Kategori: Pension

I en undersökning som Skandia har genomfört uppger 7 av 10 av de tillfrågade att de inte har tillräckligt med kunskap för att kunna placera sitt pensionssparande och få pengarna att växa när det gäller val av fonder för sin premiepension.

Att 3 av 10 därmed uppger sig ha just den kunskapen är inget annat än sensationellt. Eller ett tecken på att ett stort antal svenskar saknar självinsikt.

Skandia ser detta som ett tydligt argument för tradlivförsäkring.

– Staten har lagt över ett stort ansvar på den enskilde men avsaknaden av kunskap gör att systemet haltar och har dessutom öppnat en stor marknad för dyra förvaltningstjänster. Pensionsmyndigheten har plöjt ner stora belopp utan att nå fram i sin folkbildning. Det bästa vore att möjliggöra val av traditionell förvaltning, en väl beprövad sparform speciellt lämpad för långsiktigt pensionssparande. Dessutom möjliggör sparformen att de med små kunskaper kan göra ett bra val till låg avgift med minsta möjliga arbetsinsats, säger Skandias pensionsekonom Mattias Munter.

Allra hävdar att de omdiskuterade warranterna i bolagets värdepappersfonder nu har sålts med god avkastning för spararna. Enligt Allra har warranten gett fondandelsägarna en värdeökning på 60 procent på ett år, motsvarande 350 miljoner kronor. 

Hur mycket värde finns det i Allras fonder egentligen?

Svenska Dagbladet publicerade i dag uppgifter om att fondernas största innehav var svårvärderade warranter, ett slags köpoptioner kopplade till asiatiska börsindex. 

Enligt den senast tillgängliga redovisningen för fonderna utgjorde warranterna det enskilt största innehavet i Allras största fonder Strategi Lagom och Strategi Modig, med ett värde på totalt nära 600 miljoner kronor. Svenska Dagbladet menade i sin artikel att det inte finns någon vedertagen metod för att värdera denna typ av värdepapper. I artikeln intervjuade också fondexperter som pekade på att denna typ av innehav skulle kunna vara ett sätt att ta ut extra avgifter som inte är synliga för kunden.

Nu slår Allra tillbaka mot Svenska Dagbladet. I ett pressmeddelande hävdar Allra dels att det finns konventionella optionsvärderingsmodeller som är applicerbara på de aktuella innehaven, dels att de omtalade warranterna nu sålts med god förtjänst. 

– Att värdepappret skulle vara ovanligt är mer av en smakfråga eller möjligen en fråga om journalistisk retorik. Allra kan nämligen konstatera att ett 50-tal finansiella institutioner i Norden köpt den här typen av optioner senaste 15 åren, och dessutom framgångsrikt lyckats värdera dom i enlighet med gällande regelverk, skriver Allra syrligt i sitt pressmeddelande.

– Tilläggas kan att Allra inte delar uppfattningen att derivat skulle vara en ovanlig typ av värdepapper. Derivat har använts på daglig basis bland professionella aktörer på den finansiella marknaden över ett antal årtionden, inkluderande bland annat AP-fonderna och de konventionella livbolagen. I sammanhanget kan det vara värt att påpeka att dessa produkter varit signifikant mer komplexa eller riskfyllda än de värdepapper som Allra använt sig av i sin förvaltning, skriver Allra slutligen.

I pressmeddelandet sägs inget om eventuella uttag av extraavgifter, eller kopplingar till Allras uppmärksammade Dubai-bolag när det gäller innehavet av warranterna.