avkastningen för sparande med garanti uppgick för en typkund i arbetslivsfasen till —1,5 procent under perioden. En typkund som uppnått pensionsåldern fick en avkastning på 0,3 procent. Avkastningen i fonden SPP Mix 80 i fondförsäkring, representativ för sparare i arbetslivsfasen, uppgick till —3,55 procent. Avkastningen i SPP Mix 20, representativ för sparare i pensionsålder, uppgick till —0,59 procent.

SPP Fonder hade under första halvåret ett nettoflöde på cirka 7,2 miljarder kronor. Det förvaltade kapitalet uppgick vid halvårsskiftet till 230 miljarder kronor.

— Vi har i vårt utbud en bra fördelning mellan hållbara aktiefonder och räntefonder vilket gör att våra kunder lätt kan omjustera risknivåerna i sina portföljer när det är oroligt på marknaden. Den kraftiga återhämtningen på världens aktiemarknader visar också hur viktigt det är att vara långsiktig och ha ett regelbundet månadssparande, säger Åsa Wallenberg, VD för SPP Fonder, i en presskommentar.

Under juni presenterade Morningstar en jämförelse av de 100 största fondbolagen i Europa som visade att SPP Fonder hade högst andel fonder med höga hållbarhetsbetyg. I SPP Fonder hade 71 procent av fonderna betyget 4 eller 5 Morningstarglober.

Storebrand-koncernen, där SPP ingår, hade under andra kvartalet i år ett koncernresultat på 808 miljoner NOK, vilket är 40 procent högre än under motsvarande period föregående år. Koncernen hade vid utgången av halvårsskiftet ett förvaltat kapital på 880 miljarder NOK vilket är 17 procent högre än ett år tidigare.

— Situationen i det norska och svenska samhället och på finansmarknaderna i kölvattnet på coronapandemin, är på väg att normaliseras efter ett turbulent första kvartal. Vårt koncernresultat under andra kvartalet är starkt, vi har en stark tillväxt i vår kärnverksamhet, god kostnadskontroll och en solid ökning av förvaltningskapitalet. Det är särskilt glädjande att vår svenska rörelse, SPP, fortsätter att ta marknadsandelar, säger Storebrands koncernchef Odd Arild Grefstad i en kommentar till Storebrands kvartalsresultat.

Här kan du som har ett abonnemang på Sak & Liv Premium ta del av Storebrands resultatrapport för andra kvartalet.


Jonas Lindmark: Utredningsförslaget kan döda hela premiepensionsvalet

Posted on januari 17, 2020 by - Pension

Jonas Lindmark, profilerad krönikör för Morningstar, varnar i ett debattinlägg för att utredningsförslaget om premiepensionsvalets framtid riskerar att helt slå ihjäl valmöjligheterna för den som vill välja privata fonder för sin premiepension. 

Premiepensionsvalet — eller PPM-valet som det kallas populärt efter den myndighet som tidigare hanterade fondvalet — har utretts under hösten. Utredaren presenterade i november betänkandet ”Ett bättre premiepensionssystem”.

Morningstars skribent Jonas Lindmark skriver i en mycket kritisk krönika för Morningstar att det hittills inte har uppmärksammats tillräckligt hur komplicerat det, enligt utredningsförslaget, ska bli att välja fonder för den vill göra ett val bland de privata fondförvaltarna. Jonas Lindmark menar att den ökade komplexitet riskerar att minska intresset för fondval dramatiskt, vilket i sin tur kan föra med sig att fondtorget på sikt försvinner.

En av de punkter som Jonas Lindmark kritiserar är att utredningen föreslår premiepensionsspararna måste bli varnade inte mindre än fyra gånger för riskerna när de väljer fonder själva. Han menar också att det är orimligt att på nytt upphandla fonder som har presterat bra, och märkligt att de inte framgår om bedömningarna vid upphandlingen ska bli offentliga.

— Krångliga fondval, ny upphandling även om fonder presterat bra, hemliga AP7-betyg – detaljer som dessa skapar psykologiska hinder som stryper intresset för det fria valet på PPM-torget. Effekten blir rimligt betydligt färre aktiva väljare. Efter några år med låg aktivitet kan sedan de politiska motståndarna döda hela fondtorget, med argumentet att det är väldigt låg andel av svenska folket som väljer, så det är orättvist att hela folket ska betala för valfrihet åt en liten elit, avslutar han sin krönika.

Här hittar du Jonas Lindmarks hela debattinlägg.

Länsförsäkringar fick pris av Morningstar som bästa fondbolag

Posted on mars 12, 2019 by - Allmänt

Länsförsäkringar har av fondratingföretaget Morningstar utsetts till bästa svenska fondbolag. 

Morningstar arrangerar årligen Morningstar Fund Awards, där man belönar fonder och fondbolag som har haft en god avkastning över tid.

Utmärkelserna för Sverige delades ut i går måndag på Nalen i Stockholm. Bedömningen baserar sig på fondernas resultat jämfört med konkurrenterna de senaste fem åren.

Så här skriver Morningstar i sin motivering för att utse Länsförsäkringar till vinnare i kategorin ”Best Fund House Overall Sweden”:

“Ett stort sortiment fonder med medelvärden som varje år de senaste tio åren varit bättre än respektive kategorisnitt, plus att förvaltarna generellt hållit igen på risktagandet, gör att Morningstar utser Länsförsäkringar till Sveriges bästa fondföretag.”

Eva Gottfridsdotter-Nilsson, VD för Länsförsäkringar Fondförvaltning, säger så här i en kommentar:

– Vi är jättestolta och glada. Vi är första svenska bolag någonsin att få den här utmärkelsen.

— Det är inte bara vi på Fondbolaget som är vinnare, utan framför allt våra kunder som fått tillgång till så många fonder med en fantastisk tillväxt och kan känna sig trygga i sitt val när de sparar hos oss.

Totalt utsågs vid Morningstar Awards i går vinnare i sex olika kategorier och överlämnade tre pokaler till de mest framgångsrika fondföretagen.

Det här är de övriga fondvinnarna på den svenska marknaden:

• Globalfonder: UBS ES Global High Dividend

• Nordenfonder: Simplicity Norden

• Blandfonder: Aktie-Ansvar Saxxum Aktiv

• Företagsobligationsfonder: IKC Avkastningsfond

• Sverigefonder: Prior Nilsson Sverige Aktiv

• Småbolagsfonder: C Worldwide Sweden Small Cap

• Best Equity House Sweden: Lannebo

• Best Fixed Income House Sweden: SPP

Här hittar du mer information om Morningstar Fund Awards.

Premiepensionsfonder får betyg på hållbarheten av Morningstar

Posted on mars 7, 2019 by - Pension

Fondanalysföretaget Morningstar meddelade under torsdagen att sparare på Pensionsmyndighetens fondtorg från och med andra kvartalet får möjlighet att  välja fonder utifrån ett hållbarhetsperspektiv, med hjälp av information framtagen från Morningstar.

Morningstars hållbarhetsindikatorer består av två mått: Låg koldioxidrisk och Hållbarhetsvärde.

Låg koldioxidrisk är ett mått visar om fondens innehav har förutsättningar att klara av en omställning till ett samhälle med fokus på låga koldioxidutsläpp. Hållbarhetsvärde analyserar fondens innehav och mäter hur väl företagen som en fond har investerat i hanterar ESG-frågor och hur stora riskerna är för ökade problem med hållbarheten i verksamheten jämfört med andra liknande fonder.

Den underliggande analysen på bolagsnivå görs av det nederländska ESG-analysbolaget Sustainalytics.

— Morningstars Hållbarhetsvärde och Låg CO2-risk ger investerare kraftfulla verktyg för att identifiera fonder ur olika hållbarhetsperspektiv. Vi är som oberoende aktör på marknaden mycket glada att kunna hjälpa de svenska pensionsspararna att förenkla deras val ur ett hållbarhetsperspektiv, säger Steven Smit, Head of Sustainability på Morningstar, i en presskommentar.